时间：2023-06-08 11:18:16
根据企业集团的特点,实际工作中,企业内部可以按以下几个方面为重点,着手构建财务风险防控体系:
一、提高控制财务风险的认识
随着经济全球化进程加快,企业经营范围和规模逐步扩大,面临的竞争越来越激烈,面对的风险因素不断增加,宏观经济形势更加多变,提高财务风险控制认识、加强企业财务风险控制的要求也越来越迫切。
通过财务风险控制可找出企业内部控制存在的问题和缺陷,促进企业完善各项内部控制制度,实现科学决策、科学管理,形成完整的决策机制、激励机制好制约机制,提高风险敏感度,做到及时分析,准确评价和有效控制公司的财务风险。
通过财务风险控制可促进企业树立现金至上意识,正确分析,科学应对复杂经济形势,优化资本结构,保持资本的流动性。通过财务风险控制,促进企业增加收入,节支降耗,压缩应收财款与存货资金占用,及其他非生产性支出,以保障现金循环顺畅,实现企业健康、可持续发展。
通过财务风险控制,建立财务风险预警机制,及时发现财务风险的征兆,及时采取风险处理措施,避免和挽回财务风险带来的损失,保证企业经营目标的实现和经营活动高效有序进行。
二、加强对控制财务风险的组织领导
企业应成立财务风险控制工作小组,负责组织开展企业的财务风险防范、预警和处置工作。财务风险控制工作小组由企业总会计师或财务总监牵头,各责任部门负责人参加。财务风险控制小组应按以下四项原则开展工作:
(一)统一领导,分级负责。集团型企业母公司应全面负责财务风险控制的组织、协调和领导工作。各所属公司分级负责管辖范围内的财务风险控制工作。
(二)及早预警,及时处置。对财务风险应做到早发现、早报告,并采取果断措施,及时控制和化解,防止风险扩散和蔓延。
(三)各司其职,团结协作。企业有关部门按照职责分工,积极筹划落实各项防范、化解和处置财务风险的措施,相互协调,共同防范,化解和处置风险。
(四)防化结合,重在防范。加强对财务风险的监测,督促企业各级财务风险责任部门及时提供相关信息,监控要做到及时有效,以提高应对各类突发性风险的能力。
三、加强控制财务风险日常管理
(一)强化现金管理
规范资金预算网络化申报及审批流程,加强付款审批和资金集中管理,确保企业资金链安全并实现良性运转。
(二)加强全面预算管理
坚持一切经营活动受控于预算管理,扩大预算控制范围,健全预算预警机制,规范预算调整行为,完善预算管理手段,强化预算过程控制,凡预算外资金一律不准支出。
(三)强化两金占用管理
除正常长期战略用户滚动结算外,其他用户一律不得赊销。严禁为确保开工组织生产,为确保销售进行赊销,对客户信用品质进行评价并建立信用档案,分类管理。动态调整客户的信用等级。在企业主管部门统一协调下,与司法机关配合开展法律清欠工作,主动采取财产保全和强制执行工作。做好存货管理工作,分析存货结构,分清正常储备及非正常储备。实行市场决定生产原则,以销定产,避免产品积压;严格追究产品残次责任人责任。
(四)严格成本费用控制
全面实施成本费用定额管理,积极运用信息化手段强化成本费用监控,以单耗管理为总抓手,做好主要产品成本控制工作。
四、做好控制财务风险的预警
财务风险预警系统是控制财务风险的重要内容,决定着财务风险控制系统的运行质量。企业应对所属公司进行分类指导、重点监控、定期报告。通过分析财务风险形成过程,采用定性预警分析和定量预警分析相结合的方法,建立切实有效的防范财务风险预警机制,做到早发现、早启动、早处理。
(一)分类指导,重点监控,定期报告
根据盈亏和现金流情况,集团型企业可将所属公司分为一般风险单位、较大风险单位、重大风险单位、特大风险单位四类进行财务风险控制。
通过财务风险预警系统,企业对较大、重大和特大风险单位进行重点监控。对于较大风险单位财务风险情况采取月度报告制度,对于重大和特大风险单位的财务风险情况采取每周报告制度。
(二)预警信息收集和传递
企业应以信息化系统为信息收集和传递的平台,及时掌握财务风险预警所需的各类资料,资料的来源应是开放式的。预警信息系统不仅包括预警资料的收集,还要包括对收集资料的加工处理、分析判断和防范、处置措施等信息诊断企业潜在的财务风险并及时消除财务危机的专家咨询系统。对收集、加工、分析和整理后的资料和措施建议等信息,要及时逐级汇总和上报企业财务风险控制小组。对需企业批准的事项应逐级进行上报和批复。
(三)建立定性和定量相结合的预警指标体系
企业财务风险预警系统应采用定性指标主要包括:经营活动现金净流量出现负数、主要财务指标显示财务状况恶化和部分定量预警指标对财务风险进行预警监控。定量预警主要指标包括:限定速动比率、已获利息倍数、资产负债率等。各单位可结合单位实际,适当增加一定数量的定量预警指标,提高预警质量。
企业要根据自身实际,参照国家行业标准对上述指标进行细分和量化,以满足财务风险预警的质量要求,确保财务风险预警的准确性。
(四)预警分析
预警分析人员首先通过预警分析快速排除影响小的财务风险,将分析人员的主要精力放在分析有可能造成重大影响的财务风险上。有重点地分析财务风险的成因,评估其可能造成的损失。根据财务风险成因,针对性的制订处置财务风险的应当措施。
财务风险预警指标出现重大异常之一的,企业应立即进行财务风险应急处理。
五、控制财务风险的应急处理
在财务风险应急处理过程中。应结合企业实际,制订出防止财务风险扩大的、具有针对性的应急处理措施,包括推迟或减少付款、加速货款回收、扩大关联贸易、实施资产重组、债务重组、寻求获得新的投资、售后回租资产、根据经济形势和市场预测情况,企业应对部分特大风险单位施行关、停、并、转。不能关停的按最经济产能安排生产和其他有利于增加现金流入和减少现金流出的措施。
六、财务风险应急处理的自我完善
关键词：财务风险；风险管理；风险防范
企业是以价值最大化为目的的经济实体。要实现企业价值的最大化，其前提是要保证企业的存续，那么我们有必要对企业可能遭受损失的风险进行分析和控制。本文基于此点，将对企业的财务风险管理进行一定的探讨和分析。
一、企业财务风险的概念及成因
要对企业财务风险进行管理，了解财务风险的定义以及企业财务风险产生的原因是基础，本节将对财务风险的概念与形成原因进行阐述。
1.财务风险的定义
广义的企业财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于环境变化及其他难以预料的因素影响，使得企业的预期财务收益与最终实现收益存在差异的可能性，它涵盖了企业生产经营的全过程。本文研究广义的财务风险。
2.财务风险的成因
财务风险涵盖企业生产经营的全过程，所以企业财务风险的产生原因也具有多样性，但是我们需要注意的是，在财务风险产生原因当中，并非每次都只是某一种原因在单独地起作用，也可能是多种原因共同影响所致。
它主要有三方面的因素：（1）政治因素的影响： 社会的政治因素包括政治制度、法律制度的变化都可能对企业财务产生影响；（2）外部因素的影响：市场供求变化、商品价格变化、竞争对手战略调整都会对企业产生影响。另外，当企业的债务人死亡时，可能会使得债务不能如期收回，引起企业应收账款回收的风险；（3）内部因素的影响：企业内部因素包括企业的管理水平与员工素质两个方面。当企业的管理水平与员工素质较低时，企业财务管理应对经济变化的能力就不足，企业的财务决策会发生失误或者是财务执行发生失误。
二、企业财务风险的特征及分类
只有对于财务风险的基本特征与其分类进行了解，才能更加深入地认识财务风险，对企业财务风险进行合理的管理与控制。
1.财务风险的特征
财务风险具有一定的特征---客观性、广泛性、不确定性、可控制性、两面性。
2.财务风险的分类
企业财务风险存在于生产经营的各个阶段。根据企业财务风险的来源，可以将财务风险分为如下几种：
（1）经营风险
经营风险是指企业在生产过程中，原材料的提供、产品的生产、产品的销售各个环节的不确定因素导致企业资金情况的变化，引发企业财务风险增大。
（2）投资风险
投资风险是指企业对某个项目或者是某项资产投入一定的资金后，因为市场对于项目的评估或者资产价值评价的变化，而导致最终的收益与预计产生一定差异的风险。
（3）筹资风险
筹资风险是指由于资金的供给与需求市场或者社会宏观经济环境的变化，影响企业的筹资成本、筹资能力等方面，从而导致企业已经筹集的资金或即将要筹集的资金给企业财务带来不确定性。
三、企业财务风险管理的现状
根据学者们之前的一些研究，对我国企业财务风险管理的现状进行分析，发现我国企业财务风险管理还存在一些问题与不足之处。
1.没有完善的财务风险管理机制，企业风险意识不足
企业财务风险管理需要建立一定的管理机制，目前很多企业的财务风险管理机制还不够完善，企业的风险意识还不够强。
不少企业的企业财务决策人员以及决策的执行人员风险意识较弱，给企业带来财务风险。
2.没有足够的企业运营资金，过度依靠负债筹资来维持经营
资产是企业进行生产经营活动的基础，资产=负债+所有者权益。所有者权益是企业的自有资金，可认为是没有成本的，而负债则不同，需还本付息。所以如果企业负债过多，有较大的财务杠杆效应，在在经营不利或者是投资失误的情况下，会加剧企业的财务风险。
3.没有有效的财务监控制度，缺乏对企业财务风险的监控
当前，在财务监督与控制方面做的比较好的企业数量很少，大部分企业缺乏有效的财务监督与控制。但是加强企业财务风险的管理，没有相应的财务监控制度作保证是难以实现的。
四、企业财务风险管理的策略
企业财务风险管理有多种策略，经常使用的有回避财务风险、控制财务风险、分散财务风险与转移财务风险。
1.回避财务风险
企业在面对财务风险发生概率较大或者是财务风险一旦发生其损失额度较大的情况时，企业可以考虑回避这些财务风险。回避风险可以分为完全回避与选择回避两种。
2.控制财务风险
当企业已经面临某些财务风险的时候，企业所应该想到的就是控制财务风险，即尽量降低财务风险发生的概率，或者尽量减少财务风险发生给企业带来的损失程度。控制财务风险包含三个方面，一是控制风险发生的概率；二是控制风险发生的频率；三是控制风险发生造成的损失程度。
3.分散财务风险
有些财务风险完全有自己承担可能一旦发生损失值较大，会给企业造成很大影响，因而企业可以通过一些方法来分散财务风险。例如，通过企业经营的多样化，企业投资的多样化，利用相关较小的多种业务或多种投资方式与投资方向等使得企业整体的非系统风险实现下降，降低企业的财务风险。
4.转移财务风险
企业在认识到财务风险对其造成的损失和影响后，可以采取一些措施将这些财务风险转移给其他经济体。主要包括保险转移风险以及非保险转移风险两种方法。
