时间：2023-09-15 17:32:22
关键词：中小企业；区块链技术；财务管理
1区块链到底为何物
现如今区块链（Blockchain）风起云涌的发展着，那么区块链是什么呢？有些国政府在《区块链：分布式账本技术》报告中解释到：“区块链是数据库的一种。它持有很多记录，然后把这些记录全部放在区块链中，而不是简单地整理在纸上。通过使用加密签名的每个区块，可以链接到下一区块。人们使用区块链可以像使用账本一样，重要的是能够共同分享，还可以让符合权限的人查询。”简言之，区块链是集分布式记账、智能合约、共识机制等功能为一体的技术。区块链最大的特点是去中心化。鉴于使用分布式的核点计算和信息存储，任何节点的义务和权利都是同等的，没有中心决定节点的硬件或相关管理机构，整个大的系统是由具备维护功能的节点配合维护系统中的存储块。其次，区块链技术具有开放的功能。相关数据在区块链中是对所有参与者公开的，若想查找一些信息，参与者能够通过公开的接口查询。再次，区块链技术具备自我控制的功能。协议及规范是基于共同商量以取得一致意见形成的，因此节点上的所有数据可以在去信任的环境中自如调换。从次，区块链技术具备不可篡改的功能。数据可以永久存储区块链中，除非有不小于51％的系统控制链上的节点，否则对单个节点更改是不起作用的。最后，区块链技术还具备匿名的功能。节点之间调换的顺序有着固定算法，所以交易双方不需要公开身份就能让彼此产生信任，这也无异于增强了企业信用。
2中小企业特征与现行财务管理模式的弊端
2．1中小企业的特征
2．1．1企业数量数不胜数，但规划出的实体场地小，地区差异较突出中小企业的数量数不胜数，不管在大城市还是农村都有分布，但对小规模的企业而言，人才、资金、物品等资源都很有限，所以竞争力相对大企业来说并不强。此外，中小企业经济动态数列水平会因地区不同而有所差异，如地处中东部地区的中小企业在工业总产值方面强于西部。2．1．2组织程度差，主要面向国内市场相关领域里中小企业配合程度差，内部管理制度及管理结构尚待完善，大多地方政府对中小企业的扶植和服务体系的建立都比较欠缺，加上本身资金不足，技术过时，面对国际市场的激烈竞争，中小企业适应能力较弱，由此面向国内市场的颇多。2．1．3生产灵活，劳动密集度高中小企业可以依据市场需求进行品种多样化、小批量生产，生产方式比较灵活。又因为行业的整体技术水平落后，所以当前我国中小企业以劳动密集型产业为主，这无疑充分利用了闲置的劳动力，在促进社会就业方面起着积极作用。
2．2中小企业现行财务管理模式存在的弊端
2．2．1资金短缺，融资困难由于我国担保体系尚不健全，融资制度和法律制度尚不完善，商业银行为中小企业的融资主体，融资方式主要分为抵押贷款和担保贷款。中小企业处于上升阶段时，急需大量资金，但企业现有规模和抵押的资产不成比例。此外，一些中小企业负债过多，经营风险大，信用观念淡薄，经营行为不规范，损害了中小企业的信用形象，从而使许多中小企业难以获得银行贷款。其次，国家对大型企业设有专门的筹资机构，而对中小企业扶持力度不够，颁布的优惠政策较少，这也使很多中小企业融资困难。2．2．2管理理念传统，机制不健全中小企业划出的实体规模小，这使财产所有者一人独揽了企业的所有权和经营权，但由于管理者缺少相对应地财务管理理念，仅凭经验和感觉行事，很难做到真正地科学决策。财务管理这一工作在中小企业的管理中并非处于核心位置，与之相反地却是，在大型企业中财务管理的核心地位体现得很明确。并且在现如今的市场经济环境下，中小企业要想顺应时展，企业目标和财务管理目标应当具有一致性。然而中小企业仅把它作为一般管理机构，这无非制约了企业发展。2．2．3管理制度尚且不够完善，财务分析欠科学合理大多中小企业缺乏完好的财务管理制度，没有严谨地遵从我国现行的《会计法》和《会计准则》的相关要求制定合乎科学的财务管理制度。员工在处理财务管理工作时无章可循，仅凭自己的经验操作。更有企业任人唯亲，财务岗位均由具有血缘关系的人员担任，职务间缺乏制衡，难以建立有效的管理和监督机制，无法保证财务信息的真实性。并且在当今这个社会，大部分中小企业的财务报表缺乏真实性和准确性，对财务分析的方法也不够科学，所以不能很好的把握企业运行状况。2．2．4财务控制薄弱在我国中小企业中，财务控制薄弱的现象是普遍存在的。首先，企业现金管理不严，导致资金闲置或短缺，大量资金未能参与生产周转，其用于投入到与生产无关的不动产的现象此起彼伏。其次，存货控制不规范，没经过细致地调查就进行生产，导致存货占用大量资金。最后，成本费用核算不严格，导致资金投入没有产生最大效益。2．2．5重数据、轻信息，出现信息孤岛中小企业往往不能很好地适应宏观市场经济环境，所以一般从外部引进通用的财务软件来实现财务管理的信息化，但这些软件的实用性和针对性都不够高。同时，由于财务人员的专业素质不够高，不能熟练地操作这些财务软件，无法完全发挥这些软件的价值。此外，大量财务人员埋头于核算，财务信息不能实现共享，企业内外部衔接能力不强，使得中小企业财务管理信息化水平长期偏低。
3区块链技术对中小企业财务管理的影响
3．1区块链技术有利于提高中小企业对财务管理风险的灵敏度
区块链可实时监控智能合约的状态，智能合约生成时，无需中介的参与自动执行，这样能够避免中小企业赊账给客户，资金却不能及时收回的情况。智能合约还可以通过整合大数据和预测分析来增加会计流程的智能。结合大数据，智能合约可以在被动式到预测式变革之上进行分层，以提高风险灵敏度，降低中小企业经营风险，规范经营行为，增强信用意识和树立信用形象，从而使中小企业在银行中获得更多贷款良机，以解决资金短缺和融资难问题。
3．2区块链技术有利于健全中小企业体制机制，做到科学决策
区块链能够通过其独有的共识机制，在很短时间内完成对交易的验证和确认。只要利益没有关联的节点能够实现共同的认识，我们就可以确定全网对此也能够达成共同认识。若中小企业应区块链技术于财务管理中，财务信息将会公之于众，一旦被外部人员发现信息存在问题，则对该企业产生不利影响。正因如此，应用其技术有利于督促中小企业完善体制机制，并通过区块链技术可以宏观了解到其他企业的财务状况，使其做到真正的财务科学。
3．3区块链技术有利于提高中小企业财务信息的真实性、准确性
在区块链的世界里，大家共同维护一个分布式账本，所有的交易数据无法篡改。这原理就和微信群类似，群里记录的是聊天信息，聊天信息是不能篡改的，区块链也一样存在着“聊天信息”，不同的是这些信息在区块链的世界里称作“交易”。企业用区块链保存这些历史交易则不容易被篡改，所以应用该技术不仅有利于中小企业之间相互制衡监督，更能保证财务信息的真实可靠。
3．4区块链技术有利于增强中小企业财务控制力、降低资金运作成本
区块链可以实行点对点的交易，无论企业还是个人都能运行一个区块链节点，基本上没有使用限制，只要使用者下载一个关于区块链的网络客户端就能使用，区块链网络还可以统筹于点对点的价值转移清算与结算，保证了成本费用核算的准确性，增强了企业财务控制能力，同时它会不断运行，以此提高账本及时更新的效率。除此之外，有着区块链技术的数字货币能直接进行点对点的支付，减少了银行这一中间环节的操作，节约手续费的同时也降低了资金运作成本。
3．5区块链技术运用到中小企业财务管理中不利于财务数据的更改
在区块链中，企业想要更改链中的数据几乎不可能。当企业在对财务数据进行搜集整理时，万一数据资料输送的地址不正确，对企业来说就会造成重大损失。原因是哈希值在每个区块中都有所不同，同时哈希值的输出会被之前的区块引用，这就会导致企业不能在区块链的中间调换区块，所以当输入错的财务数据，又没有及时发现时，会使公开的财务数据难以更改，不具有真实性。
