时间：2022-03-10 05:55:49
财富管理在中国应运而生。
从最初单一的国债投资品种，到现在的股票、基金、信托、银行理财产品、PE股权基金等，随着投资品种的广泛发展，国人的理财理念也正一步一步提升。
尽管今日国人的理财理念与10年前相较已是不可同日而语，但距离真正的财富管理仍有很大距离。
财富管理发展尚在初期
如今，不仅传统金融机构纷纷成立财富管理部门，开展财富管理业务，来自民间的财富管理机构亦遍地开花。
“但是中国的财富管理仅仅是在过去一两年有比较大的发展，财富管理行业在中国发展还是处于初期阶段。”宜信财富首席财富管理专家吕骐博士在“2013《财经》？宜信财富中国财富管理系列论坛――国际模式本土智慧”上表示。
在西方市场，大众型的富裕阶层，或者说只要有10万美元以上投资的人，都能在不同程度上得到专业的财富管理服务，但在中国则不然。
尤其是在中国传统金融机构的财富管理方面，针对的人群主要集中在高收入人群，比如银行的贵宾理财客户，资产要求很多都在百万级别以上，私人银行客户的资产级别更高，600万、800万门槛不等，而社会的中间阶层却远远没有得到足够的服务。
“另外中国社会大众喜欢自己理财，不太相信别人。”吕骐认为。
在美国有60%以上的私人财富是通过专业的财富管理机构进行打理的，而在中国这个数字非常低。
吕骐分析原因认为，在过去的二三十年里，中国的经济得到了非常快速的发展，有一些人实现了初期的财富积累，这些人实现积累的途径主要有两种，一个是实业投资，借助了改革开放的风光，第二个是通过房地产投资，这也是全民房地产造成的结果。从这两种途径来讲，在很大程度上都是这一群人自己做出来的，没有经过别人的帮助。所以，国人对于自己制造财富、创造财富的能力比较相信，毕竟在过去也没有得到专业机构的帮助。
财富管理包含多元化服务
买个基金产品，或者信托、银行理财产品，这就是财富管理吗？
答案是否定的，这仅仅属于理财，距离真正的财富管理的含义还很远。
“不论是从我们服务的人群，还是我们财富管理行业中的专业从业人员，大家普遍认为财富管理就等于理财。但实际上，财富管理不仅仅是理财。在美国，如果对一个财富管理机构里的人说‘你是不是理财师’，这等于说是对他个人的侮辱。因为理财只是财富管理的很小一部分，财富管理包括更多的服务，更多元化的服务。”吕骐表示。
之所以有将理财混同为财富管理的认识，“我想大家在很大程度上还都局限于认为，你怎么帮我赚钱，我怎么挣更多的钱，让我的钱更快地升值。”
徐建明，独立学者，恒星理财顾问（上海）有限公司创始人，美国注册理财师协会（RFP）中国区首席专家
新常态现在成了重要的经济术语并运用到各个领域――运用在金融体系，代表着更低的金融杠杆、更多的政府干预和更严格的监管；运用在商业领域，意味着消费群体、消费观念和消费结构发生了变化，消费的提供模式也将发生根本变化。
中国宏观经济领域的新常态意味着：“这次，恐怕是回不去了。”中国改革开放30多年，GDP增速只有3次低于8%，但每次都很快又回到了高速增长的轨道上。这次，又掉到8%以下，而且恐怕回不去了。GDP增速回不到8%以上的高速区就是我们宏观经济的新常态。与其相对应的财富管理的新常态具有以下特征：
一夜暴富成为过去
过去30年中，中国经济高速发展，各行各业充满机会，社会财富也以几何级数增长，于是我们周围充斥着各种一夜暴富的故事，大家在财富管理上也都在追求一夜暴富的机会，但这都将过去，全社会财富的增长将进入合理的区间。人们在投资上将从一味追求高收益转为资产的均衡配置以寻求财富的稳定成长；土豪式的消费模式将遭到鄙夷进而转变为追求理性均衡的消费；股票不再仅仅用来炒，更多地回归到投资属性；我们一直倡导的家庭理财规划也将会真正成为新时尚。
刚性兑付必将被打破
刚性兑付是指信托等资产管理机构，出于维护自身声誉、保持社会稳定等因素考虑，超越信托合同和信托法的有关责任要求，为信托投资者（受益人）提供额外的风险保障。刚性兑付不是制度约束，而是信托业基于多种因素考虑所采取的经营策略。虽然这对制度重构后信托业和企业债券市场的起步发展阶段起了重要的支撑作用，但破坏了社会公平、特别是扭曲了资本市场的定价机制，形成的不正当竞争对金融市场有序发展和成熟稳定造成了巨大的潜在风险。这种局面一定会被打破。
保险成为家庭必备
宏观社会环境和保险行业本身制度的设置，使得保险产品乃至整个保险行业在21世纪最初的十几年中发展得不尽如人意。保险从业者也经受了巨大的压力。随着经济新常态的到来，当然也因为保险行业自身的突破和变革，保险将走进千家万户，并因其强大的长期理财功能、风险管理功能和财富管理和传承功能而成为每个家庭必备的理财产品。一个人一生中如果只买一种理财产品，他应该买的就是保险产品。这样的新常态将很快到来。
房子不是不败市场
过去十几年中，在中国唯一买了一直赚钱的就是房产，于是人们形成了房子长期来看一定上涨的思维惯性。即使现在市场普遍认为房价要下跌，很多人仍然认为下跌只是短期现象，长期来看房子仍旧看涨。但这不是真实的。过去几十年的房市行情只是房产市场化初期商品房短缺带来的特殊现象，它就像改革开放之前，中国处于短缺经济阶段时所有东西都要凭票才能够买到一样一去不复返了。今后，房产在扣除了通胀以后，价格会突破以前的单边上涨，出现波动。无论是涨还是跌都是正常的，唯有只涨不跌才是不正常的。这就是房价的新常态。
――中国经济改革当中的身份经济，身份成本与身份危机
中国人求财富，向来如此，且向来不讳言。春节拜年，首要说的就是“恭喜发财！”旧时交往中，如果彼此不是问“您在那里高就”，一定是问“先生在什么地方发财？”时至今日，“福如东海常流水，寿比南山不老松”这副对子，总是和“生意兴隆通四海，财源茂盛达三江”并驾齐驱的。所以，不管在什么社会体制下生活的中国人，都自动会想到这样存在我们语言定势中的对财富的向往，都自动会表达这样的向往而不会有丝毫不好意思。
财富之为物质形态，还只是人们心向往之的对象。而人们心向往之形成了可以涵盖一个社会不同阶层，跨越同种文化人们生活地域的共同文化符号，这就已趋近于“形而上”了。再进一步，对使用、改造、更新这样的共同文化符号不但毫不讳言，且孜孜不倦，津津乐道，那就为说明与探讨中国在经济改革过程中的某种文化“底蕴”，提供了社会心理的基础，毕竟使用、改造和更新财富符号，不但在“形而下”的意义上，而且在“形而上”的意义上，成为中国改革必不可少的部分。这一部分，我暂且称它为“身份经济与身份成本”的过程。
身份作为人们在社会交往中彼此辨别的最初也是最有力的符号诠释，在任何人的社会都必不可少。在中国，身份长期以来始终是和政治好恶联系在一起：工人是领导阶级，一时，工作服成为人们身份的象征；农民具有深厚朴素的感情，对襟褂子也曾上过台面；当过“全国人民的榜样”，当时，有多少人为了一身“四个兜儿”的军装四处奔波呢？在经济改革成为一切事情向所谓“好”的方向“转变”的象征的今天，一切身份自然也就和经济、财富、代表财富的金钱及其一切衍生产品发生了密不可分的联系。
这其中，财富符号就显得尤为重要。买什么东西，利用它的什么特性，在追求财富乃至追求财富符号的过程中，退居其次。买香烟，吸香烟，谁都知道其中的弊大于利，甚至很多人也知道在健康层面上，这样做是有百害而无一利，但吸烟，特别是吸某种牌子的香烟，代表了和“财富”有关的价值，所以有某种时刻要贿赂某人，必须起码附带赠送相应品牌的香烟的社会现象存在；明明城市当中的街道已经无法容纳更多的轿车，开轿车不但费时，而且费钱，并且还要担心被偷被破坏，但“财富”的符号不但包涵而且主要通过是否拥有轿车乃至是否拥有什么品牌的轿车来表现，所以，整个汽车行业，希望通过汽车行业来带动经济增长的国家政府加上渴求“财富”符号的“身份消费者”的集团，就要不断制造和更新这样的符号，使其成为整个社会认可的“身份”；现在的“房地产热”中，有多少人是因为自己果真需要利用200平米居住空间给他提供的物理生物心理上的好处，对其价格令人越来越瞠目的“豪宅”趋之若鹜呢？
推而广之，在自有传统基础上，在政治经济精英的努力号召之下，现代中国社会中，几乎人类的所有活动都在不断地努力使自己成为“财富符号”，印证由此被人所推崇的身份：大吃大喝是“富有”的象征自不待言；一时间，上海知识分子创造出来“知本家”的说法，又何尝不是在把知识通过诠释变成“资本”，变成可以制造财富，因此可以制造令人们尊重的“身份”呢？富有的贪官们未尝不考虑自己的政治生命，未尝不考虑老大一把子年纪，能否禁得起夜夜狂欢的负担，但一旦拥有年轻漂亮的女性，哪怕仅只是形式上的拥有成为和“财富”，“财富符号”和它们构成的“身份”标志的时侯，有那个贪官肯善罢甘休呢？文化教育自然也未能幸免。一纸文凭何以有如此巨大的吸引力，令人不惧法律的惩罚，不断造假，不惜重金贿赂，难道不是因为人们对文凭与财富乃至财富的符号的期待使然吗？
因为制造、改变、更新财富符号以适应新的社会认可的需求成为如此广泛的社会运动，所以，这样的活动形成了社会经济本身，也为这个社会制造了许多额外的“成本”。说求“财富”符号成为经济活动，这不难理解。看看“房市”、“车潮”、“金银首饰热”，就可以明了其中的“不可抗力”了。但这样的经济活动会制造社会成本，而且在一定意义上，这样的社会成本会成为社会不堪承受的，这一点国人却并不体会，也不愿体会。
且不说追求富人人手一车，会给中国的有限能源造成何种压力，给环境带来何种破坏；也不必深究文凭泛滥，已给中国社会造成了怎样的诚信危机与压力；只是看看为了装饰自己“繁荣”身份，中国金融界投入了多少再难回收的资金，就足以令人不寒而栗：明明北京上海广州的空房率已不但超过国际警戒线，而且事实上也超过的银行贷款的最终底线，明明这样制造的潜在坏账已经足以摧毁现存中国整个银行体系，但这个号称实行“市场经济”，要利用“看不见的手”来制衡“看得见的权力”的改革国度却迄今没有表现出足够的勇气，去制止，哪怕是去降低如是现实危机的压力。这其中理由很简单：房地产商要的是“财富”，炒作“房地产”的买家要的是吹起来的房地产背后的巨大“财富符号”和这种符号代表的“身份”，而政府要的是大众消费繁荣的表象，换句话说：政府要的是“群体财富符号”和其中蕴涵的“集体繁荣”的身份，也保有自己的执政合法性资源。为保持这样的符号与身份不致破灭，不致失去它们在人们心目中的效力，再多的“身份成本”也顾不得了。