五、企业财务风险管理的措施
要增强企业财务风险管理的能力，可以采取构建并加强加强企业的财务风险管理组织系统、财务风险管理预警系统、财务风险内部控制系统等手段来获得。
1.财务风险管理组织系统
我国目前在在理论，比较缺乏财务风险管理的组织架构的研究。企业应建立专门负责财务风险管理的组织机构，配备专门的财务风险管理人员，他们对企业的财务风险管理的整个过程进行协调与具体规划。
企业可构建如上图所示的财务风险组织系统图。在企业董事会下面可以设立财务风险管理委员会，财务风险管理委员会由财务风险管理部门主管以及其他业务部门的主管参与组成，专门负责企业日常的财务风险管理，并定期对企业董事会进行报告；在财务风险管理部下面再设立企业财务风险的风险管理部，由管理信息系统部、战略部与监控部组成，他们主要负责企业的财务风险管理信息的收集、筛选、整理、传递与报告等工作，风险管理部门还需要与企业财务部门、研发部门、人事部门以及数据处理部门等进行积极的协作，及时掌握影响企业财务风险的各种数据及信息的变化，企业其他各部门也要积极配合好财务风险管理部门的工作，及时向财务风险管理部门报告变动资料。
2.财务风险管理预警系统
财务风险管理预警就是指通过定性或者定量对企业财务状况进行分析，从而对企业财务风险管理提出警示，以便采取相应措施来应对财务风险。包括财务预警定性方法与财务风险定量方法。
（1）财务预警定性方法
定性预警分析主要通过对企业的财务状况、整体状况进行综合分析，根据企业整体或者子部门所存在的风险因素进行风险严重性排序分类，从而及时对企业采取恰当措施。
（2）财务风险定量方法
财务风险的定量分析是指利用企业的财务数据等，运用概率论知识、统计知识和计量知识构建数学计量模型，对企业的财务性质进行量化处理，以数值表示的方式来表示企业的财务状况。
3.财务风险内部控制系统
企业财务风险内部控制是指根据企业财务内部控制目标的实现过程中，运用先进的技术手段发挥会计技能控制财务风险的能力。
（1）建立高效的财务风险内控制度
建立起完善的企业财务内控制度就是对企业各部门、各岗位环节的职责以及行为进行规范，从而达到提高财务管理效率，促使企业资产不数增值。
（2）强化企业财务风险内控制度的实施力度
财务风险内控制度有效实施，需要各部门、各员工的共同努力，并有相对独立于财务会计部门和相关业务管理部的人员对制度的设计的执行效果进行评价。
（3）提高企业财务从业人员的风险意识
企业内部会计控制是企业财务风险内部控制的主体，企业会计控制主要需要由会计专业人员来完成。企业要从以下几个方面对企业的财务人员进行培训。主要包括具有良好的会计政策的职业判断能力、应具有在本单位组织和实施内部控制的能力、具有财务管理的能力。
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［关键词］中小企业；财务风险；预警
1中小企业财务风险预警系统的理论涵义
大量案例表明，陷入经营危机的企业很多是以出现财务危机为前兆的，对防范财务风险来说，一个较新的概念就是财务风险预警系统。财务风险预警系统是一个风险控制系统，它利用及时的数据化管理方式，以企业的财务报表、经营计划及其他相关会计资料为依据，对企业的资产、负债情况等进行分析预测，以发现中小企业在经营管理活动中的财务风险，并在危机发生之前以财务指标数据的形式向企业经营者发出警告，督促企业管理当局寻找导致财务风险的原因，采取有效应对措施，防患于未然。
简单地说，中小企业财务风险预警机制就是充分应用企业现有的信息化系统，设置并观察一些敏感性财务指标的变化，对企业或集团可能或将面临的财务危机实现预测预报，同时通过信息系统的运作、分析、预报信息，做出及时有效处理的一种预警系统。
2中小企业财务风险预警系统的功能
中小企业财务风险预警系统的功能主要有以下4个方面：监测功能、诊断功能、矫正功能和免疫功能。其中前两项功能是财务风险预警系统的基本功能，后两项功能则属于其衍生功能。
2.1监测功能
对风险预先做出警报和防范是财务风险预警系统的基本功能。监测就是通过对企业的生产经营全过程的跟踪，将企业生产经营的实际情况同企业预定的目标、标准、计划进行对比，对企业经营状况做出预测、找出偏差，进行核算和考核，从而找出产生偏差的原因或存在的问题。当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务预警系统能预先发出警告提醒经营者早作准备并采取对策。当危害企业财务状况的关键因素出现之时，能够提出警告，提醒企业经营者早日寻求对策，避免风险的发生或减少损失的程度。
2.2诊断功能
诊断功能也是预警体系的重要功能之一。根据跟踪、监测的结果进行对比分析，运用现代企业管理技术、企业诊断技术找出导致企业财务运行恶化的原因，以及企业运行中的弊端及其病根所在。
2.3矫正功能
通过监测和诊断，判断中小企业财务上存在的问题，找出病根后，就可以对症下药，及时更正企业财务管理过程中的偏差或过失，使企业经营恢复到正常的轨道。一旦出现财务危机，经营者就能够阻止财务危机继续恶化下去。
2.4免疫功能
也就是预防功能，通过预警分析，中小企业能系统而详细地记录财务风险发生的原因、处理经过、化解危机的各项措施，以及反馈得到的改进建议，作为未来类似情况的参考借鉴。这样，中小企业就能将纠正偏差与过失的一些经验、教训转化成企业管理活动的规范，避免同样或类似的错误再次发生，不断增强中小企业自身的免疫能力。
3中小企业财务风险预警的构建
3.1中小企业建立财务风险预警系统的可行性分析
企业要采取任何一项措施，都要进行可行性分析。建立财务预警系统，是中小企业财务管理的一项重要内容，更不能缺少可行性分析。
财务风险预警系统的建立和健康运行，离不开企业完善的组织管理体系和诚信的企业文化的强力扶持。完善的组织管理体系是风险预警系统建立后能够有效运行的前提。诚信的企业文化是风险预警系统得以预报真实财务风险预警信息的保证。
（1）相对完善的组织管理体系已初步建立。我国的中小企业在经过多年市场竞争的洗礼后，其管理者已意识到加强内部组织管理对企业提高竞争力的重要性。管理者们有的通过加强自身学习来提高企业的现代化管理水平；有的引入职业经理人，对企业进行规范化管理，建立完善的企业内部管理体系；有的企业更是通过导入国际质量管理体系来提升企业的内部管理水平。由此可见，一个相对完善的组织管理体系已初步建立。这一切都将对财务风险预警系统的有效运行提供保障。
（2）企业内部信息化已比较广泛应用。目前，我国中小企业已经广泛通过信息化来改善和加强企业的内部管理。中小企业实施的信息化内部管理，为其建立财务风险预警系统提供了及时传递预警信息的平台。
（3）诚信企业文化已确立。我国中小企业打造“以诚信立业，以诚信经商”的企业文化有助于提高预警信息的真实性和准确性，进而确保预警决策处理的科学性。
3.2中小企业财务风险预警系统的建立
建立有效的财务风险预警系统是中小企业规避财务风险的有力措施。中小企业建立财务风险预警系统主要包含以下内容：
3.2.1明确财务风险的成因和类型，确定预警范围
中小企业建立财务风险预警系统的前提是要明确财务风险的成因和类型，以确定预警范围。从我国中小企业所处环境和企业自身的情况来看，其财务风险产生的原因主要有两种表现形式：一是筹资风险，也就是企业在收不抵支的情况下出现的不能及时偿还债务本息的风险；二是现金流量风险，也就是在特定时日，现金流出量超过现金流入量产生的到期不能偿付债务本息的风险。因此，对于我国中小企业而言，所需防范的主要财务风险是筹资风险和现金流量风险。当然也不能忽视对投资风险、资金回收风险、担保风险、价格风险和汇率风险等的控制和防范。
3.2.2建立财务风险预警指标体系，实现筹资风险预警
中小企业要通过建立一套指标体系进行筹资风险预警。筹资风险预警要结合我国中小企业独特的发展特点和财务风险的现状，通过分析有关财务指标来进行。一般说来，可以从偿债能力、盈利能力、资产运营能力、企业发展潜力和财务结构5个方面来建立预警指标体系，如表1所示。
需要注意的是，上述指标虽然可以预测筹资风险，但是企业发生筹资风险主要是由于举债导致的。对于我国中小企业来说，股权性融资方式往往受到限制，因而大多使用债权性融资方式，其债务资本所占比重较高，所以在运用上述指标分析预警的同时，还应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行比对，只有后者小于前者，才能保证到期归还本息，实现财务杠杆收益，避免大规模举债所引发的风险。同时还应考虑债务资本在各项目之间配置的合理程度，考核指标主要有资产留存收益率、长期负债与营运资金比率以及债务股权比率。中小企业只有确定合理的负债比例，形成合理的资本结构，才能提高承受财务风险的能力，促进自身平衡稳健发展。
3.2.3通过编制现金流量预算，加强现金管理，实现现金流量风险预警
现金是企业最重要的流动资产，即使是盈利企业，如果没有足够的现金支付，也可能陷入财务危机。受经济环境影响较大的中小企业，自身的筹资能力往往较弱，资金使用受缺乏现金预算和有效管理等因素的影响，很容易形成现金流量风险。为防范该风险，中小企业应通过编制现金流量预算，合理调度资金，加快资金周转，加强现金管理等途径来实现短期财务风险预警。
为实现现金的动态管理，中小企业应将现金流量、预期未来收益、财务状况及投资计划等，以量化形式加以表达，建立全面预算，预测未来现金收支状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。由于实际生产经营过程中会因为企业经营活动的不确定性而发生各种各样的情况，所以，现金流量预算与实际情况之间会产生一定的差异。为了保证预算制度的有效实施，中小企业应对预算的执行情况进行全程跟踪监督，不断调整执行偏差，以确保预算目标的实现。另外，现金管理只是一种行为，最终还要体现在企业的财务报表中。中小企业应特别注意诸如现金持有比率、现金短缺率、经营现金比率等现金状况预警的敏感指标，以便及时了解和掌握企业现金流量风险的状况和程度。
3.2.4结合企业的实际状况设立预警指标的临界值
财务预警系统的临界值，是指企业正常运作情况下，有关指标不能突破的数值或临界区域。临界值是判断财务风险的数量标准，临界值的确定是预警系统中最为关键的部分。由于中小企业所处的行业不同，即便在同一行业其经营规模也不同，其财务风险预警的临界值自然也会不同。所以，财务风险预警临界值的确定，不能简单以某行业“平均值”来代替。在确定预警临界值的过程中，企业应综合考虑以下几个因素：企业的历史水平、同行业的平均利润水平、行业内优秀企业的现有利润水平、企业自身的长期规划目标等，据此确定出适合于本企业自身特点的临界值。另外，在确定临界值时，还要体现政策性和科学性，要关注整体性和协调性，要保证可调性和稳定性。