3．6区块链技术难以做到信息监管平衡，不利于中小企业机密信息的保护
区块链由于通过节点自由选择中心和数据不能被篡改等特点，在很大程限上让信息透明公开，这在教育、公共服务等领域是非常有利的，但对于企业而言，涉及行业机密的信息并不希望公开化，若使用该技术则容易被竞争对手获知相关信息，怎样保证相关信息不被泄露，正是区块链技术所需要完善的地方。
3．7区块链技术的延迟性，不利于中小企业时间成本的节省
区块链技术具有延迟性，原因在于交易时要被网络上大多数节点得知这一情况，中间大约需要花上十分钟，并且还要等大部分节点验证认同这笔交易后才算成功。所以中小企业把数据传输到区块链中会耗时很多，增加了时间成本。
参考文献
［1］唐文剑，吕雯，黄浩．区块链技术将如何重新定义世界［M］．北京：机械工业出版社，2016．
［2］章刘成，于琳琳．区块链技术对审计的影响［J］．中国农业会计，2018，（1）．
关键词：资产证券化;应收账款;区块链技术
一、引言
在国家大力推动下，我国经济迅猛发展并取得了令世界瞩目的成就，成为世界第二大经济体。经济的快速发展有效推动了资本市场的完善发展，诸多企业开始利用各类融资方式谋取发展资金，加快自身发展步伐。但是，受诸多因素影响，国内企业在开展外部融资时大多以债权融资方式为主，对企业发展造成一定压力，同时也导致企业内部杠杆升高、外部地方债增多等问题。在全球统一市场建立完善及市场经济深入发展的情况下，企业发展难度不断上升，寻求有效的外部融资方式开始成为企业在发展过程中需要考虑的重要问题之一。受此影响，权益性融资和债务性融资方式不断增多。为有效提升经济增长的质量和数量，实现生产要素的最优化配置及经济结构合理调整，国家开始积极推进供给侧结构性改革，引导金融行业有效服务实体经济，推动资金脱虚向实，同时国家在2018年实施了资管新规，这为资本市场的快速发展提供了重要助力。在经营发展过程中，企业部分辅助业务或现金流资产能够获取较为稳定的收益，但其流动性相对较低，对企业发展产生的积极作用相对较小。在这种情况下，通过让渡特定资产所有权获取收益权的资产证券化融资方式开始受到诸多企业的追捧。受此影响，部分企业开始积极寻求新技术的支持，而区块链技术以其诸多优势成为企业的主要选择，并逐渐应用于资产证券化活动中。本文通过对中国振华（集团）科技股份有限公司应收账款资产证券化实施情况进行探析，明确区块链技术在项目开展过程中所发挥的效用，以期能够为其他企业资产证券化开展过程中有效应用区块链技术提供一定的指导及借鉴。
二、区块链技术对应收账款资产证券化的影响分析
（一）有效控制交易成本，降低企业融资支出。资产证券化活动的开展需要多个环节，且近年来开展相关融资活动的企业数量不断增多，这就导致相关业务数量快速增长，而由于金融机构并未有效开展项目支出管控，企业开展资产证券化融资时的成本相对较高。具体而言，金融机构在业务开展过程中需要及时与其他合作部门进行账目核对、项目审核及资金结算等，业务的不断增多加重了机构人员的工作量，这就需要各方投入大量资源，在导致自身成本费用支出增加、各环节衔接难度上升的同时，也使得客户的成本上升。管同伟[1]通过研究发现，应收账款资产证券化实施过程中存在数据传递链过长、产品交易结构繁杂等诸多问题，衔接过程中的管不住、看不清等困难导致企业所开展的应收账款资产证券化活动难以获取低成本资金，这也必然会对资产证券化市场的长远发展产生较大不利影响。在从事相关业务金融机构数量不断增长且所提供服务差别不大的情况下，企业开展应收账款资产证券化时就需要合理控制成本支出。区块链技术能够利用职能合约功能及去中心化特性合理控制人工费用，同时对融资过程中所发生的管理费用进行管控。同时，区块链能够进行数据的分布式存储，并开展点对点传输，且所有的交易信息全程留痕、不可篡改。在这种情况下，企业在开展应收账款资产证券化活动时能够利用区块链技术建立各方共同参加的同盟链，保证各方能够获取更为准确的数据，同时信息传递有效性也将得到提升。在区块链技术的支持下，金融机构的人工成本支出将得到控制，清结算工作也将得到快速实施，同时资金流安全性也将得到保障。（二）强化监督监察，提升流程实施公正性。在区块链技术支持下，企业所开展的应收账款资产证券化行为所涉及的所有交易活动都将全面记载于共享账本和数据库中，且数据不会被篡改，交易各方均能够对真实信息进行查询。在这种情况下，交易各方能够对其他参与者行为进行监督，从而有效保障自身利益不受侵害。同时，监管机构也能够及时对项目实施情况进行监察，实现对底层资产的实时把控。金融机构在开展应收账款资产证券化业务时，能够利用区块链技术的智能合约功能对项目实施、合约订立及违约管理等行为进行控制，并对资金、时间等阈值进行设定，实现资金的到期偿还，在提升流程透明度及公正性的同时，全面且有效的保障外部投资者合法权益，降低利益侵害情况的发生。随着资产证券化业务的不断增多，其中存在的问题愈发凸显，为保证企业资产证券化融资活动的有效开展，国家部门及各行业所属部门应积极引入区块链技术，构建政府、金融机构及企业全面参与的三位一体联盟链，提升信息透明度，保障业务开展公正性。区块链所存储的数据公开透明且能够有效追溯，各参与主体可追索查询相关交易信息，有效增强了各交易流程的透明度，能够提升流程实施公正性，并对各方利益进行有效保障。（三）增强各方互信，推动市场健康发展。区块链技术应用之前，应收账款资产证券化业务开展时，受托金融机构首先需要对证券化应收账款资产原所有者开展全面考察，并根据考察结果确定该资产是否能够进行发行设立，同时，后续流程的开展也会涉及到该考察结果，且金融机构也会安排人员对各项工作开展实施情况进行复核。在项目开展过程中，考察结果存在被篡改的可能性，且复核工作是否尽职也无法得到保障。随着区块链技术的有效实施，各项数据将被保存在各区块之中，且无法被篡改，整个交易链条均能够对数据进行访问。在这种情况下，互信效应将会在整个交易链条中传递，从而增强交易各方对彼此的信任程度。杨望和周钰筠[2]研究表明，资产证券化开展时充分应用区块链技术能够增强信息的沟通交流，加快信任基础建立，增强流程可靠性，从而有效推动各项工作的顺利实施，加快资产证券化市场的健康发展。在区块链技术支持下，受托金融机构能够接收证券化应收账款资产并合理设置资产池，及时对其进行发行设立及流转，而在这一过程中，所有数据均可追溯，从而推动市场的健康发展。同时，区块链技术能够对具体环节流程进行优化，消除其中存在的问题，提升资产证券化效率，实现对交易成本的有效管控。（四）增强信息沟通，缓解信息不对称问题。作为分布式共享账本和数据库，区块链利用密码学、数学等专业知识将一定时间内的所有交易信息存储于区块中，各区块之间通过随机散列实现链接，从而实现信息在整个链条的传递。在去中心化作用支持下，各区块节点进行分布式核算及存储，能够对数据进行自我验证、传递和管理，交易各方均能够获取链条上的信息，这将有助于各方之间的信息交流。此外，区块链所存储数据不可伪造，所有交易全程留痕，其有效保障了数据的真实性及准确性防止信息孤岛问题的发生，增强各方之间的互信程度，缓解传统方式下交易各方信息不对称问题。姚前等[3]通过研究发现，中小企业在开展资产证券化过程中充分运用区块链技术能够及时获取真实准确的交易数据信息，信息不对称问题将得到有效缓解，整个项目的运作效率将得到显著提升，成本支出可得到有效控制，企业地位及话语权加强。
三、振华科技应收账款资产证券化中区块链技术应用分析