财富与财富符号
当然，一定会有经济学家出来反驳说：这样的“身份经济”和“身份成本”在任何一个资本主义国家体制当中，都不但是司空见惯寻常事，而且是资本主义经济赖以生存的基础。但奇怪的是：西方资本主义国家中的“身份经济”一旦跨越一定限制，造成比如金融的紧张，这个国家的民众、政府和社会组织就会出面通过各种讨论，来起码降低人们对“身份”的期待，降低由“财富”符号构成的“身份成本”给社会造成的直接的风险，以致于战后西方资本主义本土始终没有发生类似1929年那样的毁灭性危机。反倒是受到如是资本主义“身份经济”影响，对“财富符号文化”毫无节制的所谓“第三世界”与“门槛国家”中，毁灭性危机始终未曾中断过：1994年的墨西哥；1997年的东南亚；1999年的俄罗斯；2001年的阿根廷和2002年的巴西。而资本主义本土重大组成部分的美国也不同程度受到以鼓吹“股份持有者文化”（cultureofshareholder-value）为代表的过度“身份成本”的影响。在美国，曾尤其可以体现人们财富身份的行业－新经济与银行股市，财富缩水烈度最高，造成的社会振荡也最大。这些，我以为都必须引起我们高度的警觉，足够的重视和采取断然措施的决心。之所以如此耸人听闻，不是因为经济过程怎样难以调控。真正难以调控的是形成全体文化底蕴的身份与其符号，是对这些符号锲而不舍的追求，是这种追求给所在文化圈中的人们心理带来的几乎接近等同他们生存全部价值的“形而上”。在我看来，说“您在那里发财”时的不经意，正是这种“形而上”的民俗表述；说“知本家”时知识分子脸上放出的自豪，正是这种“形而上”的精英表述；说“落后挨打”而且实际认为“落后等同经济增长的落后”，正是这种“形而上”的上层政治表述。而正是这种“形而上”的表述如此完整，涵盖如此众多的社会阶层，造成它难以扭转与改变，也造成中国经济改革中的诸多危机和“怪圈”。
主持人语：
今年10月，银监会颁布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》，并将从2005年11月1日起实施。这两项法规在业务概念方面正本清源，在起点门槛、风险控制等方面加以规范，标志着我国商业银行财富管理从此被纳入正式的监管轨道。在历经新品频出后的短暂沉寂后，财富管理再一次引起人们的关注。
富有的高端客户在消费习性和投资理念上有其明显的特色，其财富管理的首要目标是实现财富的保值，其次是避免过度纳税，以下依次为实现财富增值、为后代积累遗产、保障公司的生存等。真正意义上的财富管理就是为他们量身订作适合其理财需求的财富与投资规划、税务安排、信托咨询与服务。
作为消费金融领域中深具发展潜力的业务，财富管理业务在世界银行业界由来已久，在我国却是刚刚起步，有待成熟。现阶段我国商业银行的各类理财产品和服务的推出，是财富管理业务在我国发展的初级阶段。随着金融改革的深化和理财产品在深度和广度方面的发展，真正意义上的财富管理业务必将成为我国银行业的重要业务选择和发展方向。
新的财富管理业务要求其以客户为中心、根据客户的投资目标和风险承受度进行资产配置和预期管理。由于所处的市场环境不同，财富管理在我国蒙着多层面纱，不可能与国际上的概念严格对等，只能以历史的眼光宽泛对待。由此，所谓理财业务、私人银行业务在大体上与财富管理属于同一范畴。对我国商业银行财富管理的探讨，只有从这些方面同时入手，多角度、多层次地加以分析，才能得以窥其全貌。
限于诸多主客观因素，我国银行业开展财富管理业务目前只能停留在较为初级的阶段。然而“青山遮不住，毕竟东流去”，财富管理业务在国际银行业界的发展现实已经昭示了我国银行业的来来，设在我们身边的国际性银行的财富中心正给我们以最直观的感受。惟有多方面努力促进，提前做好准备，才能在条件具备时把握住时机，迎接挑战。
现在看来，财富管理还只是我国银行业的明日之花，让我们期待她能尽快绽放。
9月，唐宁接受了《新财经》杂志的专访，这时的北京，酷热正在消退，这或许正是唐宁目前面临的市场氛围——中国经济正处于下行通道，这次考验，他带领的宜信公司能顺利度过吗？
看起来，市场上第三方理财机构不在少数，在欧美成熟市场，第三方理财的市场份额占到40％～60％，而国内第三方财富管理机构占理财市场的份额还不到1％。唐宁认为，中国理财市场正处于早期培育阶段，市场上没有专门针对大众富裕阶层的理财机构，而他旗下的宜信财富有实力做市场上最早吃“螃蟹”的探路者。
和银行财富管理部门和多数第三方理财机构定位于高净值人群不同，宜信财富的客户群体是大众富裕阶层。根据唐宁的看法，这一阶层应该是除房产以外可支配资产在10万～100万美元之间，基本实现了“中国梦”的那一阶层。目前，中国对这一阶层的服务是空白的。唐宁认为，现阶段国内财富管理主要为高净值人士服务，而大众富裕阶层的理财需求很大程度上被忽略了。“他们达不到私人银行高端客户的要求，但有财富增值、保值的需求。”
两条腿走路
“家庭金融在美国已经相当普及，财富管理机构类似于家庭医生，帮客户诊断病情，开处方。”唐宁说到这里，神色间颇有些得意，“客户并不是傻子，你说就信，我们有6年服务客户的经验，建立了足够的信任，这就是优势。”
唐宁最近在看一本书叫《投资最重要的事》，他很赞同作者橡树资本董事长的价值投资理念。他引用书中的话说：“人人都想赚钱，参与竞争前，你必须先问问自己是否具有处于领先地位的充分理由，必须比群体共识进行更加深入的思考。”
2006年，唐宁创立了宜信公司。在中国，政策一定程度上保护个人借贷，在此基础上，宜信成立并迅速发展。与之相呼应的是，财富管理业务同样发展迅速，目前宜信财富已在全国四十多个城市拥有千余名理财顾问，积累了数万名客户资源。
在目前困顿的市场条件下，不少机构甚至很多PE（私募股权投资）基金也开始发力财富管理。但唐宁不大愿意将自己归于第三方理财机构，唐宁认为通过代销拿佣金只是他做财富管理的一方面，而宜信有自主开发的产品。唐宁显然对宜信财富的前景信心满满，他的信心从哪里来？
唐宁回应说：“每个机构都有自己的发力点，我们现在是两条腿走路，一条小额贷款普惠金融，帮助城市小微企业和农村贫困农户，获得资金信用，另一条就是财富管理，我们要做的是早期教育。”
“现在所谓的财富管理无非是基金公司卖基金，信托公司卖信托，保险公司卖保险，以推销产品为主要导向。中国没有财富方面的‘大夫’去为家庭理财进行体检和规划，只能以销售产品的佣金作为主要收入来源，而在国外主要是收取服务费，因为国外成熟的财富管理机构能够提供更多的增值服务。”唐宁对记者说：“有钱一定幸福吗？不是的，财富只有在给个人和家庭带来满足感的条件下才是有价值的，而财富管理机构的任务正在于此，为个人和家庭生活带来幸福感。”
为了搭建财富管理团队，唐宁费了不少心血，尤其难的是人才，到底谁能支撑起整个财富管理团队？唐宁大学的校友吕骐在美国拥有多年财富管理经验，两人皆毕业于北京大学数学系，后都赴美深造，相知多年。
唐宁找到吕骐聊了聊他的想法，两人可谓一拍即合。
2011年底，吕骐正式加盟宜信财富，担任首席财富管理专家，迅速搭建起一个几十人的团队，他们涉及银行、证券、私募、基金和保险诸多行业，平均从业年限在7年以上。
尽管唐宁更愿意传达这样的信息：宜信财富为客户定制专业理财建议和规划，但在财富管理市场仍停留在产品销售为主要阶段的中国市场，拥有何种产品和理财渠道仍是王道。
宜信财富的固定收益类模式时限一般为3个月、6个月和1年，年化收益率约10％。宜信财富的操作流程是：如果你有10万元闲置资金，你可以将资金出借，获得利息收益，既可直接与借款人签署借款协议，也可选择已签署的借款协议的债权债务关系，将资金支付给类似唐宁这样的债权转让方完成资金出借，而宜信财富则通过向借贷双方收取服务费获利。
唐宁透露，目前除了宜信财富自主研发的理财模式——固定收益类模式，宜信正在争取获得更多的代销资格，比如宜信已经取得了全国保险公司的牌照，而基金代销牌照正在证监会审核流程中，此外还有信托产品供客户选择。在2011年初，宜信与中航信托合作推出小额信贷集合资金信托计划。
但现实或许很艰难，中国实行分业经营，取得代销资质不易，而硬件设施、市场营销和人力成本的投资压力却不小。低迷的市场环境，也对财富管理提出了更高要求。
“财富管理还处在早期培育阶段，如果推广和启蒙到位，也许这个市场起来得很快。”唐宁言语间透露出财富管理市场仍“任重道远”的判断，“请专家管还是自己管，对收取服务费的方式以及对博取绝对收益和相对收益之间的认知，中国客户和国外成熟市场相比还有很大差距。”
争议中前行
唐宁透露，宜信暂无再融资和IPO（首次公开募股）计划。不过一个不可争议的事实是，唐宁的宜信模式确实得到了资本的认可。
2011年，IDG资本、摩根士丹利亚洲投资基金（MSPEA）与凯鹏华盈联合宜信注资数千万美元达成战略合作，这是迄今为止小额信贷行业获得的最大一笔投资。2010年在第一轮融资时，凯鹏华盈向宜信注资千万美元，这家机构的成功案例包括谷歌、亚马逊和美国在线等公司。
身为一名爱好高尔夫的银行家，叶迪奇显然不仅仅对赛事兴致盎然。“目前我们零售业务收入在总收入的占比达到20％的目标已经实现。”在接受本刊记者采访时，叶迪奇透露了这一最新数据。面对国内市场旺盛的财富管理需求，他定下的目标是：把交行打造为国内最佳的财富管理银行。
差异化服务策略
《理财周刊》：交行在零售业务中所实行的差异化服务策略，在中资银行内具有一定的代表性。您能谈一谈，交行如何在满足不同客户多方面的财务需求与实现银行利润之间达到平衡?