3.2.5预警信号报警与处理机制
在日常财务风险管理中，企业应定期或动态地将预警指标与临界值进行比较，如果预警指标临近或突破临界值，就要根据具体情况发出警报，通过改变财务系统的控制参数和变量，及时调控企业的财务资源分配，使企业财务状况的异常变动状况得到控制，从而使企业财务状况的变动可以始终运行在合理的置信区间内。
中小企业可以通过设置财务风险报警系统来实现对警情的预报。在预警指标超过临界值的情况下发出警报，通知到有关部门和个人。报警方式可以多样化，如用指示灯：红——巨警；黄——中警；蓝——轻警；绿——无警等，也可以用不同的声音来表示危险的程度。财务风险警报发出后，企业就应立即发出财务风险控制指令，采取相应的措施，减少风险带来的损失。如果企业的财务风险始终很大，就会威胁一个企业的生命。企业要想摆脱财务风险给企业带来的不利影响，就必须预先制订预处理方案，从而削弱风险带来的消极影响，甚至可以杜绝或避免类似财务风险再度发生。
3.3中小企业建立健全财务风险预警机制的配套措施
财务风险预警机制为企业危机的预防提供了保障，但财务风险预警机制建立起来以后要真正发挥作用，必须采取以下配套措施来完善和确保中小企业财务风险预警机制的实施。
（1）树立风险防范观念，强化风险预警意识。树立风险防范的观念和意识是企业财务预警机制得以成功建立并有效运行的前提。所以，中小企业高层管理者要不断提高自己的管理水平，强化风险预警意识，加强风险管理，要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范观念贯穿于财务管理工作的始终，在思想上对潜在的危机保持清醒的认识和高度的警惕。
（2）完善企业内部控制制度，确保财务风险预警机制的实施。财务风险预警是以准确真实的内外部信息资料为基础的，有效的企业内部控制制度一方面能保证企业管理的有序化、财务数据的安全性和可靠性，另一方面又能为预警提供准确的第一手资料，让企业高层管理者及时掌握真实可靠的财务活动信息，并对收到的预警信号做出相应的对策，将财务预警真正落到实处。目前，我国很大一部分中小企业缺乏有效的内部控制制度，如成本核算、财务清查、财务收支等基本制度不健全，或者基本制度虽然健全但未认真执行。因此，为保证风险预警系统的真正实施，中小企业必须建立和完善企业内部控制制度，构造全方位的内部控制体系，堵塞漏洞、消除隐患、防范风险、审慎经营。只有这样，才能保证企业的财务风险预警机制有效运行。
关键词：财务风险；风险管理；内部控制
中图分类号：F23 文献标识码：A
原标题：论我国企业面临的财务风险及其应对策略
收录日期：2012年7月19日
随着科学技术的高速发展，新兴产业剧增，国际化趋势加快，全球竞争日趋激烈，企业面临的环境瞬息万变，不确定因素也随之增多，因而财务风险管理理念及技术日益受到瞩目，防范和化解财务风险、提升企业价值成为每一个企业必须重视的问题。
一、我国企业财务风险成因
我国企业财务风险产生的原因也有很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。企业产生财务风险的一般原因有以下几点：
（一）外部客观环境的影响。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。由于宏观环境具有复杂性和多变性，它既可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁，而给企业理财带来困难。另外，这些宏观环境存在于企业之外，是企业所无法控制的，而这些因素尤其是经济环境的变化，如产业政策变更、利率变化、资本市场的发达程度、通货膨胀等变化又必然会对企业的财务管理活动产生重大影响。例如，2008年底爆发的世界金融危机使我国宏观经济受到了重大冲击，使我国的企业，尤其是出口型生产企业和外贸类企业财务风险加剧，表现为坏账风险和现金流量风险等。
（二）企业内部管理的影响
1、财务管理人员风险意识淡薄。风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。目前，我国的财务管理人员受传统计划经济的影响和受专业教育程度的限制，其综合素质和业务素质都有待提高，他们的理财观念和理财方法，特别是职业道德和职业判断能力，还不能在更大程度上适应市场经济环境的要求。在现实工作中，许多企业的财务管理人员掌握的专业技能不足，尚不具备与其职务相应的抗风险能力。大多数人尚缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。而部分领导法制观念淡薄，轻率担保，承担连带责任，导致企业出现财务危机，特别是其专业技能大大落后于财会实践的发展，更加大了企业的财务风险。
2、内部财务监控机制不健全。内部财务监控是企业财务管理系统中一个非常重要而且相当独特的系统，建立起一套比较完整的、系统的、强有力的内部财务监控制度，才能保证企业内部财务监控系统的高效运行。而中国企业大多没有建立内部财务监控机制，无法真正起到约束作用。比方说，一些企业依然采取“事后管理”的传统内部控制方法，即发现问题再事后补救，这种管理方法显然不能适应新经济条件下形势发展的需要。
3、财务决策缺乏科学性，导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一主要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，许多企业的财务决策都存在经验决策及主观决策现象，由此导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。例如，一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方法销售商品，企业应收账款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销，造成应收账款失控，大量应收账款成为坏账，严重影响企业资产流动性及安全性，给企业带来巨大财务风险。另外，在投资决策中，也常常由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实，以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。
二、企业发生财务风险的判断
通常企业在发生以下情况时，应加以密切注意，及时采取措施加以改善和纠正，防止财务状况进一步恶化，识别和防范企业的财务风险。
（一）企业过度依靠借款来维持经营。当企业过度依靠借款维持经营时，说明企业正常经营资金不足或者企业扩大生产规模自有资金不足。过度的贷款一旦遇到企业经营滑坡或者银根紧缩，资金链就有可能断裂，无法偿还到期债务。因此，企业在举债经营时以及在举债经营的后期要不断地评价债务风险的大小。
（二）应收账款不断增加，平均收账期延长。应收账款作为一种商业信用对促进销售有着重要的作用，但同时应收账款的存在也大大增加了企业的财务风险。较长的平均收账期首先会占用企业许多的经营现金，其次越长的平均收账期意味着企业发生坏账的风险越高，再次增加了企业管理应收账款的成本。因此，企业应收账款增加或收账期延长时，应该高度重视，最直接的方法是查看企业的经营净现金流量。
（三）销售额持续下降。销售额持续下降一般情况下会引起企业各部门关注，但是，大多数人往往将销量的下降仅看作是销售问题，会用调整价格或加强推销来解释，而不考虑财务问题。事实上，销售量的下降会带来严重的财务问题，尤其是非预期的下降（如恶性竞争、客户串通作弊等），只不过可能并不会立即反映出来，长久下去将会使企业失去资金来源。销售额持续下降的原因可能是企业市场竞争力下降，市场上出现了替代产品，消费者购买偏好转移，企业存在严重的舞弊行为等。在这种情况下，企业应努力开拓市场，开发新产品，加强内部控制，防止财务资源的进一步流失。
（四）存货积压。一般来讲，存货在企业流动资产中所占比重较大，存货积压将会给企业带来重大不利影响。首先，会占用企业的流动资金，造成企业营运资金紧张，甚至要靠贷款来维持；其次，长期的存货积压可能会造成存货丢失、毁损，也即贬值；再次，会造成库存成本增加，浪费企业资源。企业存货发生积压可以通过存货与销售比率的变动来观察存货的积压情况，也可以观察现金流量表购买存货支付的现金流量与销售收入取得的现金流量的比例变化情况，分析其中的异常情况。
（五）资本结构不合理。企业流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来购置流动资产，自有资本全部用来购置固定资产，这是正常的资本结构型。如果企业用大量的短期资金购置长期资产或者将长期资金用于短期资金，都可能会形成不良的资本结构。
（六）企业利润指标出现持续下降或亏损。企业主营业务利润下降或亏损说明企业的毛利率减少或亏本销售产品，说明企业的市场竞争力下降；营业利润下降或亏损可能是企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重，企业应降低负债，减少利息支出。利润总额出现下降或亏损除了以上原因还可能是企业投资发生巨额亏损，出现了重大灾害及出售资产损失等。
三、我国企业财务风险的防控与化解措施
企业财务风险管理主要以防范和控制为主，即通过防控相结合，将企业财务风险降低到最小程度，进行财务风险防范与控制要根据不同的风险不同对待。
（一）加强对企业外部宏观环境影响因素的判断及适应。企业财务风险的外部控制主要是针对企业外部环境变化导致企业发生的财务风险，追究其外部环境产生变化的原因及对企业财务风险的影响，从而控制企业财务风险发生变化的过程及产生财务损失的程度。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施。适时调整财务管理政策和改变管理方法，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此降低因环境变化给企业带来的财务风险。
（二）完善企业财务管理系统，建立健全内部控制制度