中国振华（集团）科技股份有限公司（以下简称“振华科技”）成立于1997年，是一家以通信整机及新型电子元器件为主导产品的高科技股份制企业，现属国家120家试点企业集团和国家520家重点企业之一。公司现有全资、控股企业15家，主要分布于贵州及珠三角、长三角等地。公司强化企业在技术创新中的主体地位，建立以企业为主体、市场为导向、产学研用相结合的技术创新体系，积极与国内外高等院校、科研院所进行合作，掌握诸多实用发明专利，有效提升了企业核心竞争力。1997年，振华科技登陆深交所，股票代码：000733。（一）振华科技应收账款资产证券化实施动因分析。振华科技拥有多家下属企业，开工及所需投资的项目相对较多，企业对流动资金的需求大增，需要通过外部融资获取充裕的发展资金。此外，企业整体所持有的应收账款数额巨大，仅2015年一年内到期应收账款总额即达到9.2亿元左右，这为企业实施应收账款资产证券化融资活动提供了基础。本文对振华科技2013—2015年流动资产情况进行了汇总，具体如表1所示。通过查看表1中具体数值可知，振华科技近年来流动资产总额快速增长，在资产总额中的占比不断上升，但是应收账款在其中占有较大比例，导致流动资金被大量占用，严重影响生产经营活动的开展。振华科技组织实施应收账款资产证券化，首先，能够保障控制权稳定性，降低自身偿债压力。若开展股权融资，振华科技虽然无需还本付息，但是控股权会被稀释。若企业开展债务融资，则会加重企业的偿债压力，加之振华科技当前的经营发展资金需求度较高，偿债压力的上升会对企业日常生产经营活动产生一定影响。应收账款资产证券化的实施既不会稀释股权，也不会增加自身债务，因此更为符合企业融资要求。其次，降低融资门槛，控制融资成本。由于在具体实施过程中并未涉及企业所有权的出让，所以资产证券化应归类于债务融资。但是相比于传统模式，资产证券化并未对累计债权余额进行限制，且发行主体并不会对项目信用评级产生较大影响，因此振华科技开展资产证券化融资时所面对的准入门槛相对较低。与其他融资方式相比，资产证券化的利率相对较低，这有助于振华科技控制融资成本。最后，提升资产流动性，增强现金流稳定性。振华科技所持有的巨额应收账款并不能在企业产生资金需求时立即变现，这将会导致振华科技资金链断裂风险上升，同时其各项投资活动也需要大量资金。而应收账款资产证券化的实施能够快速将应收账款变现为流动资金，在增加自身现金流量的同时，可有效提升资产的流动性。（二）应收账款资产证券化中区块链技术应用。（1）应收账款资产证券化情况简述。为保证现金流稳定性，振华科技于2015年以下属五家控股公司为初始权益人组织实施了应收账款资产证券化，首先将应收账款转让给中国电子信息产业集团有限公司（以下简称“中国电子”），然后由其作为原始权益人通过受托金融机构设立资产支持专项计划并在上海证券交易所挂牌交易。振华科技此次转让给中国电子的应收账款总额为1.898亿元，然后由中国电子申请发起“中国电子应收账款一期资产支持专项计划”，并由上海东方证券资产管理有限公司（以下简称“东证资管”）作为受托机构（SPV）进行资产支持证券的发行，光大银行作为托管人对资产支持专项计划账户资金进行管理。投资者在购买相应资产支持证券后，可通过上海证券交易所进行交易。具体交易流程如图1所示。（2）区块链技术应用情况。为降低融资成本，保障项目的顺利开展，振华科技在实施应收账款资产证券化过程中充分利用区块链技术，同时也有效增强了各方之间的联系，提升信息的真实性及准确性。在具体操作过程中，振华科技联系中国电子、东证资管及光大银行利用区块链即服务开放平台先一步搭建各自区块，然后四方互联构成同盟链条，并根据实际明确具体智能合约，建立资产支持专项计划区块链平台，然后逐步将各参与主体引入平台之中。振华科技需将详细的应收账款资产数据信息进行上传，从而建立明确的基础资产底层构架，其他各主体可通过访问相应区块了解基础资产状况。光大银行需要将资产托管信息传输至平台区块，而东证资管也需将专项计划管理数据进行传输。在这种情况下，各方能够对不同区块中的数据进行访问，从而降低信息不对称问题，并进一步提升数据的准确性及透明度。在区块链技术支持下，数据公开透明且不可篡改。此时，振华科技及中国电子能够通过访问相关信息确定计划实施情况，光大银行可对专项计划的资金动向进行监督，而东证资管也可对专项计划进行有效管理。振华科技应收账款资产证券化开展过程中，参与各方应用区块链技术情况如图2所示。具体而言，在联合中国电子、东证资管及光大银行利用区块链技术搭建起同盟链条后，振华科技首先将转让给中国电子的应收账款具体信息传输至区块链中，并作为独立区块进行存储；通过访问区块链了解资产支持专项计划的实施进度。中国电子将资产支持专项计划设立情况、所涉及的应收账款数据及具体转让信息传输并保存至区块链中，同时对专项计划相应资产支持证券种类、发行及交易情况进行了解。东证资管则将基础资产购买、资产池设立、专项计划相应资产支持证券种类确定及发行、收益分配等信息传输并保存至区块链中，同时通过区块链对资产支持证券交易情况进行关注。光大银行将资产支持专项计划账户资金流转数据信息传输并保存至区块链，同时通过访问其他区块判断资金流转是否合规。中电投资将底层基础资产现金流变动数据传输并保存至区块链，并通过区块链相应数据分析变动趋势等，以便更好地开展底层基础资产现金流管理。东证资管将证券交易登记、存管与结算数据传输并保存至区块链中，而上交所则将相关资产支持证券的挂牌交易信息传输并保存至区块链中。作为外部投资者，证券持有人将证券购买、登记及交易等相关信息传输并保存至区块链中，同时通过区块链查询专项计划基础资产可靠性及其他参与方管理的有效性。（三）区块链技术应用效果。振华科技此次开展的融资活动充分利用了区块链技术，在有效保障活动顺利开展、提升资产利用效率的同时，也增强了信息透明度及真实性，对于企业后续开展资产证券化活动提供了重要的数据支撑。此次基于区块链技术的应收账款资产证券化项目的顺利实施也对证券市场的发展提供了重要推动力。（1）缓解流动资金占用，提升资产利用效率。振华科技存有大量的应收账款，导致企业流动资产占比相对较高，且由于应收账款无法迅速转化为企业流动资金，致使自身流动资金占用情况较为严重。在应用区块链技术开展应收账款资产证券化后，振华科技及时将应收账款转变为企业所需发展资金，在满足发展需求的同时，也有效缓解了流动资金占用问题。振华科技此次将下属五家企业的1.898亿元，在当年度共收到1.843亿元的转让资金，为各项生产经营活动的顺利开展提供了重要资金支持。同时，随着项目的顺利实施，振华科技流动资产周转率及应收账款周转率均得到提升，本文对振华科技2013—2015年资产利用效率相关指标数据进行了汇总，具体如表2所示。由表2可知，振华科技资产利用效率三项指标2015年数据均优于2013—2014年度，可见振华科技开展基于区块链技术的应收账款资产证券化对于提升资产利用效率具有重要作用。当前有学者对京东白条应收账款资产证券化进行研究时发现，单纯开展资产证券化而不应用区块链技术时，企业资产利用效率并未发生较大变化，由此可见区块链技术在此过程中发挥的作用更大。（2）增强沟通交流，提升数据处理效率。近年来，诸多企业实施资产证券化融资，但是受多重因素影响，信息不对称问题普遍存在，在对项目开展产生不利影响的同时，也限制了证券市场的长远发展。振华科技此次应收账款资产证券化充分利用区块链技术，东证资管及光大银行等参与方将相应数据上传存储于同盟链条中，所有数据公开透明且不可伪造，有效提升了信息的准确性。同时，所有参与主体均可通过访问区块链查询所需信息，增强了振华科技、东证资管及光大银行等主体之间的沟通交流，有效缓解了信息不对称问题。