叶迪奇：交行目前拥有5000多万名客户，针对不同客户的需求，我们所实施的策略是分别开发出相应的品牌与服务内容。
比如针对大众金融的客户，我们设有“交银理财”的服务，这是一个一站式金融服务的平台。不仅综合了人工网点与网上银行、电话银行多个渠道，利用交行自身的业务优势，我们可以为客户提供基金、保险、理财产品等多种金融理财服务。在个人理财产品方面，交行的“基金超市”以及去年所推出的QDII澳元系列理财产品都取得了不错的市场反响。
目前，交行为中高端客户所提供的“沃德财富”品牌，针对资产在50万元以上的中高端客户交行则推出了“沃德财富”品牌，并且不断加大对这一财富管理品牌的投入。如在上海地区，交行上海分行在市区所有的中心支行网点都开设了沃德财富服务中心。与“交银理财”业务相比较，“沃德财富”不仅提品，更注重的是为客户打造综合的理财规划服务，我们不仅整合了全行最优的渠道、服务、产品等资源，也加强了客户经理的培养。据不完全统计，目前交行系统的客户经理已经达到了6000名。“沃德财富”侧重于一对一的服务，在客户经理的背后，我们提供了优秀的智囊团队作为支撑。智囊团队作为一个有力的后盾，提升了“沃德财富”管理的质量与效率。金融服务之外，“沃德财富”也着力于提高客户在其他领域所获得的便利。像我们所举行的高尔夫邀请赛就是一个很好的例子，我们希望打造的是一个不仅仅限于金融领域的“管家”。
在“沃德财富”现有客户的基础上，我们的私人银行业务也在积极的开展中。针对私人银行客户占比小、需求个性化的特点，交行希望通过更新的服务模式推动优秀财富管理银行的进程。
私人银行业务已起步
《理财周刊》：今年以来多家中外资银行都推出了私人银行业务，相比之下交行的私人银行业务显得较为低调，能介绍一下目前交行私人银行业务的发展情况吗?
叶迪奇：交行目前主要是从“沃德财富”客户中挖掘私人银行客户，“沃德财富”现有的客户数量为30万名，私人银行业务则适合金融资产更多的客户，我们现在设立的门槛为客户可投资的金融资产达到200万美元，但不限于本行的资产。
私人银行业务中心隶属于总行的个人金融部门。私人银行业务运行以来，已经在上海、北京、广州、深圳和杭州五个城市开展了服务。今年4月份，交行私人银行被《欧洲货币》杂志评为“2007年度中国内地最佳私人银行”。
《理财周刊》：国内大部分私人银行业务的门槛设置在100万元美元或是800万元人民币左右，交行对于客户200万元美元资产的要求是不是也体现了差异化的市场竞争策略?
叶迪奇：不完全是。与其他银行经营的私人银行业务模式所不同的是，交行在国内首家推出了“海外全权委托投资”服务，主要面向在海外已经有资产的私人银行客户提供服务。因此，我们设立的门槛高出100万美元，但不限于在交行的资产。
不少高端客户在海外拥有一部分资产，他们只需要与在香港的交银信托签订委托合同，就可以委托汇丰投资管理公司进行全球的投资组合。投资的市场会包括欧洲、美国等成熟市场和亚洲、中南美、拉丁美洲等一些新兴市场，投资的资产涵盖股票、债券和其他另类资产。在资产管理的过程中，将由交银信托对第三方机构的投资行为进行监督和监控，在平衡市场风险的同时达到客户资产保值增值的目标。
富裕人士爆发式增长
最新的《2011中国私人财富报告》称，2010年中国个人可投资资产达到62万亿人民币，比2009年增长19%。2010年，中国的高净值人群达到了约50万人的规模，比2009年增22%；高净值人群持有的个人可投资资产规模达到15万亿元。
胡润财富报告显示，中国千万富豪达96万人，其中有6万个亿万富豪，全国每1400人中有1人是千万富豪。其中北京市富裕人士最多，分别有17万个千万富豪和1万个亿万富豪；炒房者和职业股民占逾三成。
“千万富豪实际的人数可能还要多。”瑞银证券财富管理华东、华南市场部总监曾淑芬说：“长三角经济区域是中国的经济发达地区，聚集了大量优秀民营企业家及高净值人士。随着中国经济的持续增长及市场监管的逐步放开，民营企业家群体正在不断创造巨额财富，对优质而全面的财富管理服务的需求也随之急剧增长。现在无疑是开展财富管理业务的理想之时。”
券商平台下的财富管理优势
财富管理在中国还处于起步阶段，由于目前国内受分业监管限制，中国富裕人士要想在一家机构获得全面的综合服务并不容易，海外现成的财富管理模式并不能完全移植到国内，因此，如何在现有环境中开展财富管理，满足富裕人士需求就成为众多机构面临的挑战。
曾淑芬介绍说，从财富管理今后发展趋势看，实行混业经营体制或许是个方向，银行、证券、保险、信托的产品在同一个公司平台上就可以获得。但在现有监管框架下，在证券平台上开展财富管理仍有其独特之处。
券商拥有实力强大的投研团队，研究领域覆盖从宏观经济到股票市场、债券市场等各大投资市场，能为客户提供具有价值的研究成果，在此基础上，财富管理能为客户“度身定做”提供有价值的投资建议，比如，对于今后的养老规划、子女教育规划等，应该如何合理配置现有的资产等。更有特色的是，券商的投行部门也能为企业家客户出谋划策有关融资资产整合等计划建议。因此，可以说，券商平台下的财富管理能集合投行、资产管理和经纪业务等多个部门的优势，在专业分工上具有比银行有更高的含金量，能发挥出最大资源利用价值，为客户提供全方位的服务。
“具备齐全的业务资格，拥有成熟专业的核心服务团队，并具有完善的业务操作流程和内控制度，为给予客户全方位财富管理服务奠定了基础。”曾淑芬说：“事实上，客户的需求越复杂，越能体现我们的优势。我相信我们的优势会一步一步发挥出来。”
风险控制不松懈
她也坦言，虽然是全牌照券商，但能为客户提供的产品不局限于在瑞银自有产品，也会根据客户需求引入策略伙伴的产品，“因为客户的需求是多种多样的，要为其找到最适合的产品”。
理财本身就非常个性化，每一位投资者都有着自己的财富目标、财富积累特点，对于投资风险的偏好也不尽相同。随着财富管理服务越来越深入，标准产品已不再能够完全满足投资者的个性化需求，这正是理财产品定制的根本动力。
在银行财富管理业务的实际运作中，针对部分客户的需求，理财产品的定制业务也不断成为银行的“独家秘器”。
投资者自己选择挂钩标的
“最快只需要3天的时间就可为客户定制出他们所需要的产品。”东亚银行(中国)财富管理部总经理陈柏轩介绍道。这一点似乎有些出乎投资者的想象。
陈柏轩告诉记者，理财产品的定制并不可能脱离银行现有产品的框架，“但是客户的需求往往是更加多样性的”。像一些投资者希望理财产品的运作时间与自己的某笔资金的实际需求相吻合，那么银行在定制产品的起息日、到期日的制定上就会贴合投资者的需要；又如一些投资者对投资的标的更加具有针对性，那么银行在产品设计上就会进行相应的调整。
以东亚银行为例，定制的理财产品以挂钩型的结构性产品为主。近期“牛熊双赢”结构性产品就是客户们定制较多的产品。“这也与市场整体比较疲弱的背景相关，牛熊双赢这种涨跌都有收益可能的设计模式也较受投资者的欢迎。”
在陈柏轩看来，定制理财产品对高端客户的吸引力体现在四方面。以结构性产品为例，与相同结构的公开发售产品相比，收益更高。其次是期限可变，投资者可自行确定。公开发售的理财产品都是固定期限，如2-3年；而定制产品则可以选择3个月到2年的期限。第三，投资标的可根据投资人的熟悉程度、预测走势来确定。此外，定制产品的设计流程短，投资者可自主决定入场时间，这也为提高收益创造了条件。
值得一提的是，定制理财产品的门槛并不如想象中那样高。以东亚银行为例，投资者定制一款理财产品，最低仅需要200万～300万元的资金。据介绍，投资者也可以采用“组团”的方式，由几个具有相同目标的投资者共同进行产品定制。
整合产品线满足个性需求
与外资银行相比，中资银行在理财产品的定制上拥有产品线更全的优势。在交行上海分行个人金融部副总经理王宇看来，理财服务本身就是结合投资者需要的定制产品，“结合银行丰富的产品线，理财产品的定制拥有了更多的可能性。”
王宇向记者介绍说，目前交行所推出的理财产品定制主要分成了两种类型。一种是以固定收益产品为基础，结合投资者的资金实际需求而进行的定制。举个例子来说，银行的理财产品都采用排期销售的方式，定期推出一定的产品。对于一些大资金来说，可以根据资金的实际可投资时间来确定产品的起息时间、产品的投资期限等。如一般理财产品的投资期设为1个月、3个月、6个月、9个月等，但投资者的资金可能只有45天的投资期。通过定制，解决了投资者的资金与理财产品运作期不匹配的问题，为资金的完美衔接提供了解决方案。
第二种定制则更多地是发挥出资产配置的作用。每位投资者都有着自己的偏好和风险承受能力，对于投资标的也有着个性化的需求。而银行可以发挥市场上较为完整的平台和渠道优势，为这样的投资者定制服务提供了更多元配置的可能。银行定制的产品非常广泛，包括私募股权投资、定向增发产品、海外的结构化产品等等。在产品定制的过程中，由客户提出自己的需求和潜在标的，银行为客户找寻到合适的投资对象，并进行产品的设计，充当产品的投资顾问。
不仅如此，针对定制需求，交行还可为投资者提供“网银定制”，即打造客户的专属个人网页，为投资者对产品的授权操作提高更高的安全和便捷。
定制基金 专户操作更灵活
基金公司也能提供定制化的服务，当然这样的服务不是所有人都能消费的。除了比较高的资金门槛外，投资人本人还需要具备专业的知识。金融服务的定制考验的是投资人的综合实力，以及提供服务的基金公司的综合实力。
“一对一”度身定制
基金投资产品的定制服务，通常是富人的专利。最典型的，并且是真正意义上的订制，大概就是基金专户的“一对一”。投资人可以按照其意愿，委托基金公司提供相应的投资服务，为其度身打造符合其风险承受能力和盈利预期的产品。