1、建立健全财务风险预警机制。财务预警机制使企业对可能存在的风险进行事先识别、分析和判断，发出警报，提示有关财务人员采取相应措施对风险进行防范的常用方法。对企业而言，获利是企业经营的最终目标，也是企业生存与发展的前提。建立长期财务预警系统，其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等指标最具有代表性。面对复杂的财务指标数据和广泛的内外部影响因素，必须引入科学的计量与统计方法作为支撑。
2、健全内部控制制度。首先，应当理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用以及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各司其职；在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性；其次，保持良好的信誉和企业形象，畅通筹资渠道。企业应当让债权人了解自己的诚信和竞争力，在日常经营中与之建立良好的信誉关系；再次，企业要培育和塑造良好的风险管理文化，树立正确的风险管理理念，制定员工道德诚信准则，加强对风险管理理念、知识流程内容的培训与传播，增强员工风险管理意识，将风险管理意识转化为员工的共同认识和自觉行动，形成人人讲道德讲诚信的良好氛围，促进企业建立系统、规范、高效的风险管理机制。
3、提高财务管理人员风险意识和素质水平。由于财务风险存在于财务管理工作的各个环节，因此要求管理人员树立较强的风险防范意识，加强风险教育，将风险防范意识渗透于财务管理工作的各个环节。只有建设好一支业务过硬、严以律己、思想业务素质好的财务人员队伍，才能贯彻实施好各项财务管理制度，有效发挥财务监管作用，从而杜绝不规范行为的发生。创造培训条件或制定培训计划，让财务人员参加定向培训或定期培训，使财务人员掌握扎实的财会专业知识，具备财务信息的收集、整理和分析能力，增强他们对财务风险的敏感性，准确的职业判断能力，并能及时合理地发现和估计潜在的财务风险，从而对具体环境下的风险做出判断和提出解决方案。
4、防范财务风险必须建立御险机制。为了有效防范可能发生的财务风险，企业必须从长远利益着眼，建立和健全企业财务风险防御机制。主要措施是：（1）建立企业风险转移机制，即企业通过某种手段将部门或全部财务风险转移给他人承担的方法，如积极参加社会保险；（2）建立企业风险分散机制，企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险；（3）强化风险应对决策机制，降低财务风险。如建立风险基金，即在损失发生以前以预提方式建立用于防范风险损失的专项准备金；（4）对财务风险进行事后控制。对于已经发生的财务风险，要建立风险档案，从中吸取教训，以避免同类风险的再次发生，对于已经发生的损失，应及时消化处理，若长期挂账，势必给企业今后的发展留下隐患。
主要参考文献：
[1]史国球.财务风险的防范与控制探析[J].财政界，2009.3.
[2]王坤芳.企业财务风险成因及防范对策[J].管理荟萃，2009.8.
一、财务风险管理的相关理论基础
1.财务风险定义和特点
所谓的风险，主要是在现实世界中的不确定因素。对于财务风险的特点而言，风险处于一种客观存在的状态，这种风险难以进行正确的大小估计，有着不确定性，在其产生中，有着偶然性。
2.财务风险管理的基本结构
关于财务风险的管理中，首先做好筹资风险的有效管理，结合实行的负债经营，避免带给企业各种不确定性的收益影响。这种筹资风险的来源中，结合一种偿债风险，并对借贷方式进行严格的规定，避免收益变动风险的有效控制。
其次，做好投资风险管理，主要是做好投资生产项目和债券投资的分析，并在风险的评估中，注重投资项目风险的合理控制，在投资收益率的方差控制中，对项目风险的大小进行合理的衡量，在资金切实可行的方案控制中，将投资风险进行分散。
最后，加强资金回收风险管理，这种企业产品的销售过程中，注重成品资金的合理转化，对于冶炼企业而言，主要是做好应收回收账款相关金额的一种合理控制。
二、企业的特点和财务风险的种类
1.企业特点
对冶金企业而言，该类企业是国民经济的基础，产值和营业额在国民经济体系中占据着相当大的比例，同时有色金属的高价值也为冶炼企业带来生产经营的动力。但有色金属冶炼企业存在较为激烈的竞争性。资源的稀缺和产能的扩张更是使得金属冶炼行业之间的竞争日益激烈，为争夺原料，保证产能，大多冶炼企业都是高能耗低毛利，为此有不少企业为避免购进原料中有色金属的价格风险在金属交易所进行期货保值，往往需要筹集一定的巨资并进行良好的运营，如此诸多情况就对财务风险提出更多的考验。
2.财务风险种类
现代化冶金企业的发展中，财务风险同样也有着多种的种类。关于市场经济的完善性发展中，更是基于货币市场和相关的商品市场，并在风险的不断转移和体现中，仍然存在一定的财务风险，而对冶金企业财务风险的基本管理中，结合资本密集性的相关特点，注重财务风险类型的一种根本分析。
基于资本逻辑的顺序而言，这种企业财务风险，主要存在资本配置、消费以及复原中的风险，同时在资本的支付中同样也存在资本市场的风险。冶金行业有着典型资本密集型的特点，在不协调性的生产要素发展中，资金的配置，不仅仅有着较长的周期，同时也有着较大的利率和汇率的一种变化。
基于资本运动环节而言，投入运营中的资本同样也存在各种风险。如资金回收风险的产生中，对于商品营业性风险的变卖中，更是结合其市场的需求情况，并使得资产处于一种闲置的风险。
三、企业资金筹集中的风险管理和财务风险管理
1.企业资金筹集中的风险管理
（1）资金筹集中存在的问题
冶金企业规模化的发展中，资金筹集中同样也存在各种问题，并带给企业较大的风险。首先，缺乏严格的监督，使得风险逐渐增加。其次，资金和资源的浪费。最后，缺乏科学性的财务决策。
（2）筹资风险的管理
筹资风险的管理中，主要是结合收益风险的均衡原则以及筹资风险机制健全的基本原则，做好宏观风险环境的根本控制，将风险全面降低，在风险的不断分析中，做好筹资管理行为的科学指导。保证有着适度性的负债规模，并对负债结构的合理性进行保持，在利率结构和债源结构的分析中，保证有着合理性的负债结构，对利率和汇率变动带来的筹资风险进行防范，并在风险的合理控制中，多好多元化的筹资管理，将筹资风险显著降低。
2.企业外汇和利率风险管理
企业外汇和利率风险的管理中，通过对风险审查制度进行建立，对风险的类型进行判定，在对风险管理目标的确定中，结合冶金市场的实际发展情况，并联系货比供求关系的根本分析，对财务风险处理相关的对策进行不断的制定。通过对财务风险管理战略性的系统建立，本着战略性的高度特点，做好公司财务风险管理的基本组织系统结合，在风险管理的整体化优化中，对风险防范对策进行制定和实施，将风险损失降到最低，并保证有着最大化的收益。
四、企业财务风险管理内部环境的建设
1.财务风险管理制度的完善
首先，结合计算机网络信息技术，将财务风险的管理全面加强。要注重资金管理的一种中心理念，并实现现代化计算机网络技术相关的先进性管理思想，注重有效性债体的不断分析，并将信息的真实性全面体现，实现会计数据加工的简便性，规范管理工作的过程，保证管理的透明化。
其次，结合市场经济的实际发展情况，在财务风险管理制度的建立中，就要做好总会计师的财务风险管理。如通过对企业财务状况进行熟悉，并结合市场较强的变化中，注重项目投资风险的根本管理，注重工程技术人员的根本配合，对专门的财务风险管理机构建立，做好财务风险的规范化和科学化的管理。
最后，在财务风险管理和预测中，就要联系实际的财务控制和财务分析，在财务风险最小化的控制中，实现风险管理的一种有效性结合，将财务信息和实际的业务流程进行一体化的实现。注重资金流的一种不断集成，在实际的数据分享中，对企业的预算和相关的结算过程进行高效化和规范化的应用和发展。
2.财务风险预警指标的建立
在财务风险的管理中，就要结合市场竞争的一种形式，将企业财务风险管理全面加强，做好财务预警系统的不断建立和完善。
首先，做好编制现金流量的预算过程，保证冶金企业有着稳定性的经营。注重现金流量的预算，并做好企业预警信号的合理提供，实现现金流量预算的准确性编制。在现代化企业目标的汇总中，做好预期未来收益的分析，做好量化的形式表达，有条件的建立全面滚动式的现金流量预算。
其次，在财务分析指标体系中，建立长期财务风险预警系统。冶金企业发展中，更要对短期财务风险的基本预警系统建立，结合长期财务风险预警相关系统，在获利能力以及偿债能力的结合中，保证发展的潜力指标有着一定的代表性。结合资产获利的基本能力而言，主要是做好总资产折旧报酬率的根本分析，并在企业生产经营发展中，将单位资产的使用效益不断促进。基于偿债能力而言，在企业全部资产流动性的测定中，往往是结合应收账款的根本分析，注重经营活动现金净流量的合理分析。
1.公立医院财务风险的识别
公立医院财务风险形成是一个渐进的过程，由于可以充当预警的各种指标模型众多，从财务经济成本角度出发，一般需要对一些所谓的“关键值”进行分析和控制，而这些指标的选择可能会对相关预测带来一定的影响。
1.1资金周转表分析法该方法是通过对医院的现金流量等数据进行科学的分析，来预测医院可能发生的财务风险水平。资金周转表分析方法可以成为医院财务风险定量分析的重要补充内容。该方法的理论基础是非均衡理论，由于外部环境变化在医院资金紧时，如果无法及时取得贷款，就容易出现内部资金链条断裂导致医院破产，所以医院避免发生支付危机，就应当重视资金周转分析，防止出现短期无力偿还而导致出现财务风险。该方法简单易行，但由于其判断标准过于武断而尚存争议。
1.2管理评分法该方法应用简单，而且通过多指标的加权打分，可以做到客观评价医院的财务风险状况，该方法克服了资金流程图分析法需要动态反映医院财务状况导致使用成本较高的不足。管理评分法通过管理评分表的是设计，试图通过定性分析的方法来解决定量指标的问题，管理评分法的主要优点是简单直接，通过简单的分析可以大致反映出医院的财务风险状况，也为及时发展医院财务风险的征兆提高了必要的条件。
2.公立医院财务控制的对策思考