传统资产证券化开展过程中，各参与主体需要通过某一中心获取所需信息，但是信息真实性及完整性无法得到保障。受此影响，信息流转处理的效率将会下降。而在此次应收账款资产证券化实施过程中，随着区块链技术的有效应用，振华科技与其他参与主体能够及时获取真实完整的数据并迅速开展分析处理，从而制定有效方案措施，有效推动项目的顺利开展。（3）消除中心影响，有效控制融资成本。在未利用区块链技术时，企业所开展的资产证券化活动会存在一个中心，其主要担负着数据汇总及项目管理等职责。中心的存在能够在一定程度上满足项目参与各方的信息需求，但是由于数据真实性及全面性无法保障，导致各方之间的信息交流不畅，从而引发信息不对称等问题，降低投资者的积极性，同时也会导致融资成本的上升。在此次应收账款资产证券化实施过程中，振华科技可以利用区块链技术与东证资管、光大银行及中电投资等参与方开展点对点的交易活动，这消除了传统中心的影响，实现了交易流程的优化及项目运作效率的提升，有效调动了投资者的积极性，降低了振华科技应收账款资产证券化融资成本。（4）提升监管质量，推动证券市场发展。当前，传统模式下的资产证券化活动普遍存在信息不对称等问题，信息收集整理难度较大，这也导致外部投资者及监督管理部门难以有效监督资产支持专项计划。随着区块链技术的应用，振华科技应收账款资产证券化所有数据信息全部被存储于区块链中，投资者可通过访问各区块获取所需信息，确定基础资产质量及项目开展情况，从而对专项计划进行全程监督。同时外部监管部门也可通过与同盟链相连接而获取相应信息，有效审核专项计划实施合规性，合理监管资金流向，为资产证券化的顺利实施提供保障。随着内外部监管的不断加强及信息不对称的有效缓解，投资者的积极性将得到显著提升，助推资产支持证券的流转，实现交易量的增长，同时在区块链技术支持下，交易过程得到优化，交易效率也可得到显著提升。
四、结论及建议
（一）结论。证券市场的快发展为企业拓宽融资渠道、保障经营现金流稳定性提供了重要助力，诸多企业开始通过资产证券化进行融资。然而，受信息不对称、管理完善程度不足及相关法规不健全等因素影响，部分企业所实施的资产证券化项目并未能完全实现期初目标。本文以振华科技应收账款资产证券化为具体研究案例，探析其具体项目实施过程中的区块链技术应用发现：区块链具有集体维护、公开透明、全程留痕及不能伪造等特性，因此能够帮助企业在开展应收账款资产证券化时降低信息不对称，控制融资成本并推动企业资产利用效率提升，同时对证券市场健康发展具有重要作用。此次研究进一步丰富了区块链技术运用理论，充分利用区块链技术将是国内企业今后开展资产证券化的大趋势，各行业所属企业应加强对区块链的理解及探索，为相应技术的应用奠定坚实基础。（二）建议。振华科技充分利用区块链技术开展应收账款资产证券化，项目得到有效实施，也取得了较为显著的成果。但是，由于技术本身尚不完善且在具体运用时存在部分不足，致使项目实施存在一定风险性，需要企业在具体运用过程中及时采取措施有效管控风险。应收账款资产证券化实施过程中会产生大量的数据信息，在应用区块链技术后，所有的数据将会存储于各区块之中，这必然会对区块链存储空间提出较大的要求。振华科技此次开展的应收账款资产证券化项目相对较小，因此并未发生存储空间不足情况，而若项目较大，所发生的交易较多，则极易发生区块链存储空间不足情况，这必然会对项目顺利开展产生不利影响。因此，研发企业应加快开发相应技术，不断加大研发投入，从而有效提升数据存储空间，同时其他企业应提升对区块链技术的重视程度，积极引入区块链技术并及时开展系统的维护升级，保证其积极作用的全面发挥。交易频率低是区块链技术当前所存在的较为突出问题之一，这主要是由于受到共识机制及容量的限制，而资产证券化实施过程中存在大量的交易，这必然会对技术的应用产生不利影响，也会限制资产支持证券的交易。同时，不可伪造特性为提升信息的真实性及准确性提供了支撑，但是若参与方所上传的资料存在错误，则此项信息将无法修改，这必然会对后续交易产生影响，导致风险的上升。因此，企业需要对区块链信息管理系统进行健全完善，设立自检系统，加强对各区块数据的审查，同时设置错误信息屏蔽系统，及时对上传的错误信息进行屏蔽处理，保证系统所存储的所有数据真实、准确。当前，我国企业外部融资方式相对较少，银行等金融机构对实力较强、发展前景较好企业的青睐度较高，这也导致难度大、成本高等已成为大多数企业融资过程中遇到的主要问题，对企业未来长远发展造成较大不利影响。因此，国家应积极采取措施进一步拓宽企业融资渠道，健全完善相应法规，推动资本市场的发展，充分调动民间资本参与积极性。同时，积极引导风险资金参与企业建设，进一步完善证券发行审核体系，健全股权市场运行标准，有限度的提升企业直接股权融资比例，拓宽企业与资本市场的连接方式，为企业发展提供强有力的推动力。
参考文献：
［1］管同伟.区块链在资产证券化风险控制中的应用研究［J］.新金融，2018（1）：27-33.
［2］杨望，周钰筠.区块链在资产证券化中的应用［J］.中国金融，2018（21）：67-69.
那么，区块链魅力何在？华向区块链研究实验室主任李清华表示，大量的事实已证明区块链上的数字商品能让资金不停地流动，从而升值并产生财富。
基于此，市场中很多人开始关心一个问题：既然区块链上技术能够实现资金流通，那么对于中小企业融资难题，是否也能够提供新思路？
区块链或破解融资难
区块链是比特币的底层技术，利用计算机程序在全网记录交易信息的“公开大账本”，可以提供征信环节的信用背书。区块链网络中的节点，可以通^计算一个艰难的计算问题，来获得记账的权利；任何区块链网络上的节点，都可以观察到整个总账；区块链数据由每个节点共同维护，每个参与维护节点都能复制获得一份完整数据库的拷贝，除非能够同时控制整个系统中超过51%的节点，否则单个节点上对数据库的修改是无效的，也无法影响其余节点上的数据内容。
“由于区块链有验证信息防伪的特点，其正在推动一种类似P2P、众筹的更加灵活的新型借贷模式的形成。”李清华向《记者》表示，区块链可以有两种应用，在支付领域，Ripple系统可以解决银行支付的庞大体系中效率比较低、支付成本高、时间相对长的问题，同时，区块链技术可以推动交易场所做到开放、共享、不可篡改，把很多社会上的交易活动纳入规范和监管范畴。
NABA北美区块链协会主席兰波也对《经济》记者表示，由于缺少透明度，传统贷款机构往往根据自己的评估来投资，风险极高。而区块链可以使每个人都成为贷款方，运用他们的个人标准，并实时跟踪资金流动的过程。同时，区块链可以让贷款以数字代币的交易方式运行，这就为非流动资产提供了流动性，并且可以把一项筹款活动分割成许多微小的部分，从而把贷款方的风险降到最低。
举一个具体案例。买买电商平台目前已经完成区块链系统连接，其创始人辛彤告诉《经济》记者，目前平台可以把运单、收单等经营行为数据化，并且将这些数据实时记录在区块链上，形成一份真实可信的企业征信报告。当金融机构在考察买买电商的时候，就可以通过区块链验证这些信息的真实性，从而降低金融机构风控和审查的成本，直接为买买电商构建了融资环境。
“区块链技术为我们带来了诸多的希望，但目前其发展还处于探索阶段，实际运用依然很少。”李清华表示，要达到上述买买电商的效果，区块链在供应链金融服务应用场景中还需要落地实施，解决首要问题――如何吸引相关方参与其中。
ICO融资受创业公司青睐
区块链是比特币的底层技术基础，比特币只是区块链较为出名的一个应用。比特币是第一代密码货币，但有缺点，例如：网络里只有比特币这一种符号，用户无法通过比特币自定义公司的股票、债务凭证等别的符号，这让它损失了一些功能。