基金公司通常配备专业人士专职为客户服务，可以想见这种服务的门槛当然很高，按照相关法规的规定，必须在5000万元资金以上。大多数基金公司都提供此类服务，不过基金专户的所谓VIP服务并非意味着投资者不会亏钱，市场风险对于所有人都是平等的。定制产品最终的投资成绩，同样取决于几个主要因素：投资者的偏好，基金管理人的水准，以及一点点运气。
这类定制化产品的重要优点，主要是产品高度的灵活性，资产类别、股票仓位、或者是投资策略都不会有过多约束，获取绝对收益是大方向，而如何获取绝对收益没有条条框框，这一点和公募基金有天壤之别。
但从历史业绩来看，过去一段时间“一对一”专户的表现也是参差不齐，并且其表现和资产类别、股票仓位高度相关。比如2011年，如果专户在运作时股票仓位较低，债券仓位比较高，那么取得正收益是相当容易的。但如果股票仓位较高，不亏损也难。所以可以想见，在其中起到真正决定性作用的，是基金管理人对后市大方向的预测，这决定了最重要的大类资产配置和基本投资策略。但所谓专业人士的预测并不能像上帝一样准确率100%，所以如果要说专户“一对一”究竟能产生多少附加值，尤其是相较于公募基金有多少附加值，目前来看还是个问号。
有一点是值得注意的——专户除了普通管理费以外，通常会收取一定比例的业绩提成。这种绝对收益类产品的普遍做法，主要是用以激励管理人最大限度地为投资者争取正收益，而非像公募基金一样只是争取跑赢比较基准而已。
“一对多”的魅力
真正能随心所欲拿出5000万元投资额玩定制的人毕竟只有少数。对于很多投资人，或许“一对多”专户是更好的选择，这种准定制化产品针对小众群体，比公募基金产品更多元更个性化，但也没有那么高的门槛。准确地说，这样的产品介乎公募基金和“一对一”专户之间，产品设计由某些第三方机构主导完成，所以一定程度考虑了投资者的个性化需求。投资门槛通常在100万元以上。
和公募基金相比，“一对多”专户产品最大的好处也许是规模比较小，易于操作和管理，同时灵活性很高。一般一个产品募集只有几千万到一、二亿元，不论从任何角度看都更易于基金经理操作，但前提是基金经理的管理能力至少达到平均水准。对股票类产品而言，一个较小规模的产品，基金经理完全可以在市场预期不佳时完全空仓，也可以在市场好时满仓操作。对固定收益类产品来说，比较稳定的规模也非常有利于基金经理进行流动性风险控制。
不过现实并不是那么完美，这类由第三方主导的专户产品，通常以销售为导向，而且通常在债券类产品表现进入鼎盛期时，才开始发行相关产品，因为此时这类产品才比较容易得到青睐。普通投资者很少具备先知先觉的前瞻能力，因而最终，对他们来说，通过定制服务能达到超额高收益的可能性并不是很高，但市场平均收益还是可预期的。也许对很多高资产客户来说，获得正收益，而且是市场平均水平的正收益，他们已经觉得满足了。所以这种模式或许还是具有长期生命力。
另一个值得关注的问题是收费模式。通常“一对多”专户产品通过银行或第三方销售机构发行。由于私募的性质，销售人员未必会把产品中的细节一一披露。不过投资者必须知道的是，这类产品一般都收取业绩提成，即在业绩达到一定水平后管理人将从赚取的收益中提成10%至20%。由于销售机构的存在，这部分收益中，还会有相当部分最后划归为银行或者第三方销售机构的收入。同时销售机构还会有手续费的收入。
这种盈利模式意味着，一，销售机构并不是真正中立的，他们具有强烈的销售冲动，当然他们也极其希望投资者获得正收益，但这不是他们可以控制的；二，基金公司在运营此类产品的时候，管理专户其实并不能比管理公募赚更多钱，而且专户业务目前来看并非发展重点。所以这类“一对多”产品究竟如何，无论从销售机构或者基金公司本身的动机来说，我们都很难说它们会比公募基金产品好很多。
期待更“另类”
真正区别于公募基金产品，更具有独特性的定制化服务，可能是另类产品。“拾遗补缺”大约是定制金融产品服务真正的核心。
在前不久证监会拟修改《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其配套规则中，已经提出给基金公司专户业务更多的发展空间，包括股票投资限制取消，以及放开股权投资等。一旦正式实施，意味着基金公司有望为专户客人提供更多元化的产品，定制投资产品也许会真正红火起来。
按照目前的规定看，基金专户能够投资的品种已经非常广泛，包括股票、基金、股指期货、商品期货、权证、债券、央票、存款、债券回购。所以实际上，基金中的基金（FOF）、衍生品等都在可投资之列。
去年，国投瑞银在业内最早推出对冲策略的专户产品后，易方达、银华、富国、嘉实等基金公司纷纷推出了对冲专户产品，目前都只是针对沪深300股指期货的运用。这些产品在设计上也有些准“对冲”的意味，但由于衍生工具仍然很少，所能做的也非常有限。
市场中性策略是目前基金公司比较“时髦”的做法。以沪深300对冲产品为例，一方面，通过多因素选股模型，构建股票多头组合，定期调整组合持仓以取得超越沪深300的稳定超额收益；另一方面，根据多头现货组合的仓位，卖空相应份额的沪深300股指期货，以对冲市场风险，力争使整个市场中性组合的Beta值趋向为零，从而获取稳定绝对回报。
多家公司的对冲专户产品，去年自成立后都取得了正收益，并且显示出一定的抗跌能力。这种和普通公募基金形成较大区别的定制类产品，也许是未来定制化的主要方向。比如涉及衍生品、商品期货的产品，都有非常广阔的需求。过去一年多，国际金价连续上涨，如果有相应的期货产品，投资者就能通过这样的定制产品，真正得到收益。
如果债券市场的衍生产品能够推出，可以想见未来在固定收益领域中会有更多可以进行定制化的空间。多元化定制投资产品的进程，取决于政策的放松——允许基金公司参与更多市场；基础市场的完善——尤其是更多元化投资工具的丰富；还有各家公司相关人才的储备——也是最重要的一点。
就目前来看，各家基金公司在投资能力上所表现出的参差不齐，未来可能更为突出。作为投资者，不盲目投资，理性的筛选永远都是最重要的。
定制保单 自主组合不同险种
在日益丰富的“定制生活”中，保险作为家庭财务的重要组成部分，也愈发倾向于为不同的消费者“量身定制”。
不同情况人群保险需求不同
你今年刚开始工作，或者你已经结婚，或者你们已经有孩子，或者你即将退休……
你的月收入四五千元，或者你的年收入已经达到二三十万元，又或者你们家庭的年度总收入已经超过百万元……
你刚刚购买了新房背负了一百多万元的贷款，而你则是无债一身轻……
是的，我们每个人的年龄、收入、家庭人员结构、家庭资产负债都不尽相同。
虽然人寿保险的险种不外乎寿险、意外险、健康医疗险、投资理财等几大类，但对于每一个个人而言，由于各方面的情况是不同的，因此实际上的保险需求也是很不相同的。
即便对于同一个人而言，随着年龄的增长、家庭结构的变化、收入情况的变化等，其保险需求也会呈现阶段性的变化。若按照生命周期理论，在单身期、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期、退休（空巢）阶段，个人的保险需求也会相应变化。
比如，年轻的单身族主要是意外风险保障、必要的医疗保障，如果父母需要赡养，才考虑购买定期寿险。
结婚后进入“家庭形成期”，由于有了家庭，夫妇双方更应该注意对疾病的防范，因此意外、基本的健康医疗险是保障的重点。而为了保证房屋供款的连续性，需要购买一些定期险。
孩子出生后，家庭进入成长期，由于家庭成员增加，家庭和子女教育负担重，保险意识增强。夫妻双方年纪渐大，健康保障应该考虑，少儿险可补充教育费用。同时，如果预算足够，则可以开始准备一定的养老险。
进入家庭成熟期后，人的身体机能明显下降，对健康、重大疾病的保障需求较大。此时也要为将来的老年生活做好安排，应该重点购买“养老险”。
人生不同阶段的保障重点，具体可参看表1。
运用需求分析系统“定做”保单
正因为各种不同的因素会导致消费者个体保险需求的差异，为了更好地判断和分析消费者的实际保险需求，然后尽力做到为其“量身定制”，不少保险公司如大都会人寿、汇丰人寿、工银安盛、太平人寿都开发运用了一套财务分析系统或保险需求分析系统。
每个人的保险需求要综合考虑所面临的各项风险，包括房贷、车贷、子女教育等许多支出，如此复杂，仅靠手工计算很难保证其正确性，往往会疏漏。所以不少保险公司开始运专业的财务分析系统帮助客户计算，将复杂的保险根据客户不同需求去量身定做，受到普遍欢迎。
比如，上海的一个三口之家王先生，32周岁，硕士毕业，部门经理，月入20000元；王太太，30周岁，某HR副经理，月入12000元。女儿，贝贝，3周岁，即将入幼儿园，幼儿园管理费预计2000元/月。双方父母57~60岁之间，有退休收入，身体健康。王先生和太太预算2.5万元/年用于父母赡养。王先生和太太5年前结婚并按揭贷款买房。当时买房总价200万元，商业贷款50万元。每月月供4300元，贷款20年。
中美联泰大都会人寿的一位寿险规划经理罗小姐根据大都会人寿的财务安全需求分析系统，又向王先生详细询问了家庭的其他资产情况、家庭各类具体支出情况、家庭各成员现有的保障情况（具体）等，在财务需求分析系统的帮助下，测算出了王先生一家的消费支出、家庭未来生活费用需求、王先生夫妇未来的收入总额、家庭费用缺口等数据。同时综合考虑了王先生家庭各项情况后，给出了完全针对王先生一家三口设计的具体保险配置建议。
网络自助投保“DIY”保单
随着越来越多的保险公司开始了网络销售的尝试，当消费者通过网络平台选择投保计划的时候，大多数网络保险产品已经可以供消费者按照自身的实际需求，通过“DIY”自助组合的方式按需选购。