2.1加强经营者风险意识当前，随着我国卫生医疗事业改革的全部推进，我国医院所面临的发展环境蕴涵了高度的风险。医院的经营管理者要强化医院的风险管理能力和水平，不能仅仅依靠医院的药品和医疗收入和利润指标来判断医院的发展质量，而需要从战略的角度对医院的财务风险进行分析和判断，进而提高医院风险规避的主动性。医院财务风险管理的重要支撑点需要依靠医院的财务人员来参与，在进行财务风险管理中，财务人员要积极的进行医院数据收集，并通过采用定量或定性的方法来进行医院财务风险的初判，并成为医院管理层进行医院发展决策的重要依据。同时，财务人员要积极提供医院财务风险规避的各种方法和途径，要积极通过数据的表现来发现风险的内在，通过及时分析，提前预测和准确研判来提高医院财务风险控制的总体能力，为医院健康发展提供帮助。
2.2加强医院内部控制制度内部控制是医院财务风险防范的重要内容和关键措施，内部控制的有效建立和良好运行可以起到一定的防控作用，而失效的内部控制往往放大了医院的财务风险水平。医院的内部控制完善的关键点是需要从科学建立医院内部治理结构入手，通过完善医院的内部治理结构，改善医院的过于人治现象可以有效的提高医院的内部控制水平，进而提高医院的科学决策水平。要不断的提高外部人管理水平，将医院的经营权和所有权分离，通过引进独立财务风险控制的手段来提高医院的运行管理水平。其次，要加强医院的文化建设，近年来，我国医院大力推进了医院文化建设的步伐，通过医院软实力的提升来推动医院管理水平的提高，进而提高医院内部员工的自我防控意识，提高医院的内部控制水平，但医院文化建设在医院中开展并不广泛，还缺乏开展的深度和广度，这就需要医院管理层充分认识到医院文化建设的重要性，通过医院文化建设来不断的推动医院的全面建设，提高医院的财务风险防控意识，通过全员控制和全环节控制等手段来不断的提高医院财务风险防范水平。
2.3加强财务风险预警体系建设当前，公立医院虽然也认识到财务风险控制的重要性，也积极的采用财务风险识别中定量模式虽或者定性模式进行财务风险的识别，但仅仅是依靠财务风险控制方法还是不够的。然也比较有效，但很多时候光靠定量分析是不够的。公立医院财务管理者必须具有高度的警惕性和较高的财务管理能力。一般而言，公立医院内部管理和内部控制存在问题，或者是员工的精神面貌不佳等都可能是公立医院出现危机的前兆。同时，要加强公立医院医疗事业发展战略的制定，要加强财务风险的定量和定性分析能力。结合量化数据进行分析，从而可以提高财务风险识别系统的效用，提高自己规避风险的能力。同时，我认为随着计算机在财务管理中的广泛应用，财务风险识别系统也将逐步走向智能化。不久将会设计出有效的财务风险识别软件，进行自定义预警指标，自定义预警流程、自动产生疑点数据的业务处理管理信息系统；实现财务风险识别指标库管理、自动财务风险识别管理、财务风险识别结果输出管理、从而达建智能化的财务风险识别管理平台。
作者：吴婉雪单位：中山大学肿瘤防治中心
【关键词】财务风险 财务管理 风险防范
一、企业财务风险概述
财务风险是指在企业的财务活动中，由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离的可能性。企业财务风险具备如下特征：①客观性，不以人的意志为转移而客观存在。②全面性，存在于企业财务管理的全过程，并体现在多种财务关系上。③不确定性。在一定条件下，财务风险随着影响财务活动的各种因素变化而变化。④共存性。风险与收益成正比，风险越大收益越高，风险越小收益越低。⑤激励性。一旦出现财务风险，企业如果能够及时采取有效措施加以防范，将财务风险降低到最小程度，可获取经济效益的最大化。
二、企业财务风险的成因
（一）财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境
财务管理的宏观环境复杂多变是产生财务风险的外部原因。持续的通货膨胀，将使企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。而利率的变动必然会产生利率风险，包括支付利息过多的风险、产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险。市场风险因素也会对财务风险有很大的影响。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业带来困难。
（二）企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足
市场经济条件下，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。许多企业的财务管理人员及企业经营者对财务风险缺乏足够了解，风险防范意识不强，不能从根本上把握风险的本质，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。由于风险意识淡薄，我国大部分企业还未建立财务风险预测、预警、防范和控制系统，致使财务风险时有发生。
（三）财务决策缺乏科学性导致决策失误
目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。例如在固定资产投资决策中，由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实，及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，给企业带来巨大的财务风险。
（四）企业内部关系混乱
企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明，管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。由于筹资决策失误等原因，企业资金结构不合理的现象普遍存在。
三、企业财务风险防范的具体对策
（一）提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力
面对不断变化的财务管理环境，企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理基础工作，使财务管理系统有效运行，防范财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。
（二）不断提高财务管理人员的风险意识和素质水平
随着市场经济建设的不断深入和市场体系的不断完善，企业财务管理对财务人员的素质提出了更高的要求。这些要求包括：要树立较强的风险防范意识，加强风险教育，将风险防范意识渗透于财务管理工作的各个环节;要掌握扎实的财会专业知识，具备财务信息的收集，整理和分析能力，提高自身风险意识;要具有对财务风险的敏感的、准确地职业判断能力，及时、准确的估计和发现潜在的财务风险，并能对具体环境下的风险做出判断和提出解决方案;要求掌握相关的金融、证券、投资等方面的知识，在企业决策中发挥参谋作用，同时要与生产、销售、人力资源等部门广泛联系，把企业的资金合理配置到最需要的地方，从而使资金得到有效利用， 减少风险。
（三）提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险
（1）在筹资决策过程中，企业应利用筹资渠道多元化的客观优势，正确选择筹资方案，合理安排借入资金比例，要合理安排资本结构，合理安排筹资期限组合，确定适当的筹资渠道。由于从不同的筹资渠道借入资本的成本不同，所承担的风险也不相同，因此在进行负债筹资时必须结合自身情况综合分析，选择适当的筹资渠道。
（2）在投资决策过程中，企业应深入细致地进行调查并做好可行性研究。按照如下步骤作出决策：估计投资方案的预期现金流量;估计预期现金流量的风险;确定资金成本的一般水平;确定投资方案的现金流量现值;将投资方案的现金流入量现值和现金流出量现值进行比较，如果现金流入量现值大于现金流出量现值，可以接受该投资方案，否则应拒绝该投资方案。
（3）在资金回收决策过程中，企业要减少资金回收风险。首先，要加强现金管理，确定最佳现金持有量。要严格控制现金的量，既要避免现金过多而使企业失去其他获利的机会，也要避免现金过少影响流动性。其次，要加强应收账款的风险管理，加快应收帐款的回收。
（4）在收益分配决策过程中，制定合理的分配政策，既能使投资者受益，又顾及企业的长远利益，保证企业扩大再生产经营的资金需要。既要控制资金成本，又要充分调动投资者的积极性。
（四）建立完善的公司治理结构，有效防范财务风险
要推动企业公司治理结构不断趋于完善，首先建立激励约束主体。在两权分离条件下，内部治理结构的股东大会和监事会就是行使激励约束权的主体。其次，形成公司内部的制衡关系，建立内部决策结构。建立内部治理结构，一是为了防止经营者违背股东的利益，二是为了确保经营者决策的正确。没有前者，经营者很可能将出资者的利益转化为自己的利益;没有后者，出资者不可能得到利益，甚至遭受资本损失。
关键词：财务风险 表现 成因 预警体系
企业财务部门，作为企业组织机构中的主要部门，主要负责进行财务管理、财务分析，为企业管理决策提供科学、准确的数据支持。同时还要对企业生产管理进行成本控制、对内部控制、预算、固定资产等进行管理、监控。总之，在日益复杂的经济环境中，企业的财务内部控制管理都是企业经营管理正常发展的重要影响因素。一旦企业出现财务风险，将给企业的经营发展带来的了不稳定性，因而促使企业要做好相关的财务分析工作。
一、企业财务风险的表现
企业的财务风险是由多个项目组成的，首先公司投融资项目就是其中重要的一个环节。投融资主要是指企业用以生产经营、运行、项目发展等的资金支持，是企业流动资金的重要组成部分，同样也奠定了企业的生产经营活动；其次企业现金流量是企业发展的基础环节，属于企业财务风险中的综合性风险，是企业各类风险类型中的最终的表现形式。第三是企业的运营风险。营运资金是企业正常运作的关键所在，负责企业的价值增值和价值补偿的相关策略。随着企业的竞争环境越来越艰巨，要求企业营运能够统筹全局，所以在此过程中，公司营运风险由此产生。
二、企业财务风险的成因
企业经营发展的外部因素和内部控制管理是影响企业财务风险最主要的因素。对于同一行业的企业发展而言，外部因素，如原材料的涨价、科学技术的提升等等都是相同的，彼此之间的竞争性不高，而企业的内部经营涉及到管理方式、人才、资源配置等多方面环节。
1.企业的组织结构相关制度不完善。企业当前彼此之间没有建立有效的沟通合作机制，导致相关的数据收集不到，导致财务分析管理结果不准确，从而影响企业决策科学性，增加企业的运营风险和项目投资风险。同时当企业的市场销售部门缺少制定相应的财务制度，即采用的赊销的营销方式，同时未对客户的信用程度进行有效的评价，导致企业出现较多的应收账款中坏账等较多，增加企业的偿债压力，导致企业的营运资金风险加大。第三是企业生产部门与市场部门之间缺少合作机制，使市场供求情况未能及时转达到生产部门，致使企业存在大量的存货，且存货的周转流动性较差。这种情况下，增加了企业流动资金的压力，增加了企业的营运资金风险。