为了解决其弊端，市面上又出现了下一代密码学账本――以太坊。以太坊是开源平台数字货币和区块链平台，为开发者提供在区块链上搭建和应用的平台。比如可以用来编程、分散、担保和交易任何事物，投票、域名、众筹、公司管理、合同和大部分的协议、知识产权，还有得益于硬件集成的智能资产。以太坊发行了以太币，这是第二代密码货币。
基于以太坊，全球又出现了200多个应用产品，这些产品可以发行自己的数字加密货币来获得市场融资，其相当于第三代密码货币。参与者用手里的以太币购买数字加密货币，获得项目的股权，并且在交易网站流通。
目前，越来越多的创业公司选择用ICO模式筹得第一桶金。块讯联合创始人张旭告诉《经济》记者，ICO就是IPO仿制品。IPO是拿钱买股权，而ICO是将股份或收益权变成加密货币后，再公开出售。“买的是加密货币，实际上相当于买了没有‘决策权’的股权。”
而一个完整的ICO玩法是，先建立一个网站，一个“ICO白皮书”，介绍自己发行的虚拟币项目进行虚拟币融资，然后大家抢购加密货币，最后可以在交易所中交易买卖。据《经济》记者了解，Brave浏览器在今年5月底，通过ICO融资3500万美元，不到30秒就销售一空。
李清华表示，对新创公司来说，这种融资方式有一些明显优势是，不需要再担心风险投资机构拿走公司的大部分股权，参与公司的运营。“但是，现在虽然通过ICO融资看起来还比较容易，也有大量资金希望向这一领域投资，但该领域目前的规模还不够大，还容纳不下巨额的资金。”
ICO注定成不了IPO
数字货币玩家李永厚告诉《经济》记者，在全球范围内，区块链技术的应用也经历几番波折，而导致波折的原因无非是市场没有完全探索出一套清晰的“玩法”。
例如，ICO热潮就已过三轮。
2013年底到2014年初涌现了大量的ICO，但大部分ICO因只有一个概念玩法，实际落地方式并不清晰，被过度炒作或者诈骗而宣告失败。但值得一提的是，以太币就是在2013年行业乱象丛生的时期应运而生，至今为止以太坊募集资金超过1800万美元，截至6月初，市值也达到了200亿美元。
第二轮热潮则开端于2016年初，但仅过半年，The DAO项目――这个等值1.5亿美元破世界纪录的非典型ICO（其本身不是区块链）众筹，在向世界大声宣告智能合约时代到来后的一个月，被黑客攻击，丢失了360万以太币。
第三次热潮是在当下。中国的区块链项目吸引了创投圈知名人士，区块链技术的成熟和市场活跃度提高，也让参与人员更广泛。
虽然区块链项目二级市场交易平台积极涉足一级市场，但外界对待ICO热潮的态度却各执己见。
“过去6个月，靠ICO融资的团队或者公司目前只有40%存活，其余的项目或是中止，或是团队卷款跑路。”李永厚说。
同时，币久网则在6月底关闭了网站的新ICO业务，币久网解释称，“我们清晰看到了投资者的不理性、行业的浮躁，完全违背了我们的初衷。另外，用户、流量的爆发式增长也让网站无法消化，因此，选择暂停并待行业回归理性后再决定恢复业务。”
的确，在巨大的红利面前，没有人会仔细分析项目的可行性，都在为了暴富而行动，大部分融资者即便知道其中的风险，仍然会跟风上车。几乎所有玩家都想搭上一辆正在上涨的列车，然后在下跌之前下车，全身而退。但是现实情况并非如此。
李清华认为，ICO自身的诸多弊端，注定它成不了IPO。因为ICO的公司明显较IPO的公司存在创新性不足、自律性较差的问题，其中还穿插着大量骗局。区块链平台有限的性能、有待提高的安全性，甚至被传销组织利用成为漂白工具，极易受因素影响使得数字货币价值虚高。
他进一步总结，从项目本身来看，ICO有三大问题。“一是项目不规范，大部分ICO项目上线时只有一个简陋的官网和白皮书，资金用途和审核机制等实际内容表述含糊甚至缺乏。二是很多项目并无创新点可言，打着“去中心化”的旗号，但的大多是基于开源的比特币、以太坊源码进行的简单修改，应用前景也是纸上富贵。三是白皮书中对项目前景的表达过于粗略，实际没有进展，一些ICO项目在筹集完资金后就再也没有动静，甚至官网都无法访问，有跑路嫌疑。”
而从投资的角度看，部分ICO平台准入门槛极低，这些ICO项目动辄筹集数千万元甚至上亿元人民币（以比特币或以太坊折合人民币计算），但从业内估算来看，白皮书宣称要做的事情并不需要多于行业几倍规模的资金。另外，当前ICO泛滥，项目上线缺乏有效审核，透明度极低，所筹资金有很大嫌疑是非法集资。
“地下股市”监管仍是真空
相较于传统意义上的IPO，ICO不需要经过证监会的监管审查，缩短了投融资链，降低投融资门槛，流动性较好。但也有业内人说，因为监管空白，所有的区块链项目都可以在交易所上随意交易，ICO如同“地下股市”。
但从另一个角度看，区块链投资风口起来了，热钱进来，规则还没定，政府尚未监管，所以参与者都在关注其中的投资机会。
那么，如何看待ICO监管问题？监管制度会从何抓起？
李清华认为，ICO目前是区块链独有的融资项目，降低了区块链行业的融资成本，创业项目可以短期内募集大量资金，ICO方式不需要法律主体，就能让区块链初创企业更快成长。未来ICO会逐渐规范化，只要不涉及非法集资，就是合规的。
上海华冠律师事务所律师刘建卫也并不担心监管的问题。他向《经济》记者表示，区块链本身就是去中心化的，这是利好现象，监管机构很难禁止，最多是阻碍某些行为。而目前央行也在研究区块链应用，只是禁止人们将比特币用于日常的商业结算，不认定它是货币，但并没有说不能交易。
但在《经济》记者发稿前，中国人民银行数字货币研究所所长姚前发文表示，目前 ICO 处在法律监管的边缘，不利于投资者保护，也不利于区块链行业的良性健康发展，因此尽早对 ICO 施予合理恰当的监管意义重大。
姚前建议监管的方式有以下几点：其一，额度管控与白名单管理，避免私募股权投资基金从中进行监管套利；其二，ICO 融资计划管理。因为大多数数字货币投资人只看到比特币的巨大收益，就理所当然地认为 ICO 就是赚钱的机会。因此引入 VC 的阶段性投资理念，有助于投资者保护；其三是对发行人施予持续、严格的信息披露要求、强调反欺诈和其他责任条款；其四是强化中介平台的作用；其五是监管部门主动、及早介入，加强行为监管，全程保留监管干预和限制权力；其六是加强国际监管合作与协调和开展ICO “监管沙盒”。
既然方法论有了，那么监管机制何时会出现？兰波认为，作为新兴事物，ICO要获得法律上的明确定位和建立完整成熟的监管框架，还需要数年时间。“因为ICO的体量还很小，10亿美元的市场还没有形成气候和规模，所以ICO作为舶来品，会参考邻国的制度。短期内监管部门不会表态，但会长期关注。”
今年2月份，央行继对火币网、币行、比特币3家全国最大的比特币交易所进行现场调查之后，又将其余9家在京的比特币交易平台全部冻结进行监察，并提出明确要求：不得违规从事融资融币等金融业务，不得参与洗钱活动，不得违反国家有关反洗钱、外汇管理和支付结算等金融法律法规……
【关键词】大数据；区块链；共享经济
1引言
共享经济是当前社会发展中所衍生出来的一种经济发展模式，共享经济最初主要依托大数据进行发展，对社会中的闲置资源进行充分利用，实现经济循环化，这使社会闲散资源的剩余价值得到了充分的发挥。但是值得一提的是，由于仅依靠大数据技术，共享经济模式在发展的过程中常常会出现一些问题。此时，拥有信息公开化、去中心化特征的区块链技术就具备了较高的利用价值，区块链技术对于共享经济的发展来说是极为有利的。因此，将大数据与区块链技术充分结合对促进共享经济发展有着极为有利的作用与意义。
2区块链技术在共享经济中应用的必要性