比如，中国平安的官网上，不论是各类旅行险、意外险、留学保险，还是家财险、车险，每一类险种或产品也都提供了各式各样的组合方案，消费者可以根据自己的实际需求，DIY进行个性化设置，为自己进行保单定制。
在中德安联官网的“在线保”系统中，消费者可根据自己的职业和风险特点，选择最合适的各类意外险（含意外医疗），并可自主决定保障内容、保险额度、保险期间等，在网上定制自己的保单。
从1995年5月1日中国开始实行周双休日制度开始，人们的自由时间和闲暇时间拥有量增加了，它为人们生活方式的变化提供了客观条件。在1998年进行的“中国大城市居民闲暇生活状况”调查中，在问到：“假定您现在每周工作五天（即使您实际上不是每周工作五天，也作这样的假定），根据您目前的工资待遇，您愿意选择下列哪种情况？”时，在天津、上海和哈尔滨得到的回答分别是（见表1）：
表1
天津上海哈尔滨
人数％人数％人数％
1.每周多干一天工作，9134.98327.727732.9
同时多挣一天工资
2.每周少干一天工作，83.1186.0273.2
同时少挣一天工资
3.保持现状不变10540.212240.732338.3
4.不好说5721.87725.721625.6
5.合计261100300100843100
（注：各城市按有效回答人数统计）
从上述统计数字中我们看到三大城市回答的人数分布是相似的，同时也看到了其他几个主要的事实，以天津的数字为例：其一，有40.2%的人表示“保持现状不变”，说明对因双休日制度的实行，增加了个人自由时间和闲暇时间的认可，把增加的时间和得到工资看成同等重要。其二，有21.8%的人对两者孰轻孰重持拿不准的态度，回答“不好说”，我们也可以理解为两者同等重要。其三，有3.1%的人认为时间比钱还重要，为多要一天时间而少要一天工资。其四，有34.9%的人认为钱比时间重要，希望多干一天活，多挣一天钱。因此我们可以认为，已经有一半以上的人认为属于个人支配的时间是十分重要的，和工资一样，甚至比工资还要重要。对今天的人来说，自由支配的闲暇时间已经是个人的一种不可缺少的财富。
一、闲暇时间的概念和测量指标
对于闲暇时间，存在着不同理解。有的人把闲暇时间理解为“业余时间”或“非工作时间”，这样“家务劳动时间”和“满足生理需要时间”都可以包括在内。这显然失之过宽。因为今天人们理念中的闲暇时间不是要用它去从事家务劳动，当然也不是拉长满足生理需要时间，而是另有他意。那么，我们应该怎样定义闲暇时间呢？我们认为，马克思提出的“自由时间”概念可以作为确定“闲暇时间”概念的基础。马克思说：自由时间“就是可以自由支配的时间……，这种时间不被直接生产劳动所吸收，而是用于娱乐和休息，从而为自由活动和发展开辟广阔天地”。他又说：“但是自由时间，可以支配的时间，……一部分用于消费产品，一部分用于从事自由活动，而这种自由活动不象劳动那样是在必须实现的外在目的的压力下决定的，而这种外在目的的实现是自然的必然性，或者说社会义务……怎么说都行。”（注：《马克思恩格斯全集》第26卷第3分册，［北京］人民出版社1972年版，第281-282页。）
从马克思的议论中我们得到三点启示：第一，自由时间所从事的活动不是来自任何外在压力、目的和义务，而是出于自我，为了自我之目的；第二，自由时间所从事的活动内容主要是娱乐和休息；第三，自由时间的使用是为自由活动和发展开辟广阔天地。虽然马克思在这里说的是“自由时间”，而不是“闲暇时间”，但他把自由时间同人们日常生活的其他基本方面明确区分开来，这对于确定闲暇时间概念具有重要的意义。
科学地界定闲暇时间这一概念，有必要为闲暇时间确定具体的指标体系。这种指标体系的建立，不仅有助于我们确定和理解闲暇时间概念的内涵和外延，而且使我们能够以科学的方式测量分析闲暇生活的状况及其变化，作为决定改善闲暇生活状况方法的基础。建立闲暇时间指标体系应注意以下几点：首先，闲暇生活同劳动（工作）、满足生理需求及家务劳动的关系十分密切，因此确定闲暇时间指标必须和确定日常生活的其他时间测量指标密切联系在一起。其次，在联系其他活动时间去研究闲暇时间时，应有利于对问题的理解和分析，并通过这些理解和分析去影响社会生活和社会政策。
联合国《社会和人口统计体系》把人们每天的时间分为三部分：第一部分为学习、挣钱、上下班途中、买东西和家务劳动等；第二部分为睡觉吃饭等；第三部分为个人可以支配的时间。这种分法基本合理，但过于笼统。而前苏联及英美等国的社会学家在20世纪70年代所作的关于闲暇时间的社会学研究更为细致，他们把每天24小时划分为7个部分：1.工作时间，即用于劳动和其他职业活动时间；2.上下班往返时间，即用于上下班路程及班前准备时间；3.家务劳动和个人副业劳动时间，如做饭、洗衣、购物、打扫房间，以及为照顾老人和病人所进行的各种劳动等；4.照料孩子和教育孩子时间；5.满足生理需要时间，即用于吃饭、睡觉、个人洗漱等时间；6.空闲时间（闲暇时间）主要包括：(1)学习和自学；(2)看报纸、杂志、听广播、看电视和电影；(3)户内、户外交往、交谈；(4)观看演出、比赛；(5)体育和运动；(6)创作活动；(7)无事休息；以上活动可以概括为4大项：“娱乐”、“休息”、“学习”和“交往”。在有些国家还把参与一定的“社会工作”以及“举行宗教仪式”也归入这一类。7.与空闲时间内各种活动有关的往返。（注：联合国《社会和人口统计体系》委员会：《社会学与现时代》第1卷，［北京］中国人民大学出版社出版，第306-309页。）
从这7个方面看，“工作时间”、“上下班往返时间”、“家务劳动时间”、“教育子女时间”、“满足生理需要时间”与闲暇的目的不相吻，因此，不应包括于闲暇时间之内，只有空闲时间中的各种活动及与这些活动有关的往返所占的时间，才应包括在“闲暇时间”之中。当然，任何测量社会现象的社会指标只具有相对合理性，就时间分配来说也是如此。这说明判断行为的性质时，人们的主观动机也是不能忽视的。
二、闲暇时间是一种宝贵的社会财富
早在100多年前，马克思在《以李嘉图理论为依据反对政治经济学家的无产阶级反对派》一文中说：“自由时间，可以支配的时间，就是财富的本身。”（注：《马克思恩格斯全集》第26卷第3分册，［北京］人民出版社1972年版，第281-282页。）他又说：“这里，可以自由支配的时间以及对别人劳动时间里创造出来的东西的享受，都表现为真正的财富。
”（注：《马克思恩格斯全集》第26卷第3分册，［北京］人民出版社1972年版，第281-282页。）在评价《国民困难的原因及其解决办法》时，他指出：“显然，小册子的作者本人对这一点是不清楚的。不过下面这段话无论如何仍不失为一个精彩的命题：一个国家只有在劳动6个小时而不是劳动12个小时的时候，才是真正富裕的。财富就是可以自由支配的时间，如此而已。”（注：《马克思恩格斯全集》第26卷第3分册，［北京］人民出版社1972年版，第281-282页。）马克思的论述精辟地概括了自由时间（即闲暇时间）的真实含意和价值，指出闲暇时间本身就是一种社会财富。我们可以从三个方面来理解闲暇时间是社会财富这一观点。
首先，闲暇时间是劳动创造的。从历史上看，人类的闲暇时间和社会财富是同步增长的。在远古时代，社会生产力很低，人们为了生存不得不终日辛苦劳动，天天都要为获得食物而奔波，那时是很少有闲暇时间的。随着生产力的发展，人们能用较少的时间生产较多的食物及其他产品，为劳动时间的缩短和闲暇时间的产生提供了可能，这时人们才谈得上休息、娱乐及其他。生产力越发展，人们就越能用较少的时间创造较多的财富，得到闲暇的时间也越多。在阶级社会里，除去物质财富分配的不平等，也存在闲暇时间分配上的不平等。马克思在谈到在资本主义制度下，一部分人为另一部分人创造物质财富的同时，也创造闲暇时间时指出：“……这种奴隶劳动为其他人，为社会的另一部分，从而也为（整个）雇佣工人的社会创造余暇，创造自由时间。”“如果把资本创造的生产力发展也考虑在内，那么，社会在6小时内将生产出必要的丰富产品，这6小时生产的将比现在12小时生产的还多，同时所有的人都会有6小时‘可以自由支配的时间’”（注：《马克思恩格斯全集》第26卷第3分册，［北京］人民出版社1972年版，第281-282页。）现代社会的发展证明，劳动生产力的提高为闲暇时间的增多开辟了广阔的前景。比如当今一些发达国家（包括我国这样一个发展中国家在内）的闲暇时间已经有了较大的增长，实行每周5天，每天7小时工作制的比较普遍。在社会上除去有物质财富分配上的不平等，也有闲暇时间财富上的不平等，包括不同性别、年龄、不同职业者之间拥有不等的闲暇时间。同时我们还能看到，人们尽情的休闲、享乐是以紧张的，有时甚至是精疲力竭的工作为代价的。