2.企业的财务管理部门从业人员专业素质不够。财务部门是优化管理企业财务风险的最直接的环节。通常情况下，良好的财务管理、财务分析能够规避企业的财务风险。要求财务部门通过收集各个项目、部门的相关数据，为企业发展制定资产负债表、利润表和现金流量等财务报表。财务管理部门财务人员的专业素质决定了财务报表的科学性和参考意义，因而要加强财务人员的专业素质，利用网络技术构建相关数学模型，减少因为计算问题而造成了财务报表问题；另外要求专业人员为企业的投资活动、筹资活动等制定合理的方案，如控制短期债务和长期债务的比重、控制企业各项经济活动重点的现金流量同债务之间的配比等。另一方面影响的机制在于企业内部管理缺少人才激励机制，人才是第一生产力，对于企业经营而言，提高创新力量，优化财务报表、提高决策准确性等都取决于人。
三、企业财务风险的预警体系构建
1.完善企业财务管理机制，奠定风险预警体系基础。加强对企业风险管理制度的建立力度，要求对企业的管理制度、资金项目的管理制度等进行优化补充。一是加强企业的信用制度，避免企业同企业之间合作风险的增加。二是增加整个企业对各项财务流动的风险管理意识。实现由上而下的风险安全优化管理。如在财政部门加强资金风险管理意识，使财务人员能够加强对资金流通的控制，减少企业不必要资金的消耗，缓解资金浪费的风险流量风险；三是建立资金风险防范机制，充分避免市场环境的变化、产品等的变化套牢企业流动资金，从而影响企业的风险流量的安全，增加风险流量的风险。四是建立奖惩制度，实现项目负责制度，对企业内部能够有效进行资金风险管理的人员进行奖惩，从而鼓励全体员工养成风险管理意识，能够积极参加到风险流量的风险管理当中，从而使管理具有全面性和科学性。
2.建立各种渠道的财务风险预警机制
企业的发展过程中不论是筹资活动、投资活动和运营活动都不可避免的涉及到长短期项目的问题。因而在进行企业风险流量的风险控制措施研究时，要求加强对企业风险流量预算的长短期财务预警系统的建立。一是企业风险流量短期预警系统，预警系统主要是要求企业能够提前做好防范解决措施，从而在短期财务风险出现时，能够及时的进行优化解决，避免风险流量风险的消极影响经一步扩大。二是企业风险流量的长期财务预警系统，要求企业将偿债能力、盈利能力、资金管理能力都纳入到长期财务预警系统之中，这种风险流量的风险预警体系主要是对整个企业的全面风险流量的发展进行有效的预测，保证企业能够拥有良好的财务状况。
四、结语
综上所述，实现对企业财务风险的预警体系的构建，首要前提在于明确企业经营过程中常见的集中财务风险，并确定造成该项风险的主要内因，其次才能够从根本入手，全面培养风险意识，加强财务风险预警能力。只有这样，才能带动整个企业投入到风险控制措施中，保证企业各个环节中的资金的安全性，避免出现财务风险消极影响的扩大化。从而可以将企业财务风险控制纳入到企业的战略管理中。全面提高企I的风险管理控制的质量和效率。
参考文献：
[1]徐英玲.企业财务风险及其预警体系研究[D].山东大学，2015.
[2]杨美萍.企业财务风险预警指标体系的研究[D].中国地质大学（北京），2010.
关键词:企业;财务风险预警系统;财务指标
务预警系统是针对企业财务风险提出的管理系统,其预警对象是企业的筹融资、投资、营运和关联交易等活动,是企业的经营状况、环境变化等因素在财务上的反映,它是站在财务管理的角度,对企业的资金安全性和盈利性分析。它的整个预警监测必须以风险预测为重心,以提高企业经营管理水平和经济效益为目的,揭示企业经营管理过程中存在的问题和潜在的风险,从源头上阻止或减少企业危机发生及损失。所以建立有效的财务风险预警和控制体系,是亟为重要的。
一、财务风险预警系统简述
(一)财务风险预警的内涵。
财务风险预警系统就是通过对企业财务报表及相关经营资料的分析,利用及时的财务数据和相应的数据化管理方式,将企业所面临的风险情况预先告知企业经营者和其他利益关系人,并分析企业财务状况变化的原因和企业财务运营体系隐藏的问题,以提早做好防范措施的财务分析系统。
(二)企业建立财务风险预警系统的必要性。
随着社会主义市场经济的逐步完善,企业面临来自市场竞争的压力,感到了风险的威胁,这要求企业不断寻找有利可图的投资机会,以谋取超出社会平均报酬水平的超常收益,这种利用机会的同时又时刻面临着财务失败的风险、面临企业生存的危机。事实上,不论哪一种职能管理的失误,最终都会表现在财务风险上。因此,揭示财务风险产生的原因及表现形式,计量财务风险的程度、构建企业财务风险预警系统、时刻把握企业财务状况是避免财务危机、防止企业破产既十分重要也十分必要。
二、企业运用财务预警系统存在的问题
(一)财务预警模型的时效性较差,准确性不高。
虽然企业已经逐步认识了构建和使用财务预警模型可以成为防控财务危机的有效手段,但是很多企业将财务预警系统作为独立的财务子系统,将构建和使用财务预警系统的任务交由财务部门单独完成,这导致财务预警模型不能及时与其他业务信息系统交换数据,无法在第一时间反映企业的现实状况,导致预警信号时效性差、准确性也不高。
(二)构建财务预警模型时没有做到灵活选择财务指标。
企业除了要关注资产负债表和利润表,对现金流量表也应格外关注。良好的经营活动现金流入能增强企业的盈利能力,使企业保持良好的财务状况。相反,如果企业现金流入小于现金流出,现金支付能力极差,则可视为严重的财务危机。在美国学者Altman的Z值模型和ZETA模型的多个重要指标中恰恰缺少了现金流量指标,这在一定程度上削弱财务风险评价模型的预测效果。而大多企业在构建模型时大多采用Z值模型和ZETA模型,并且没有做到结合自身的实际需要来设计和改进原有的财务指标。
(三)非财务指标和定性分析方法使用不够。
当前,常用的财务预警模型在选择自变量时均采用可量化的财务指标,在评价方法上均采用数学评价方法,这使得财务预警信号较为客观和精确。但是,财务预警是一个动态的概念,企业管理者的风险意识高低、财务人员的认识深浅、企业目前的生存环境是否发生变化等非量化或主观性的因素也在很大程度上影响企业的财务风险评价。因此,结合定量分析方法,管理者们也要考虑到重要的非财务指标和定性分析方法对企业财务风险的影响,从而更加全面地判断企业面临的风险。
三、对企业构建和使用财务预警系统的建议
(一)扩大数据来源,提高财务预警模型预测的准确性和稳定性。
我们现有的财务预警模型大都是套用国外理论,根据上市公司的资料确定合理的系数值而计算出来的。在前面的分析中已经提到,我国证券市场仍处在发展初期,在利用上市公司财务资料进行财务预警研究时经常面临市场容量小、数据来源少等问题。要不断提高财务预警模型的准确性和稳定性,就需进一步拓宽数据渠道,从更广的范围,如非上市企业等角度进行财务预警的研究。
(二)根据行业特征选择合适的财务指标。
我们在构建财务预警模型时,不能仅仅依靠拿来主义,而应该根据自己的实际需要和发展环境,淘汰不适用的指标,增加更能反映本企业实际问题的新指标,合理调整相关权数,探索适合本企业的评价标准。例如,地勘单位由于计划经济的烙印较深,企业化经营的进程较短,加之行业的特殊性,在新的竞争环境下,与其他较早进入市场的市场竞争主体相比其财务风险管理的任务更重。这就要求地勘单位一方面将不能适应实际的原始财务指标进行创新性的重新组合,以更加综合的指标来代替原始指标,选择其中尽可能多地反映原来指标信息的综合指标参与模型的计算,这样做可以保证财务比率指标更加具有科学性和实际应用价值;另一方面通过加强财务管理,正确认识财务风险机理,做好财务风险管理工作,防范和化解各类财务风险,以建立各级管理人员能直观识别风险的符合地勘单位财务风险预警机制的财务指标预警体系。
(三)财务指标与非财务指标、定量分析与定性分析相结合。
使用定量分析方法构建财务预警模型是预防和化解企业财务风险的有效手段。同时,现代企业管理也应更加注重一些非量化因素,如企业管理者的风险意识、财务人员素质、人员流动状况、顾客满意度等。因为这些因素无需完整的数据资料,需要凭借人们的经验对财务风险的趋势进行定性分析,有时比定量分析更加可靠和有效。因此,如果能结合非财务指标,运用定性分析方法对企业进行风险评价,财务预警模型的效用就能得到更有效的提升。在运用财务指标对财务风险进行定量分析时,企业不能忽视定性分析和对非财务指标的分析,否则可能导致财务风险评价结果的不全面和不准确。
四、结语
对财务风险预警系统的研究,在现阶段还处于探索和创新的阶段,本文在学习研究的基础上,对财务风险预警系统进行了一些探索,期待能对具体实践有所裨益。
参考文献:
【关键词】财务风险；财务活动；不确定因素；风险处理
在市场经济中，对于每一个经营者和企业来说，风险无处不在、无时不在，不管人们是否意识到这一点，从其注册之日起，风险就与其结下了不解之缘，而且风险是很难控制的。那么到底什么是财务风险呢?财务风险是指由于多种因素的作用，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险客观存在于企业财务管理的各个环节。财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。
一、企业财务风险的概述
(一)企业财务风险的概念
市场经济是风险经济，财务活动是在有风险有情况下进行的。所谓风险。是指在一定条件下和一定时期可能发生的各种结果的变动程度。财务风险是企业风险最为常见的一种。它是指企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，从而产生蒙受损失的可能。企业财务活动的组织和管理过程中某一方面和某个环节的问题，都可能促使这种风险转变为损失，导致企业盈利和偿债能力的降低。
(二)企业财务风险的种类
1 按财务风险产生的原因分类
第一类：现金性筹资风险
现金性筹资风险是指企业在特定的时点上，资金流出量超过流入量而产生的到期不能偿还债务本息的风险。它是一种个别风险，表现为某项债务或某一时点的债务不能及时偿还，它对企业以后各期和筹资影响不大。它又是一种支付风险。与企业是否盈利无直接关系。 第二类：收支性筹资风险