2.1降低共享产品的交易成本
随着社会经济的发展，共享经济的出现使得社会上闲散的资源都能够被充分利用，共享经济的快速发展也正是因为可以利用较低的成本去创造较高的经济价值，将闲散的社会资源发挥出高于自身成本数倍的价值。值得一提的是，在共享经济模式快速发展的过程中，共享经济企业逐渐有了较为成熟的发展思想，那就是自身必须对推出的共享产品进行一定的补贴才能促使共享经济良好持续地发展。这就出现了一种共享经济发展现象，即在共享产品刚刚进入市场时，共享经济企业对共享产品的补贴可能会高于共享产品带给企业的效益，提升了共享产品的交易成本。以共享充电宝为例，企业通过与当地商家达成协议，将共享充电宝基站放在商家较为显眼的位置，用户自行扫码下单后，取出充电宝充电，而此时企业会为首次使用共享充电宝的用户提供免费充电服务，这样一来企业对用户的补贴就高于产品为自身所带来的价值，这就使得共享产品的交易成本被充分降低。如果应用了区块链技术，就可以为用户智能匹配距离最近的充电宝位置，有效避免资源的重复或过度投入，依靠区块链技术实现信息的快速传递进而降低交易成本。
2.2提升共享产品用户的信用等级
对于共享经济来说，信用一直是极为重要的发展基础。信用也是交易双方维持公平合理交易关系的重要基础，在传统经济和共享经济中都有着极为重要的基础价值。以共享产品中具有代表性的共享单车为例，共享单车在被用户使用的过程中为避免损毁丢弃现象的发生，会与用户的个人信用绑定，这样一来形成对双方的约束，不仅可以充分保护共享单车不被损坏丢弃，还能提升共享产品用户的信用等级。由此可见，在共享经济的发展中信用的作用是极大的。基于此，在共享经济发展中充分利用区块链技术不仅可以将区块链技术的优势充分发挥出来，还能提升用户信用等级的准确性，充分解决用户伪造信用记录等问题。区块链技术对于共享经济发展的推动作用包括以下几个方面：首先，区块链技术根据自身的技术优势可以将用户的信用公开透明化，保障用户信用的真实性，有效杜绝用户信用造假的风险；其次，区域链技术可以为共享经济交易双方提供一份电子合同，这可以充分保障因为交易其中一方毁约而导致剩余一方利益受损的问题不会发生，对共享经济的发展提供了切实的保障服务。
2.3实现全球经济信息共享
首先，在共享经济发展中融入区块链技术可以充分体现自身的价值，帮助共享经济将大数据技术与区块链技术充分融合，形成共享经济发展新模式；其次，可以充分体现区块链技术中的去中心化优势，将对用户的限制情况降到最低，并且还能将行业之间的信息充分共享，消除信息差、信息不对称的情况，将行业垄断僵局彻底打破，将全球的资源进行充分整合，并充分应用于共享经济发展模式；最后，利用区块链技术还能充分利用国际认可的电子货币进行交易，以此充分解决国家之间的交易差异化问题，实现全球经济信息共享[1]。
3区块链技术的主要优势
3.1区块链技术在金融征信领域的优势
共享经济对大数据技术的充分利用，可以切实保障企业与用户的信用情况，并且通过这种形式能够对信用数据的准确性与合理性进行保障，实现内部信息数据的安全共享。此外，当前共享经济中包含的信息数据是极为庞大的，因此，在处理这些信息数据的过程中常常会出现一定的问题。例如，因为这些信息数据的储存方式过于集中，一旦发生泄露风险会出现极大的社会影响。而且由于数据量极为庞大，想要对某一部分信息数据进行利用时，往往需要花费较长的时间。一些传统企业想要利用大数据发展共享经济时，往往缺乏相应的硬件支持，对信息数据的更新与处理效率达不到相应的要求。因此，倘若在我国金融征信领域中充分利用区块链技术，就可以切实解决以往金融征信领域的相应问题。第一，可以利用区块链技术将以往集中化存储的信息数据变为分散式，这种储存方式可以充分将信息数据进行分散存储，在面对泄露风险时仅仅会以点的形式泄露，充分避免因集中式储存发生大规模信息泄露的风险；第二，可以在共享信息数据时利用区块链进行同步，将信息数据储存在一个个节点之中，这样一来，节点数据可以被快速地查找到，实现信息数据的及时共享，这对于信息数据的传播效率来说是极为重要的。值得一提的是，在信息数据共享的过程中，由于信息数据都是以节点的形式进行储存的，因此，只有明确当前节点的地址与密码才能对该节点的信息数据进行查看，切实提升了共享经济中信息数据的安全性[2]。
3.2区块链技术在医疗服务领域的优势
区块链技术不仅在便民服务领域发挥极大的作用，它在医疗服务领域中的作用同样不容小觑。目前，我国大型城市的医院基本已经利用互联网技术开通了网上预约挂号等便利服务，充分节省了患者的时间成本。但是值得注意的一点是，现如今我国还有相当一部分医疗服务机构与场所对医疗资源的分配较不合理，很多医疗机构与医疗场所的患者流量是极大的，庞大的人员数量堆积在有限的医疗场所内不仅严重浪费了患者的就医时间，还造成了医疗场地资源的浪费，对于医院中各类资源都有着一定的影响。此外，不同城市的不同医院所使用的医疗服务网络都是不同的，因此，有些需要转院治疗的患者也不能通过网络手段来将转院信息进行实时传达，只能通过传统的电话通沟确定转院信息。基于此，医疗领域就可以充分利用区块链技术建立一个医院信息数据共享平台，避免出现各个医院之间的沟通交流效率低下的问题，可以充分提升医疗资源的利用效率。首先，对于患者来说就可以充分节约自身的时间成本，便利快捷地在最近距离的医疗机构进行就诊，避免出现大型医院中患者堆积，影响医疗效率与浪费医疗资源的情况；其次，对于一些中小型医院来说，面对一些自身没有治疗条件的病患，可以充分利用区块链技术将该患者的病情信息上传至医疗平台中，区块链可以根据患者的病情为其自动适配合适的医院进行就诊，充分提升医疗资源的利用率，实现医疗资源的合理共享；最后，可以通过区块链技术对医疗服务机构的发展情况与医疗服务明细进行检查，充分降低医疗事故的发生概率[3]。
3.3区块链技术在能源应用领域的优势
随着我国能源领域的发展，在能源利用过程中也存在着一定的问题。例如，在电力资源方面，众所周知发电站的主要用途就是发电，将电力资源进行输送，但是发电站一般都建立在郊区或者较为偏僻的地方，由于距离的原因，电力资源在传输的过程中存在一定的损耗情况。一般来说，发电站从发电到输电，最终将电力资源传送到消费者家中会浪费大约十分之一的电力资源，这种电力损耗对于电力资源利用率来说是极为不利的。随着我国城镇化的推进与社会经济的发展，城市用电量不断上涨，对于电力资源的供应也有了更高的要求，这种情况下发电站一旦出现事故，在电力供应终端出现问题，将会为人民群众的工作生活带来极为严重的影响，城市一些对电力有充分需求的行业与活动都会因此出现相应的经济损失。此外，我国电力能源由国家电网公司提供，因此，一些利用太阳能发电的企业或个人，无法将多余的太阳能供电资源分享出去，这也是电力浪费的其中一种。因此，在能源应用领域应该充分利用区块链技术发展共享经济，充分改善当前电力资源产出与输送的问题。利用区块链技术，不仅可以充分降低电力资源由于输送距离过长而导致电力消耗的问题，还可以充分保障城市供电的稳定性，区块链自身的节点式储存特点可以将电力能源分点式储存，可以充分提升电力储存的安全性。另外，区块链技术还可以让通过太阳能发电的行业将多余的电量交易出去，提升电力资源的利用效率。
4“大数据+区块链”技术在共享经济中应用存在的问题
4.1客户隐私信息存在泄露风险
目前，在大数据技术的发展过程中，随着信息数据数量逐渐提升，使得客户的重要隐私信息很容易发生泄露，而随着共享经济的发展，一些共享产品的使用权也由多个人拥有，而在使用产品的过程中需要用户通过扫码来获取，并且需要填写相应的个人信息，但是在此过程中缺乏监督管理，容易导致信息泄露问题[4]。