其次，闲暇时间是满足人们日常生活需求，提高人民生活质量不可缺少的条件。闲暇时间作为一种社会财富与其他社会财富有着不同点，即它不被直接的生产劳动所吸收，而是用于娱乐和休息，从而为自由活动和发展开辟广阔天地。在某种意义上说，一个只拥的物质财富（有钱），而没有闲暇时间的人（或个人）并非是真正富有的人。闲暇对于我们如何安排自己生活的其他方面，比如家庭生活和工作也有很多的影响。在西方国家，人们开始把闲暇本身看作是一种目的，看作是一种新的、有利于自我实现，并使自己感到愉快的社会需要。从企业的要求来说，这种社会需要过去经常被认为是虚度时光，而现在被说成是人的尊严所在；从对家庭的要求来说，这种社会需要过去经常被称作是自私的表现，而现在却被认为是尊重他本人及其家庭成员人格的表现。这种需要的一部分过去经常被宗教组织认为是邪恶的，而现在却被认为是生活的艺术。前苏联学者列昂尼德·戈尔顿在谈到社会主义条件下闲暇生活的意义时指出：“保证社会主义全体公民享有同等的工作之余的自由时间这一事实本身，就具有根本性的意义。这使得早先不但同文化和教育无缘而且连识字这一最起码的可能都没有的千百万劳动群众，在社会生活、文化和闲暇消遣等各个不同领域里发挥了被革命所激起的独立自主精神，居民的教育水平提高了，人们在不同程度上开始享用文化财富。结果，闲暇消遣的形式也就变得异常丰富多彩。在社会主义的早期发展阶段，经济上还没有可能去着手解决同合理利用自由时间有关的一切问题。马克思的论断在当时还只不过是一种理想，是一个遥远的目标，而现在，这已成为社会主义今天日程上的主要问题之一。”（注：［苏联］列昂尼德·戈尔顿：《现代外国哲学社会科学文摘》1985年第3期，第51页。）列昂尼德的论述对今天改革开放的社会主义中国是有现实意义的。社会主义社会的生产目的，在于极大提高全体人民的物质文化生活水平。经过改革开放20年的中国，人们的温饱问题已经基本解决，一部分人迈向或已经进入小康，“休闲”、“娱乐”、“自我实现”、“自我发展”等问题已被当作第一需要被提到议事日程上来了。今天人们谈论较多的是生活质量。在多数人那里，生活质量的内涵越来越多地被闲暇时间和闲暇生活所占领。一些人已经把闲暇时间和闲暇生活质量作为生活质量的代名词。
第三，闲暇时间是发展才能，激发人们去创造新的社会财富的有效途径。联合国《消遣》对“消遣时间”（即闲暇时间）的这种作用有过很好的说明：“消遣和娱乐……通过身体放松，竞技、欣赏艺术、科学和大自然，为丰富生活提供了可能性。无论在城市和农村，消遣都是重要的，消遣为人们提供了激发基本才能的变化条件（意志、知识、责任感和创造能力的自由发展），消遣时间是一种自由的时间，但在这个时间里，人们能掌握作为人和作为社会有意义成员的价值。”联合国的这一阐述，表达了现代人自我发展，自我实现的需求，是一种符合客观实际的科学的人本位的表述。
还在20世纪80年代我国的一些学者在研究闲暇时间时就认为：“现代科学技术的进步，极大地提高了劳动生产率，而生产率越高，所需要的劳动时间就越短，对劳动者的技能要求就越高。为此，人们就需要有更多的闲暇时间来进行学习和发展各种技能，以适应现代社会发展的需要。人们在闲暇时间里可以从事各种精神文化的创造性活动，可以得到愉快娱乐和休息，可以学习各种自己爱好的技能，发展丰富多彩的兴趣；可以自由自在进行社会交往，可以学习各种知识，参加各项体育活动，以求得智力、体力和心理的健康和全面的发展。对于社会来说，人们在闲暇时间中得到的‘补偿’和发展，将对经济和社会的发展起积极的作用。”（注：［北京］《人民日报》海外版，1986年11月18日。）今天，我们已经积累了大量的物质财富，大大提高了人民的物质和文化生活水平，闲暇问题会显得更加突出。可以认为，今天测量生活水平和质量的指标必须包含闲暇时间和闲暇生活的有关指标，没有这些指标是不可思议的。因此，闲暇时间已经是被越来越多人公认的宝贵的社会财富，并想尽可能多地拥有它，利用它。
三、新的社会财富和财富观
也许直到今天人们还没有从理性上把闲暇时间和财富这两个概念联系起来，等同起来，但在实际上，随着人们物质财富的增长，人们拥有的闲暇时间也在同步增长，社会在发展生产力，创造日益增多的物质财富的同时，也在同时创造不断增多的闲暇时间财富。而伴随着社会生活的变化，人们对闲暇时间的要求越来越多，一种新的社会财富观正在逐步形成。
1.新的社会财富——闲暇时间拥有量。自从90年代中期以来，我国开始实行每周5天工作制，一些单位还实行每天7小时工作制，从这两个指标上看，人们的闲暇时间拥有量得到了增长，是无疑的。每周5天工作日，每年就可增加50天左右由个人支配的时间，其中自然包含了闲暇时间。
另外，部分单位还有“带薪休假”制，这种带薪休假日从7天到30天不等，这是人们得到闲暇时间的又一渠道。在“中国大城市居民闲暇生活状况调查”中，得到的天津方面的资料是（见表2）：
表2带薪假日状况
人数％
完全没有17257.3
1-10天3712.3
11-20天62.0
30天以上72.3
无效回答7826.0
合计300100
从上述统计数字中我们可以看到，虽然现在享受带薪休假的人还不占多数，但一部分人确实从这条渠道得到了更多的闲暇时间。1995年实施的劳动法明文规定：国家实行带薪休假制度，劳动者连续工作一年以上享有带薪年假。而国家有关主管部门的政策建议如下：全国工薪阶层每年平均可享受两周的带薪假期，工作1至3年、3至5年和5至10年的劳动者分别可享受6天、10天和14天的带薪假期。工作10年以上每年增加一天，最多可达30天。此外，国家还打算推行奖励旅游制度等政策（注：［天津］《今晚报》2001年9月1日。）。
无论如何，今天人们拥有的闲暇时间有了较大的增长，下面我们比较一下1985年在天津进行的“千户居民户卷调查资料”和1998年在天津进行的“中国大城市居民闲暇生活状况调查”资料。1985年得到的资料是：人们拥有的闲暇时间，工作日平均每天为212.99分钟；休息日为平均每天375.21分钟；用加权平均的方法计算，平均每周内任何一天（包括周日和平日）享有闲暇时间为236.16分钟，约占每天每人拥有时间量的16.4%（注：天津市“千户居民户卷调查”课题组：《天津市千户居民户卷调查资料》，［北京］《中国社会科学》1987年第6期，第211页。）；1998年得到的资料是：人们拥的闲暇时间，工作日平均每天为273.63分钟，比1985年多60.64分钟；休息日为平均每天403.76分钟，比1985年多28.55分钟；用加权平均的方法计算，平均每周内任何一天（包括周日和平日）享有的闲暇时间为310.81分钟，占全天拥有量的21.5%，比1985年多74.65分钟。这些数字表明，在过去的10多年时间里，人们拥有的闲暇时间有了较多的增长。
调查数据还反映了人们在时间分配方面的其他变化，从中我们也能看到今天人们生活方式的变化和生活质量的提高。比如1985年资料用加权平均数得出的计算结果是，平均每人每天的工作时间是372.87分钟，占全天的25.89%，1998年为282.15分钟，占全天的19.6%；1985年的家务劳动时间为平均每人每天241.72分钟，占全天时间的16.79%，而1998年为198.39分钟，占全天时间的13.8%；1985年的满足生理需要的时间为平均每人每天490.14分钟，占全天的34.03%，而1998年为631.43分钟，占全天的43.8%。数字说明，在近10多年时间里，人们不仅闲暇时间增多了，而且工作时间减少了，平均每人每天减少90分钟；家务劳动时间也减少了人均43分钟／天；满足生理需要时间增加了人均约141分钟／天。工作和家务劳动时间的减少，表明人的家庭内外负担的减轻，而闲暇时间和满足生理需要时间的增加，则是人生活方式和生活质量变化的重要标志。今天，当我们说人们富裕了，不仅应看到他们比过去有钱了，吃、喝、住、穿、行等生活条件改善了，而且应看到他们比过去有了更多的属于自己的时间，有了更多的用于满足享受、休息、娱乐和自我发展的时间。这种新的社会财富的增长也促使了新的社会财富观的形成。
2.新的社会财富观念——闲暇时间观。今天，当人们拥有的闲暇时间增长，闲暇生活改善，闲暇生活在人们的整个生活中的地位越来越高的时候，人们的闲暇时间观念也在变化之中，一种新的社会财富观念正在逐步形成。当然，对于广大人民群众来说，闲暇时间的财富观念还不是用“财富”两字来抽象表达的，而是包含在对闲暇时间的认识和追求之中的，其中包括要不要闲暇时间，闲暇时间与物质财富之间的关系，以及怎样使用闲暇时间等许多方面。
(1)对闲暇时间的需求。从人们意识到时间问题是闲暇生活的首要问题时，到人们拥有了比较充足的闲暇时间，闲暇生活的改善、提高和丰富才得以实现。在1985年进行的天津市千户居民户卷调查中，当问到被调查者在目前的情况下您认为参加社会娱乐活动的主要困难是什么时，有78.3%的户回答说是因为“没有时间”，与“经济上不允许”等各种原因相比居首位。在1998年“中国大城市居民闲暇生活状况调查”中在回答“目前妨碍您参加娱乐活动的因素主要有哪些时”，回答“工作忙，没有时间”的也居首位，为44.9%。并有56人表示对自己的“总的闲暇生活”“很不满意”，或“不太满意”，然而人们是否因此就把取得更多的闲暇时间放在第一位呢？也不是。在前面我们列举的有关调查情况中（见表1），曾问到过“假定您现在每周工作5天”的选择时，表示愿意“每周少干一天工作，同时少挣一天的工资”时，只有8人（占2.7%），表示赞同，相反有91人，占30.3%的人认为“每周多干一天的工作，同时多挣一天的工资”，当然，大多数人还是认为“保持现状不变”。这些数字说明，人们已经有了闲暇时间的观念和需求，而且是一种不断增长的需要。在前面列举的关于三大城市调查资料的比较中，我们看到上海要求“每周少干一天工作，同时少挣一天工资”的人数的百分比比天津、哈尔滨要高，这和上海的经济发展较快，人民的平均收入较高相关的。
(2)闲暇时间观念的形成。从人类社会发展历史上看，把闲暇时间当成一种宝贵的财富，是有一个很长的历史过程的。它首先要依赖于生产力的发展和物质财富的增长，其次要依赖于人与社会关系的变化，即人与社会关系的重新定位，第三还要有人们对闲暇时间价值的认识和利用程度，在闲暇生活中的收益。