收支性筹资风险是指企业在收不抵支情况下出现的不能偿还到期债务本息的风险。如果企业收不抵支，即发生亏损，将减少企业净资产，从而减少作为偿债保障的资产总额。在负债不变的情况下，亏损越多，以企业资产偿还债务的能力也就越低。这种风险是整体风险，它对于全部债务的偿还都将产生不利的影响。这种风险不仅仅是一种支付风险，它不仅源于理财不当，而且主要源于经营不当。
2 按财务风险的可控性分类
第一类：可控企业财务风险
可控风险指通过人们有意识地干预风险的发生概率和风险后果可以在一定程度上得到控制的风险。可控企业财务风险主要指对于企业相关财务主体而言，通过合理制定财务政策、科学进行财务决策、加强日常财务监督等方法可以弱化的财务风险。
第二类：不可控企业财务风险
不可控财务风险是指无法左右和控制的风险。不可控企业财务风险指对于企业相关财务主体而言，不可能或无能力对其施加影响的财务风险。
二、对企业财务风险的评价
无论哪种财务风险，它的集中表现方式都是不能按期偿还债务，资金周转不灵，严重地将导致企业破产。
(一)财务风险产生的原因及表现
1 财务风险产生的原因
第一，企业财务管理的宏观环境复杂多变，而企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外部原因，宏观环境的不利变化必然会给企业带来财务风险。
第二，企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
第三，财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此而导致的决策失误经常发生。从而产生财务风险。
第四，企业内部财务关系混乱。企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因，企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。
2 财务风险的具体表现
第一。企业资金结构不合理，负债资金比例过高。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。
第二，固定资产投资决策缺乏科学性，导致投资失误。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回。为企业带来巨大的财务风险。
第三，对外投资决策失误，导致大量投资损失。由于投资决策者对投资风险的认识不足，决策失误及盲目投资，导致一些企业产生巨额投资损失，由此产生财务风险。
第四，企业赊销比重大，应收账款缺乏控制。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性和安全性。由此产生财务风险。
第五，企业存货结构不合理，存货周转率不高。长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。
(二)财务风险的识别
首先，建立财务风险的预警指标，加强对财务风险的监控。
第一，从偿债能力方面考虑。
第二，从营运能力方面考虑。
第三，从获利能力方面考虑。
第四，从资产管理水平方面考虑。
其次，进行财务弹性分析。
财务弹性是一个企业在面临突发事项而产生现金需求时做出有关反应的能力。如何通过企业财务弹性识别企业财务风险?
第一，阅读会计报表。
第二，从不确定性与风险两方面因素考虑。经济活动中不确定性是一种普遍现象，不确定因素越多，不确定性水平越高，所需应付的突发现金需求也就相应增加，因而弹性较弱，相应地，其发生财务风险的比例也会大大上升。
第三，通过表外项目分析。企业所提供的财务报表中都附有报表附注。仔细阅读这些附注可以找出未能在报表项目中反映的流动性指标。
三、对财务风险的防范、控制和处理
(一)财务风险的技术性防范措施
第一，建立健全岗位责任制，强化审计监督
建立健全岗位责任制既是防范与化解财务风险的重要措施，也是确保企业财产安全、保证会计信息可靠性和财务活动合法性的有效手段。
第二。动态地平衡企业的现金流量和资产负债率
企业的生存与发展离不开一定的现金流量，而资产负债率则制约着企业的发展规模与结构。企业在经营过程中，要根据所处的行业特点确定其发展的速度和总体规模，与之对应的是资产规模的增长速度。
第三，切实依照财务风险管理控制原则，确保决策科学化
财务风险的控制原则主要包括确定财务目标、识别和评价财务风险、财务方案的
实施与控制。当然，企业财务风险的防范方法还应包括重视管理会计方法的运用、坚持积极稳健的财务会计政策等。
(二)财务风险的控制
财务管理必须对各种财务风险作出反应，运用行之有效的手段，对不同风险进行控制和处理。这里主要从以下两方面进行研究：
1 现金性筹资风险的控制
首先，应注重资产占用与资金来源的合理的期限搭配，搞好现金流量安排。
其次，建立企业资金使用效率监控制度，加强流动资金的投放和管理，确保资金收支顺畅，流动资金周转速度快。资金沉淀的可能性越小，支付能力越强，财务风险越小。
2 收支性筹资风险的控制
第一，注重投资决策。投资决策是企业重大经营决策的主要内容之一，直接影响企业的经营效益及资金结构。
第二，选择最佳资本结构。所谓最佳资本结构是指企业一定时期内，使加权平均资本成本最低、企业价值最大时的资本结构。
第三，加强企业经营管理，以降低财务风险。
第四，实施债务重组，减轻企业还债压力。
(三)财务风险的处理
财务风险的处理主要是在衡量分析财务风险的基础上针对不同的情况采取相应措施，及时有效地阻止或抑制不利事态的发展，减少损失程度。
1 风险规避
风险规避是指为避免风险的发生而拒绝从事某一事件。可以看出，风险规避是避免风险最彻底的方法，但其只能在非常窄的范围内使用，因为人不能为避免交通事故而足不出户。企业也不能为避免风险而不进行经营。这里笔者从宏观和微观两方面讨论：
首先，财务风险的宏观规避。第一，加强风险教育，树立企业员工特别是企业领导者的风险防范意识，从根本上杜绝财务风险，保障投资人权益。第二，加大资本营运力度，实施企业间的联合、兼并、重组。第三，推进金融体制改革，完善多元化资本市场。第四，继续进行财务会计改革，完善会计准则和企业信息披露规则。
其次，财务风险的微观规避。第一，保持资产流动性。第二，台理控制经营风险。第三，选择最佳资本结构。
2 风险转移
风险转移，指在风险发生后转移给他人的行为。一项风险是否转移除了取决于风险当事人对风险的态度和承受能力之外。主要取决于风险转移的成本，就是企业以某种方式将所面临的某种风险转移给对方。这里主要介绍风险转移的四种方式：一是以购买保险将风险转移由保险公司承担；二是将风险较大的经营活动委托专门的机构完成；三是通过契约的形式将风险损失转移给他人：四是通过各种形式的经济联合将风险横向转移。企业在转移风险时应基于合法、合规、平等、公正的原则，决不能采用欺诈手段使其他企业蒙受损失。
3 风险承担
风险承担指人们对于风险造成的损失不采取转移措施，而是自己承担。就是将企业自身能够承受的风险以及生产经营过程中不可避免的财务风险承受下来，并采用必要的措施加以控制，以减少风险程度或减少不利事项的发生。企业可在风险分析的基础上确定特定的财务风险和关键变量并加以控制，以减少风险程度或减少不利事项的发生，使财务活动朝有利于企业的方向发展。
一、某一具体财务风险发生结果具有偶然性和时间的随意性，但大量财务风险发生又具有必然性
前者表现为某一具体风险发生结果具有偶然性和时间的随意性。风险虽然客观存在，但就某一具体风险而言，它受诸多风险要素和其他因素的共同作用，而且每一因素的作用时间、作用点、作用方向、作用强度等各不相同，因此某一具体风险相互间无必然的联系，他是一种随机现象偶然的、无序的、杂乱无章发生的。在其发生之前，人们无法准确预测到该风险何时会发生以及发生的强度等。某一具体风险发生的偶然性意味着风险在时间上具有随意性，在形态上具有模糊性。其时间上具有随意性指财务风险发生的时间不确定，就某一具体财务事项而言是否会发生风险，在什么时候发生风险，都是不确定的；在形态上具有模糊性指风险与机会共存，损失与收益并举，成功的机会中可能蕴藏着风险，而风险的大量存在又会带来更大的成功。且损失与收益的数量关系无法准确度量。后者表现为大量风险发生又具有必然性。个别风险的发生是偶然的，但通过观察和研究我们发现大量风险的发生却呈现出明显的规律性。这也是哲学上必然性和偶然性对立统一规律在风险方面的反映。从财务活动的要素分析，特定的财务总是由财务主体为达到财务目标在采用一定财务方法的财务管理过程中作用于财务客体的活动。从财务主体分析，财务主体的道德素质高低（财务主体的道德素质高低与财务风险的大小成反方向关系）和其业务素质高低（业务素质越高，财务风险越小）都直接影响财务风险的大小。从局部来说，单个财务风险是可以避免的。实践证明，只要财务人员依法管理，规范操作，发生风险的可能性就会减少。财务目标是尽可能用较低的财务成本取得较大的财务效益，而较低财务成本的管理必然会使财务风险增大。从采用的财务方法分析，如果方法不当，难以保证取得充分、有力的财务证据，从而使得财务风险也因此增大，反之为保证财务证据的准确无误，财务人员会忽视财务证据成本，这虽然可以使财务风险降到尽量低的程度，但会造成财务成本的无限增大。因此，无论选择何种财务方法都不可能使财务风险降低为零，也就是说财务风险不可能完全消失。
二、财务风险具有超然的全过程性和可转换性
财务风险的超然全过程性指财务风险不仅存在于财务业务的全过程，即财务业务从财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务考评、财务分析的全过程都孕育着风险，而且在财务业务结束之后，财务主体同样存在承担财务责任的风险。财务业务一旦受理，财务风险就事实上已经存在。尤其在财务过程中，如存在不规范的财务行为或者对一定单位的情况关注不够，财务风险发生的概率就会增大。在出具报告时，也会由于表达财务意见不准确等，引发财务风险。财务风险的可控性表现为：一是风险性质的可转换性。包括不同主体的风险性质不同和同一主体在不同时间内的风险不同两种。如虚假会计信息，对特定的会计主体来说既可能是纯粹风险，也可能是投机风险。二是风险量的可转换性。一方面随着财务水平的提高，财务人员认识风险、抵御风险的能力增强，在一定程度上能控制某些风险；另一方面，财务风险管理技术和方法的不断完善，可减少财务风险的不确定性和降低财务风险。三是某些风险在一定的空间和时间范围内可能被转化。如同样的财务责任在不同时期、不同地点、不同财务组织、不同财务人员身上发生，给财务组织或人员造成的危害或损失有可能不一样。在比较规范的管理下，其惩处也会规范一些；而在不十分规范的管理下，其惩处就有可能偏轻或偏重。四是新风险的不断产生就是对旧风险的不断转化。五是财务风险存在的环境具有可变化性，其表现形式具有多样性。市场经济的长期存在，使财务风险的发生与存在也具有长期性。财务风险可能造成财务损失，其损失的表现形式包括行政责任损失、民事责任损失和刑事责任损失。对具体承担财务损失的财务人员来说，则可能受到行政处分、经济处罚、刑事制裁等；对其财务组织来说，包括警告、罚款、停业整顿、责令解散等处分。六是积极扩展现代财务业务是降低和消除财务风险的有效手段。