4.2过度依赖大数据技术
在当前共享经济发展过程中，对大数据的利用程度较高，因此，在未来的发展中很容易对大数据技术产生依赖，但是大数据技术并不能面面俱到地处理全部事件，而且目前大数据技术的成熟度仍有待提升。
4.3共享经济基础数据尚未完善
区块链技术具有信息公开通明、去中心化等优势，安全性能是优于互联网的。但是目前共享经济基础数据该尚未完善，因此，在共享经济的发展过程中很容易受到阻碍，遇到发展困难等问题。
5“大数据+区块链”技术在共享经济中应用的策略
5.1充分利用大数据技术与区块链技术的融合来发展共享经济
区块链技术发展至今，已经有了完善的技术储备，技术也更为成熟。区块链作为一种分布式数据技术可以通过对其中节点进行加密的方法来形成一个以节点相连接的数据链条，每个节点中都具有一定信息数据，可以通过任意一个节点的数据信息找到信息来源。因此，区块链技术在未来的发展中极具发展前景，也会成为目前我国经济发展的一大助力。区块链技术可以将自身节点中的信息数据进行加密，对节点信息查询时仅需要验证一次，还可以将共享经济交易过程中的信息进行读取保存。通过这种方式将区块链技术与大数据技术充分融合，可以让共享经济充分发展，提升信息数据的共享程度，避免出现信息差或信息不对称的情况。因此，“大数据+区块链”技术的充分结合，可以切实提升共享经济的发展效率[5]。
5.2制定完善相关政策
在共享经济模式的发展过程中，应该充分利用区块链技术进行发展，对于共享经济来说，区块链技术有着极为重要的发展价值。区块链经济可以与社会经济发展充分结合在一起，提升社会经济的发展效率。可以利用区块链技术建立一个安全性极强的信息数据系统，然后充分利用区块链的优势将信息进行共享化，以此将信息数据共享至全社会，让社会力量承担相应的信息责任。因此，在发展的过程中政府应该出台相应的政策，促进大数据技术与区块链技术的融合发展。并且出台政策鼓励相应的科研院所对区块链技术进行分析研究，切实提升区块链在社会共享经济中的应用价值[6]。
5.3提升企业的重视程度
随着区块链技术的不断发展，企业需要提升对大数据技术与区块链技术融合发展的重视程度。目前，区块链技术可以充分利用互联网技术融入金融征信领域、医疗领域与能源应用领域。充分推动共享经济的内部发展升级，使得区块链技术可以从企业方面得到充分发展。对于企业来说，需要利用区块链技术不断强化自身内部的数据信息管理，还可以充分与科研院所展开合作，加深对区块链技术的研究，使得企业可以切实提升对信息数据的使用与管理水平，充分实现共享经济的发展与升级[7]。
6结语
总而言之，在当前社会高速发展的背景下，共享经济需要基于大数据技术与区块链技术实现发展，充分依托大数据与区块链技术降低共享经济的发展成本，将资源的配置做到最优解。此外，其能够将自身的信息体系充分完善，保障使用共享经济的用户信息安全，将社会中的闲散资源充分整合，利用共享经济发挥其剩余价值。此外，为确保共享经济的良好发展，必须将大数据与区块链技术充分结合，实现协同发展。大数据与区块链技术结合既是共享经济发展的必备条件，也是共享经济发展的必要保障。因此，在“大数据+区块链”技术结合下的共享经济能得到有效发展。
【参考文献】
【1】许缦.区块链技术下基于大数据的共享经济发展研究[J].统计与管理,2020,35(12):63-69.
【2】张红雷,苏莹.基于“大数据+区块链”技术的共享经济发展研究[J].智库时代,2019(37):17-18.
【3】梁婵卓.基于“大数据+区块链”技术的共享经济发展研究[J].营销界,2019(20):180-182.
【4】王冠.基于“大数据+区块链”的共享经济发展研究[J].商业经济研究,2018(13):84-86.
【5】付锋莉.基于“大数据+区块链”技术的共享经济模式构建研究[J].科技经济市场,2018(5):63-64.
【6】刘海英.“大数据+区块链”共享经济发展研究———基于产业融合理论[J].大数据时代,2018(3):70-75.
工业和信息化部信息中心近日发布的《2018中国区块链产业白皮书》显示，截至2018年3月底，我国以区块链业务为主营业务的区块链公司数量已经达到了456家，为实体经济应用服务公司数量达到109家。区块链分布式、不可篡改、可追溯等的特性，使之在包括农产品生产等实体经济产业场景中落地的模式和逻辑也日益清晰。
生产数据直接上传“入库”，质量追溯不能做手脚
“公司+基地+订单农户”是浙江安吉县茶产业发展的主要模式。“千家万户的管理不好管，农户之间总是有差异的。”安吉县农业局高级农艺师赖建红说，“零散的茶农种植采摘的鲜叶会进入厂区统一加工，如果某一家没有按照标准种植生产，影响到的是整个批次的茶叶质量。”
安吉白茶是当地的富民产业，带来的收入占到农民人均年收入的1/4左右。为了防止出现由于质量安全问题被市场淘汰的情况，当地在质量监管上的要求日益严格。“我们需要一个第三方平台来规避一些生产过程中的不可控因素，比如保证农资的合理使用、确保农户按照标准进行生产。”赖建红认为，区块链可以从技术手段更好地解决农产品质量安全的后顾之忧。
“基于区块链技术的农产品追溯系统，所有的数据一旦记录到区块链账本上将不能被改动。”农业农村部信息中心副研究员康春鹏解释，依靠不对称加密和数学算法的先进科技从根本上消除了人为因素，使得信息更加透明，保证了农产品追溯信息的可靠性。
“用区块链做农产品溯源是大势所趋。”浙江兆信数码技术有限公司大客户经理汪燕锋介绍，在实际操作中，区块链中的农产品数据信息主要通过物联网应用平台进行前端数据采集。“以茶园为例，我们会在茶园的山顶装一个1米多高的探针作为前端采集器，一个探针能覆盖10亩左右的茶园，采集温湿度、土壤等种植环境信息。前端采集器还配置了作业巡检功能，农户每天的作业到巡检点上刷一下卡，云端数据库就会收到一条信息，为农业物联网、农产品溯源的平台提供了实时信息。”汪燕锋说，由于使用了区块链技术，这些信息会通过数据上传溯源系统直接进入数据库，并且不能更改。
“让茶农负担这部分的费用不现实，也缺乏动力。”汪燕锋介绍，品牌方支付费用、为农户安装相关设施是区块链技术在应用过程中的主要做法。
“对企业而言，这种新技术可以更好地保证产品质量安全，对农户来说，可以更放心地与企业合作、保证收益。”赖建红说。
信用数据记录调取便捷，贷款理赔智能高效
如果仅仅将区块链视为精准溯源的技术手段，未免有些大材小用。“区块链+农业物联网”可以使物联网设备实现自我管理和维护，降低互联网设备的后期维护成本；“区块链+农业农村大数据”将会让农业农村数字资源更加真实有效。
“区块链是一种技术范式，它的后缀有很多种可能性。”康春鹏说，以农村金融为例，目前农民贷款仍然比较难，归根到底还是缺乏信用抵押机制。区块链可以依靠程序算法自动记录海量信息，信息透明、篡改难度高、使用成本低。“区块链应用在农村金融领域后，新型农业经营主体申请贷款可以不再依赖银行、征信公司等中介机构提供信用证明，贷款机构通过调取区块链的相应信息数据即可，相较以往的方式，既保证了信息完整、数据准确，又降低了使用成本。”
农业保险品种小、覆盖范围低，常会出现骗保事件。“区块链与农业保险的结合可以解决这一问题。”康春鹏认为，区块链可以使农业保险赔付更加智能化。“将智能合约用到区块链后，一旦检测到农业灾害，就会自动启动赔付流程，这样赔付效率更高。”
“区块链在农业、食品药品领域更有发展前景。”汪燕锋同样认为，除了帮助农业企业提升品牌信誉外，区块链将在农业服务领域有更广阔的发展空间。