首先，闲暇时间是由劳动创造的。人们通过劳动在创造日益增长的物质财富的同时，也创造了闲暇时间。没有一定的物质条件为基础，即使人们有许多富余时间，也表现不出闲暇时间的价值。人类学家曾对印度阿萨母邦的原始部落拉克尔人的生活进行考察。拉克尔人一天的生活可划分为15个时间段，从早晨4时左右被地板下私养的家畜弄醒直到晚上，整个生活都以劳动作为中心，而且十分繁忙，一个时段接一个时段不断变换形式地从事各种劳作，无闲暇可言（注：［日］石川荣志主编：《现代文化人类学》第二章，周星等译，［北京］中国国际广播出版社1988年版。）。摆脱了原始状态，进入了农业社会后，人们的劳动仍依赖于自然资源和条件，“日出而作，日落而息”，没有多少闲暇时间而言。换句话说，真正意义上的闲暇时间只有在生产力发展到一定阶段，物质财富总量有一定水平
，才能出现，才能表现。
其次，今天人与社会的关系有了重新定位。人类社会有了闲暇时间观念和普遍的闲暇时间是在资本主义社会阶段形成的。资本主义的工业革命极大地促进了生产力的发展。此时，闲暇时间也被创造出来了。这点我们可以从美国1850-1970年工作时间逐步缩短的变化中得到说明。美国的全部产业周工时在120年间从周69.7小时，减少到37.6小时，共减少了32.1小时，即将近一半的工时（注：王雅林、董鸿阳编：《闲暇社会学》，［哈尔滨］黑龙江人民出版社1992年版，第9页。）。然而，在资本主义社会，凭借巨大的生产力在创造丰富的物质财富的同时，却又出现了另一种忽视人的自身价值的倾向，于是出现了为不断增长的金钱拚命，以及以工作为中心，为乐趣的“工作狂”。在资本主义社会有“时间就是金钱”的指导原则，人们的日常生活是以工作为中心的，其他活动都是为了辅助提高工作效率。从某种意义上说，人还是劳动的奴隶，金钱的奴隶，社会的奴隶，这是因为人的社会主体地位还没有完全形成，人的自我价值还没有被全部认知。随着现代社会的发展，人的社会主体地位逐渐形成，人的自我价值逐步被认知，闲暇时间的价值，特别是它做为社会财富的价值才被社会和人们所接受。D·里斯曼所著的《孤独的人群》一书认为现代人的社会性格经历了两次革命，第一次是从文艺复兴开始，其社会性格由“受传统观念支配”变成“有独立见解的不随流俗的人”；第二次发生在20世纪中期，已进入大众消费和大众文化阶段的国家中，在大众传播媒介与同伴群体的规范和价值控制下，人们又重新变成了“受外力支配者”（注：王雅林、董鸿阳编：《闲暇社会学》，［哈尔滨］黑龙江人民出版社1992年版，第21页。）。其时，就在上述议论出现的时候，现代人社会性格的第三次革命发生了，这就是G·佛里德曼所说的，在受技术支配的文明中，闲暇有使人“重新定位”的作用（注：［日］池田大作、［意］奥锐里欧：《二十一世纪的警钟》，［北京］中国国际广播出版社1988年版，第20页。）。西方发达国家在20世纪70年代以来就兴起了调整之风，他们的调整就包含着对建立人文秩序、注重生活质量、注重闲暇时间的调整。而这种调整是和人的社会地位的认知，人的价值实现被肯定的经济社会协调发展目标的确立相关的，是和社会的可持续发展战略相关的。
本刊讯2008年12月29日，中国银行“‘中银财富管理’品牌暨财富管理中心开业新闻会”在北京隆重举行。会上，中国银行面向个人客户隆重推出该行又一理财服务高端品牌――“中银财富管理”，同时全国首批50家财富管理中心正式开业，标志着中国银行财富管理三级服务体系的全面确立，也标志着中国银行个人中高端业务平台的进一步提升。
中国银行财富管理三级服务体系是由“中银理财”、“中银财富管理”和“中国银行私人银行”三大品牌构建而成的，通过物理渠道和服务模式的区隔，为处于不同财富阶层的个人中高端客户提供差异化的、针对性的金融服务体验。其中，“中银理财”面向新兴高收入人群和有一定积累的中产阶级客户群体，通过全国超过500家的理财中心，提供丰富的理财产品和理财资讯。“中国银行私人银行”则是国内首个私人银行品牌，通过现有10余家的私人银行分部为最高端人士提供全方位的金融管家服务。而此次推出的“中银财富管理”品牌，主要面向具有相当财富积累的富裕人群，提供专业、贴合、尊享的财富规划管理服务。
改革开放三十年来，国民财富飞速增长，理财渠道日益丰富，国人的财富观念也经历了一场深刻的变革。面对国内不断成熟的金融市场，银行客户对高品质、定制化金融服务的需求日益高涨。中国银行正是基于对市场和客户需求的准确洞悉和理解，适时推出了全新的理财服务品牌“中银财富管理”，希望通过该服务的推出，用专业实力为客户规划未来。“中银财富管理”依托中国银行国际化的战略布局和多元化的业务平台，完善的金融服务能力和专业的财富顾问力量，为客户提供财富账户管理、投资组合管理、海外投资咨询及管理、白金信用卡和授信融资等在内的全方位金融服务体验。首批50家“中银财富管理”服务网点――财富管理中心于近期在全国范围内陆续开业，覆盖北京、上海、广东、浙江、江苏、辽宁、山东、河南、海南和新疆等全国大部分地区的核心城市，进而辐射周边区域。
中国银行行长李礼辉、副行长周载群、个人金融业务总裁岳毅等嘉宾一同出席了当天的会。会现场，中国银行与中银国际证券有限责任公司签订了财富顾问服务协议，双方将在财富管理中心的人才、服务等方面展开深入的合作。
启元财富 汪鹏
北京大学金融学硕士；管理客户存量资产近1亿元；
格言：独立、谨慎、探索；
资格赛与理财规划总得分：93.5
钜派投资谭佳晨
证券从业一级资质；曾任职于新华信托、杭州工商信托；
格言：始终站在客户的角度思考；
资格赛与理财规划总得分：90
高傅财富宋海亮
证券和保险双从业资格；
擅长家庭财务诊断；格言：善于学习，不断超越
资格赛与理财规划总得分：89
恒久财富郭东臣保险从业资格；
服务客户超过100人，管理资产规模超过3亿元；
格言：经验就是财富；资格赛与理财规划总得分：87.5
恒义投资 陆晓晖
CFA 3级，证券和保险双从业资格；先后就职上海银行、花旗银行等；
格言：保持客观、独立、公正资格赛与理财规划总得分：77.5
启元财富 范曜宇
证券与银行从业资格；对大类资产配置认识较为全面；格言：客观评价产品，理性面对市场资格赛与理财规划总得分：75
钜派投资 胡琳蔚
曾就职于大华银行；
格言：自信、热情、坚持资格赛与理财规划总得分：74
君德财 富黄明仙
基金、保险、银行、会计从业资格；格言：认真的人最强大
资格赛与理财规划总得分：70.5
诺亚财富 黄海平
基金，保险证照；
格言：金融不是数字游戏；资格赛与理财规划总得分：70.5
浙江金信理财 吴闻君
证券行业从业数年；
格言：贴心服务至上；
资格赛与理财规划总得分：65.5
最受投资人信赖财富管理机构
高傅（上海）投资咨询有限公司
成立时间：2009年
背景：高傅财富由澳大利亚三大理财顾问公司之一IPAC的创始人和国际投资人组建。同时引进美国上市公司SEI（纳斯达克：SEIC）作为主要战略投资者。
主要理财产品类型：固定收益类（如债券基金）和权益类产品（如地产基金、PE）
资产管理规模：（20亿）
关键描述：稳健，为达成美好生活助力
最具专注力财富管理机构>>>
大唐财富投资管理有限公司
成立时间：2011年10月25日
背景：大唐财富投资有限公司的主要股东为大唐国际发电股份有限公司。
主要理财产品类型：工商企业信托、艺术品信托、酒类信托、基础设施信托
资产管理规模：2.5亿
关键描述：溯源、思远、融天下，宏微观多层次风险防控。
最佳人才管理财富管理机构>>>
深圳市启元财富投资顾问有限公司
成立时间：2009年8月
背景：董事长安景川曾在国内大型证券公司投资银行、知名公募基金公司负责核心业务，是资本运营实战专家。
主要理财产品类型：类固定收益信托产品、私募股权（PE）基金
资产管理规模：为客户精选百余款类固定收益信托产品和近十款PE
关键描述：安全、超额收益，跨市场视野。
最具管理规模财富管理机构诺亚财富管理中心
成立时间：2005年
背景：是中国内地首家也是惟一一家在纽约证券交易所上市的独立财富管理机构。已在上海、北京、广州等60个城市设有分支机构，服务3.4万名高端客户。
主要理财产品类型：房地产基金、FOF资产管理规模：650亿
关键描述：遵循“金融精品店”式的服务理念。
最佳管理模式财富管理机构>>>
北京展恒理财顾问有限公司
成立时间：2004
背景：是国内最早从事家庭理财服务的独立理财机构之一。拥有客户1万余名，2011年7月，展恒获得美国优点资本的首轮融资。
主要理财产品类型：阳光私募等
资产管理规模：200亿
关键描述：专业、独立、个性化，理财师人数已超过500人。
最具亲和力财富管理机构
上海恒义投资咨询有限公司
成立时间：2009年
背景：战略合作伙伴涵盖国内外著名的银行、基金、保险、信托等机构。
主要理财产品类型：固定收益类（以固定收益信托为主）和权益类产品（如阳光私募基金，PE）
资产管理规模：四年内服务数百名客户关键描述：以社区分店为服务的渠道，为中高端社区客户提供理财服务。
最具创新力财富管理机构
北京恒久财富投资管理有限公司
成立时间：2011年3月
背景：由瑞士银行（UBS）在中国的财富管理平台——瑞银证券财富管理部的核心团队发起设立，具备全球视野以及丰富的本土经验。
主要理财产品类型：公募基金、QDII、私募基金、信托产品、股权投资基金，包撬艺术品、红酒在内的另类投资产品。
资产管理规模：约75亿
关键描述：汲取全球资源，建立独创的客户服务五部曲
最具诚信财富管理机构
浙江金信理财服务中心有限公司
成立时间：2002年
背景介绍：由浙江国贸集团金信资产经营有限公司和上海东方财富证券研究所有限公司共同组建。
主要理财产品类型：固定收益类信托产品
资产管理规模：10亿
关键描述：国有背景，稳健
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钜派投资
成立时间：2010年3月18日