三、财务风险具有利害双重性
有利的一面是指财务工作中总有一定的财务风险存在，财务风险的客观存在，使财务结论不可能十分准确，这为财务工作中误差的存在提供了可在一定程度上解脱财务责任的依据，这也为财务人员利用财务风险来保护自己提供了法规依据和外在可能性；其不利的一面是指由于财务风险的存在会使财务人员在财务工作中出现一些过失甚至重大过失，从而承担相应的财务责任，面临被甚至索赔的可能。
作者：燕玉宁 单位：长庆油田第五采油厂
关键词：财务风险表现成因防范和控制
随着市场经济的发展和全球一体化进程的加快，财务管理活动已渗透到企业生产经营的各个方面，而财务风险管理是企业管理系统中最为重要的子系统和组成部分，如何有效的对企业财务风险进行管理和控制，是企业财务风险控制的宗旨和目标。
一、企业财务风险的表现
企业财务风险是客观存在的 是在财务管理活动中难以预料或无法预料和控制的 它主要包括 筹资风险 投资风险 流动资金运作风险和收益分配风险。
1.筹资风险
筹资风险主要表现为：一是企业负债经营带来的风险；二是由于利率、汇率的大幅度变动，使企业的资金成本大幅度变化，从而影响了企业预期的财务收益。其中，筹资风险对企业影响最为普遍。
2.投资风险
主要指在长期投资中，由于投资额 投资回收率 投资项目的使用期限的大幅度变动 使投资报酬达不到预期的财务目标而发生的风险。
3.流动资金运作中的风险
指在短期投资中，由于各项流动资金的结构不合理等而产生的风险。主要包括3个方面 现金风险、应收账款风险和存货产生的风险。
现金风险主要表现为：企业日库存现金量不能满足企业每日的正常生产开支，每日的现金流量不能满足支付各种费用的正常开支，从而影响企业的正常生产；企业现金流量难以支付贷款本息，从而影响企业的信誉，影响企业偿债能力。
应收账款风险主要表现为客户若无力付款，应收账款形成坏帐，造成损失。应收账款风险一方面与国家宏观经济政策相关，一方面也取决于决策和管理水平的高低。
存货产生的风险主要表现为：存货不足，造成停工待料或设备不能得到及时的修复，影响生产进度；存货过多，占用过多的资金，增加仓库设施，增加管理人员及费用 而且还存在自然损耗。
4.收益分配风险
指由于收益分配可能给企业今后的生产过程产生不利影响。大幅度提高职工工资奖金，给投资者分配过多利润，使企业承担过高的生产成本和资金成本，并由此无法保证在预计的经营期间内持续经营，从而引发财务风险。
二、企业财务风险的成因
企业财务风险的影响因素很多，既有企业外部的原因，也有企业内部的原因。而且不同的财务风险形成的原因也不尽相同。它的内部原因主要包括筹资规模策略不当、资金来源结构不当、筹资方式以及时间选择不当、信用交易策略不当和筹资比例不当。外部原因主要有市场风险、利率变动、物价风险。具体表现为以下几个方面：
1.企业财务管理的宏观环境复杂多变，财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。
财务管理的宏观环境复杂多变是产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业理财带来困难。目前，许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不够健全，管理基础工作不够完善等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。
2.业管理人员对财务风险的客现 生认识不足
企业只要有财务活动，就必然存在着财务风险。许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，如企业应收账款大量增加，大量的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，给企业带来巨大的财务风险，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
3.财务决策缺乏科学性导致决策失误
财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，企业财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。
4.经营不善，财务关系混乱
企业经营不善，财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因。企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证，效益滑坡；有的甚至亏损严重，流动资金不但没有得到补偿，反而由于亏损而挤占了企业的自有资金和银行贷款，加剧了企业资金的紧张局面，降低了企业抗风险的能力。企业愈是亏损愈难还债，又举借新的贷款，形成恶性循环。
三、企业财务风险的防范和控制
企业防范财务风险有很多的方法，只要我们善于运用风险管理技术，就可以实现防范企业财务风险的目标。其中主要是财务风险防范方法有：
风险控制技术
1.回避风险法，企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。
2.分散风险法，对于一个企业来说，一是多元化经营，二是多项投资。
(1)多元化经营是企业分散风险的首选方法。多元化经营，是指家企业同时介入若干个基本互无关联的产业部门，生产经营若干类互无关联的产品，在若干个基本互无关联的市场上与相应的对手展开竞争。由于现代科技的飞速发展，产品的生命周期大大缩短，企业经营单一产品的风险越来越大。
(2)多项投资，也称为多元投资，是指在进行投资决策时，投资者尽可能地把资金同时投资于多样化的实物资产或证券，而不是集中投资于一种实物资产或证券。如果企业将全部资产投资于生产某一种产品时，风险就比较大，但若同时投资于多种产品的生产，就可能以丰补歉，以盈补亏，取长补短，这样风险相对就比较小。分散风险在实际工作中是一种行之有效的风险控制方法。
3.转移风险法，可通过财产保险、担保等方法将财产损失风险转嫁的做法。即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。
4.降低风险法，即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法，如企业可以在保证资金需要的前提下，适当降低负债资金占全部资金的比重，决策产生失误的可能性大大降低，从而可以避免因财务决策失误而带来的财务风险，以达到降低财务风险的目的。
财务控制技术
1.自我保险法，企业平时按照规定建立有关制度，提取一笔资金，准备作为专门应付意外事件以承担财务风险。如可提取“存货跌价准备金”承担存货因毁损削价等损失而给企业带来的财务风险提取“坏帐准备金”，承担存货因毁损而产生的风险等。
2.成本法，将风险损失摊入生产经营成本。如债务利息按时进入财务费用或按有关规定处理逐月提取折旧，待摊费用、递延资产逐月摊销，使这些财务风险在平时收入中得到补偿。
从企业制度和管理角度控制及防范财务风险的具体对策
1.认真分析财务管理的宏观环境及变化情况，提高企业对账务管理环境变化的适应能力和应变能力。财务管理的宏观环境虽然存在于企业以外，企业无法对其施加影响，但并不是说企业面对环境变化就无所作为。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此降低因环境变化给企业带来的财务风险。
2.合理确定风险监测指标，建立财务风险预警机制。由于不同企业的经营与财务活动内容、企业规模、管理制度的完善程度、控制水平的高低等有很大差异，不同行业企业的财务特征、表现形式及表现时间有质的区别，因此，在确定风险监测指标时没有固定模式，但总体上这些指标应具备敏感性、先兆性、关联性和可操作性等特征。
3.提高经营者的风险意识，培养高素质的财务人员。在对企业财务风险进行度量时，定量的方法很多，但这些方法的实用性与可操作性有限。所以，对于财务风险的估计和防范，更多地需要管理人员和财务人员的职业判断，培养他们的风险意识及对风险的灵敏嗅觉尤为必要。对风险认识越准确，就越能采用正确的应对措施，从而有效地获得风险收益并回避风险损失。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。
4.确定合理的资金结构，并根据环境变化适时加以调整。企业应根据自身情况及外部环境合理确定权益筹资与负债筹资的比例、长短期负债比例及各种债务到期时间的安排，在保证有足够支付能力的同时，充分利用财务杠杆正效应，并把财务风险降低至最低。
5.进行科学的多元化运作，以分散风险。一方面正确认识证券投资组合与多元化经营之间的不同，合理安排投资组合；另一方面确立企业主业，一切组合以主业为中心，在充分运用多元化经营分散风险的同时，避免因主业不明带来的更大风险。
6.理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。首先，要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权利，真正做到权责分明，各负其责。另外，在利益分配方面，应兼顾企业各利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。
在市场经济中，财务风险是无时不在和不可避免的。企业要维护自身的生存和发展，就必须认真分析财务风险的表现形式及成因．重视、防范和化解企业的财务风险．建立有效的内部运行机制．寻求最佳的投资、筹资结构．才能使企业免于蒙受损失，从而立于不败之地。
参考文献：
[1]米绍松：《加强应收账款的管理，防范财务风险》；(工业会计)2003(4)。