背景：专注于为中国高净值资产客户提供全方位理财规划顾问服务。主要理财产品类型：固定收益类产品等
资产管理规模：50亿左右
关键描述：金融便利店服务模式
最谨慎投资财富管理机构
北京君德财富投资管理有限公司
成立时间：2010年
背景：已为3000余名客户提供财富管理顾问服务。未来五年内，将形成覆盖全国的服务网络。
主要理财产品类型：各类基金
关键词：大数据；财富管理；技术；优化；数字化
财富管理属于金融服务范畴，通过财富管理为客户制定完善的财务规划，在现代科学技术的推动之下，我国财富管理模式不断完善升级，从传统的管理方式逐步实现了数字化管理。在大数据技术应用之后，财富管理行业的管理理念、管理方式都发生了巨大转变，实现了金融信息数据化，财富管理师利用这些大数据合理规划，降低财富管理的风险，创造出更高的经济效益。因此，现阶段银行应充分发掘大数据技术的优势，转变管理模式，提高财富管理效率。
1大数据技术在金融机构财富管理中的应用现状
1.1在国有银行中的应用
财富管理是一种金融活动，与金融机构有着密切的关联。在我国处于主导地位的金融机构当然是银行，目前我国有工、农、建、中、交五大国有银行机构，再加上邮政储蓄、农村信用合作社等，这些银行机构都有着非常雄厚的资金实力和庞大客户群体，而且在金融理财领域都有着非凡的影响力与良好口碑，这些银行机构的营业网点遍布全国，得到客户群体的信赖。传统的财富管理方式主要是提供各种存款业务，部分银行也在推销本行的理财产品。财富管理业务的开展也是紧紧围绕这五大银行或者其分支机构来完成的。但是从大数据技术的应用现状来看，这些国有银行在新兴技术应用方面略显不足，财富管理业务缺乏创新性，数字化发展速度缓慢，无法应对新科技所带来的冲击，在这种情况下很多客户流失。
1.2在股份制银行中的应用
除了五大银行外，我国还有很多股份制银行，在金融领域中占据着非常重要的地位，与五大银行相比虽然其规模不大，但是相对灵活，资金来源呈现多元化的特点，背后都有着雄厚的资本支持，成为金融界不可或缺的中坚力量，与国有银行之间展开了激烈的竞争，在财富管理上也有自己的优势。这些股份制银行充分展现了其灵活的特点，用优厚的待遇引进大量的金融精英，充分挖掘政府的政策红利，运用大数据技术获取金融行业的市场数据、行业指数、客户投资情况等，通过科学的分析后指导财富管理，因而赢得了许多优质客户的信赖，特别是青年群体。还有些地方商业银行，由地方国资委进行控股，在地方政策支持方面更是占得了先机，运用信息化技术、大数据技术建立自动化管理平台，众多青年客户群体可以利用终端进行自主操作，借助自动化平台实现自主财富管理。比如中信银行、华夏银行、招商银行等都开发了属于自己的手机App，通过App软件，用户可以进行24小时在线操作，而且提供免手续费的服务，吸引了更多的客户资源，在财富管理行业中逐步扩大了自己的市场。
1.3在虚拟金融机构中的应用
上述所说的银行机构都属于实体金融机构，随着互联网技术的发展，一些互联网金融平台应运而生，这些机构在大数据技术的应用方面更具优势，引领着社会财富管理的发展，转变了人们财富管理的观念与方式。在互联网金融模式下，各种财富管理方法层出不穷，使金融行业发生了巨大改变。目前互联网金融公司主要有蚂蚁金服、京东金融、微众银行、陆金所等，其中蚂蚁金服提出了“让信用等于财富”的口号，借助大数据技术、云计算技术搜集、整理旗下电商平台用户的信用数据，推出了支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝等金融平台，吸引客户开通网商银行、花呗、借呗等业务，引导大众消费方向、理财观念，受到众多网络用户的喜爱。同样京东、微众等金融平台也提供与之类似的金融借贷、理财业务，成为财富管理行业的强力对手。
2财富管理中存在的现实问题
2.1数字化模型分析缺乏深度
在大数据应用背景下，金融机构的财富管理环境已经发生了很大变化，特别是在经济增长的刺激下，人们的财富需求快速增长，此时数字化模型的重要性得到凸显。不过，从当前大数据技术的应用现状来看，虽然已经建立了数字化模型，但是对数据的分析能力还比较欠缺，而且缺乏深度，使大数据技术的作用得不到有效发挥，具体表现在三个方面：一是虽然建立了数字化模型，但是模型的数据分析能力达不到，模型体系不完善，因此在财富管理数据分析中无法真正发挥出其应有的价值。二是数据分析缺乏精准性，分析要素比较单一，无法满足财富管理对数据精准度的要求。三是金融机构财富管理体系不完善，在制定投资预期目标时出现偏差。基于这几个方面，财富管理的数字化模型分析缺乏深度，也就达不到财富管理预期的目标。
2.2金融机构业务整合能力欠缺
随着市场经济的快速发展，人们的财富管理需求日益增长，在这种情况下金融机构应对一些金融业务进行有效整合，以提升财富管理的效率。但是，实际情况是金融机构缺乏完善的金融业务体系，对于金融业务的整合存在很大难度。首先，有些金融投资行为是为了投资趋利，而不是为了发展实体经济，这种思想的存在阻碍了金融业务的整合发展。其次，金融产品类型与内容无法满足客户财富管理多元化的需求，现有的金融产品与金融业务的开展出现较大短板。金融业务得不到规划整合，无法有效防范金融风险。
2.3财富管理服务质量有待提高
目前，财富管理市场正逐步向精细化的方向发展，市场需要更高的服务质量，在这方面金融机构显然做得还不够，表现为整体的服务质量欠缺，无法适应快速增长的服务需求(见图1)。一是在金融服务中缺乏创新，精细化服务的理念并没有得到落实。二是在财富管理服务中主观能动性欠缺，被动服务的现象普遍存在，无法满足日益增长的服务需求。三是财富管理服务人员综合素质不高，面对大数据技术的运用表现出能力不足，专业水平欠缺。
3大数据背景下的财富管理措施
3.1加快数据分析型金融服务的建立
一些资金实力雄厚的客户希望得到一对一的金融服务，这时候信息不对称引发的问题就比较突出。在这种情况下，基于大数据技术的数据分析型金融服务体系需要快速建立，利用大数据技术强大的分析能力，为客户提供更加精准的金融分析服务，以满足不同客户在财富管理方面的不同需求。在当前时代背景下，数据分析型金融服务能够适应市场发展，保证了财富管理的服务质量，与当前财富管理市场的发展需求完美契合。在大数据时代，强大的数据分析能力能够在精准服务中发挥重要作用，使财富管理的效率、管理质量都得到提升，从而推进财富管理市场的健康发展。大数据技术的应用为财富管理行业带来了机遇，在新的管理理念中加快数据分析模型的建立，面向不同客户提供精准的财富管理服务，推动了财富管理的健康发展。
3.2加快金融业务的快速整合
为了拓宽金融机构财富管理市场，应加快金融业务的优化整合，优化金融产品的布局，利用大数据技术对市场资源进行系统性的、专业性的分析，更好地了解市场，明确客户的财富管理需求，并精准导入服务管理模型，为客户提供合适的、优质的金融产品，从而提高财富管理质量。利用大数据技术做好市场分析，在相关产业的核心领域对金融产品服务进行梳理优化，以顺应财富管理市场的发展需求。一是面对金融市场日益增长的财富管理需求，金融机构应做好规范，以市场需求为导向，为客户建立“VIP”服务模式，满足客户财富管理的需求。二是在整合金融业务的过程中立足于金融市场的发展需求，科学地做好金融产品开发，为客户提供更好的金融产品。三是在传统金融服务的基础上，按照国家的相关要求做好金融业务的整合，在满足不同客户需求的同时，还要符合金融市场发展规律。
3.3提高财富管理服务质量
财富管理的起点是了解客户的需求，为客户提供合适的金融产品。在大数据时代加速财富管理数字化转型，利用人工智能技术从穿透性、多样性、时效性等维度详细了解客户的财富管理需求，从而制定具有个性化的金融产品与金融服务，给客户带来极致体验。服务人员也要提高自身的职业素养与专业技术水平，为客户提供全方位的服务。利用大数据技术做好市场信息的深度挖掘工作，借助大数据分析与算法交易，为投资客户自动化匹配最优的财富管理组合。在大数据技术的支持下，数字化管理系统可以同时为更多的客户提供专业性、个性化的服务，并且利用深层次的数字化模型建立面向未来的组织架构关系，全方位提升金融系统的服务能力。在财富管理服务中始终坚持服务质量为导向的理念，财富管理人员要树立正确的价值观，秉持正确的职业操守，在金融市场数字化转型发展的过程中提高自身的职业素养，推动财富管理市场的健康发展。当前数字化转型初期，数字化技术并不能完全替代人工服务的优势，也缺乏服务的经验，因此数字化转型步伐不能太快，还要考虑到市场的发展现状。同样，财富管理行业也面临着巨大挑战，客户对财富管理的理念理解不够透彻，财富管理的专业化水平、市场运作机制都不完善，更需要金融机构为客户提供专业化的服务。
4结语
当前社会进入了大数据时代，财富管理市场面临着数字化转型，金融市场体制需要进一步完善，从而为投资理财客户提供更好的金融产品和优质服务。本文首先对当前我国各大金融机构的大数据应用现状进行了系统分析，指出财富管理工作中存在的不足，并提出了完善财富管理的相关建议，希望金融机构以大数据技术为载体，对财富管理进行优化整合，为客户提供更好的金融产品与金融服务，提高财富管理效能。对于金融机构来讲，在财富管理数字化转型期间，要坚持以市场为导向，规范财富管理市场环境，充分发挥大数据技术的优势，利用其强大的数据分析能力，做好金融产品的整合，利用数字化管理优势，全面提高财富管理效率，为财富管理市场的健康发展提供保障。
参考文献
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