关键词：数字货币 区块链技术
所谓区块链技术，也被称之为分布式账本技术，是一种互联网数据库技术，其特点是去中心化、公开透明，让每个人均可参与数据库记录。用通俗的话阐述：如果我们把数据库假设成一本账本，读写数据库就可以看做一种记账的行为，区块链技术的原理就是在一段时间内找出记账最快最好的人，由这个人来记账，然后将账本的这一页信息发给整个系统里的其他所有人。这也就相当于改变数据库所有的记录，发给全网的其他每个节点。
区块链是构建比特币区块链网络与交易信息加密传输的基础技术，和现在的电子货币支付模式相比，它基于密码密码学原理而不是信用，使得任何达成一致的双方直接支付，从而不需要第三方的介入。
区块链技术有以下特点：
1、去中心化（Decentralized）：整个网络没有中心化的硬件或者管理机构，任意节点之间的权利和义务都s是均等的，且任一节点的损坏或者失去都会不影响整个系统的运作。因此也可以认为区块链系统具有极好的健壮性。
2、去信任（Trustless）：参与整个系统中的每个节点之间进行数据交换是无需互相信任的，整个系统的运作规则是公开透明的，所有的数据内容也是公开的，因此在系统指定的规则范围和时间范围内，节点之间是不能也无法欺骗其它节点。
3、集体维护（Collectively maintain）：系统中的数据块由整个系统中所有具有维护功能的节点来共同维护的，而这些具有维护功能的节点是任何人都可以参与的。
4、可靠数据库（Reliable Database）：整个系统将通过分数据库的形式，让每个参与节点都能获得一份完整数据库的拷贝。除非能够同时控制整个系统中超过51%的节点，否则单个节点上对数据库的修改是无效的，也无法影响其他节点上的数据内容。因此参与系统中的节点越多和计算能力越强，该系统中的数据安全性越高。
自比特币开始，区块链技术开始在金融领域备受追捧，纳斯达克、纽约证券交易所、花旗银行等在尝试开展区块链金融的业务创新。近日，中国人民银行在其官网上公开招聘数字货币研发技术人才。“区块链技术在1至2年内有望实际落地项目。”国泰君安分析师指出，尽管离成熟规模应用还有很长路要走，未来将从边缘系统逐渐向核心系统延伸。近年来，区块链技术正在经历快速发展，并吸引了超过10亿美元的投资规模。而我们认为，最值得重视的是，区块链正在走进金融机构、大型企业、政府决策层的视野，大有从“草根力量”引发经济变革的态势。
近期，普华永道已经开始组建其区块链技术团队，并开始调查普华永道客户对于区块链技术的潜在应用，以及推动金融行业对于该技术的理解程度。而此前，其两家同行―德勤、安永早已宣布进军区块链。德勤在接受CoinDesk的采访中表示，正在尝试将区块链技术应用到客户端的自动审核及众包（公司以自由形式外包给非特定大众网络）公司在应用程序上的咨询服务。
以普华永道的区块链技术为例，Vulcan数字资产服务是普华永道新推出的服务，将开创金融和商业服务使用数字货币技术的新时代。一个平台连接身份、资金和资产，允许用户便宜快捷地消费、共享、交易或跟踪任何实体或数字资产。Vulcan平台使金融科技初创企业和现有技术公司能够访问普华永道的全球客户群，并共同开发新产品。服务包括数字资产钱包、全球支付处理、投资和交易服务。Vulcan还将提供销售点和商家服务，以及创建和支持本地数字货币和奖励系统的能力。
为争取早日推出央行发行的数字货币，中国人民银行印制科学研究所现诚聘计算机、信息安全和密码学专业博硕士，分别从事数字货币及相关底层平台软硬件架构设计和开发及研究数字货币中所使用关键密码技术，对称、非对称密码算法、认证和加密等工作。今年1月20日，央行在召开数字货币研讨会中，表示已成立专门研究团队，争取早日推出央行发行数字货币，央行一系列表态与研究工作推进可以看出银行对于推出数字货币较为积极。除此以外，国内其他各方也在布局。探索区块链技术，目前，平安、招行、民生均已加入R3区块链联盟。企业层面，万向集团建立了区块链实验室，华为也加入Linux基金会领导下的超级账本区块链项目。有消息称，百度、光大投资管理公司、中金甲子、宜信等机构投资6000万美元入股美国一家比特币初创公司。
当然国际社会对于区块链的关注和实践也绝不比我国少，今年9月，巴克莱银行和以色列一家初创公司，共同完成了全球首个基于区块链技术贸易交易。该笔贸易结算在巴克莱银行下属Wave公司开发区块链平台执行完成，担保价值约10万美元由爱尔兰Ornua公司向SeychellesTradingCompany发货奶酪和黄油产品。@从实践上验证区块链技术应用于传统商贸领域具有可行性。虽然目前这只是一项独立事件，但不排除未来区块链大范围进入信用证结算等商贸领域可能性。
从2009年中本聪提出比特币概念至今，已经快10年了。作为比特币底层技术的区块链也逐渐成为了家喻户晓的名词。
从平台搭建来看，区块链技术已经成熟，但是将一项成熟的技术融入一个新的领域，其困难程度好比将火药的用途以枪炮代替爆竹。
现在，很多币种的源程序都是基于比特币与以太坊的开源技术。绝大多数区块链开发者都认可这种开源的模式，这可为他们省了太多事，也有更多的余力去推进区块链的发展。
然而开源和闭源是在某种程度上是相对的。
腾讯云于4月3日发布区块链TBaaS白皮书，以腾讯云为依托建立区块链服务。虽然腾讯云本着开源代码的原则，但实际上没有腾讯云这样有力平台的陪衬，其他企业得到开源代码也难以使用。
此外，别忘了百度金融也早已加入Linux基金会旗下Hyperledger项目的核心董事会；阿里也与普华永道达成合作，共同打造透明可追溯的跨境食品供应链。BAT早已开始区块链的全面布局。
阿里的区块链布局
腾讯的区块链布局
百度的区块链布局
代码开源模式会一直持续下去，还是会因为某些颠覆性的事件而转化为闭源，我们尚不能知。毕竟商业可不遵循热力学定律，几乎所有的行业都是符合一个由分散无序到集中有序熵减过程。
在区块链技术飞速发展的同时，我们不妨回顾一下，看看世界上的区块链项目，究竟计划如何盈利？
打造区块链生态圈
初创企业为什么投身于区块链公链项目？因为这是一个绝好的机会。任何企业都有机会借助自己的理念、运营打造一个颠覆现有格局的生态系统，在这个系统中，将以生态圈所有者指定的货币进行流通。
由于初创企业自身持有一定货币，预留一部分货币供企业挖掘而货币总量一定，生态圈流动速度越快，对货币的需求量也就越大，较多的交易追逐较少的货币，货币必然会升值。
但这样的想法建立在该货币是不可替代品的情况下。现在不少研究小组正在开发跨链技术，将不同领域的区块链连接在一起，最终达到货币流和数据流的自由流通，最终去交易所。
在这种情况下，某一链条货币不足对生态圈造成的影响，可能并非古典货币理论介绍的那么简单，货币价格很有可能不会遵循简单的供需关系。设计者需要从宏观经济角度考虑这个问题。
这也是区块链项目最吸引人的地方：每个人都有可能在这一新的领域中建立新的规则，成为去中心化系统的管理者。
届时，区块链的拥有者将拥有控制整个领域经济的能力——抛售或吸入数字货币都将对行业造成巨大影响。
但至今为止，没有一个企业能达成这样伟大的成就，即便是以太坊打造的群星云集的以太坊联盟，也未能在区块链领域到达“垄断”的效果。
所以，初创企业表面上仍然保留着晋级机会，但其中的法律问题、政策问题值得深入探讨。
XCARE的目标生态环境（图片源于XCARE白皮书）
为企业提供服务
为企业提供服务是区块链项目现阶段主要的盈利模式，云储存安全怀疑者很有可能转向可追溯、不可篡改的区块链服务提供商，以寻求数据最大程度的安全。
BurstIQ是一家运营数据共享平台的区块链初创公司，也是唯一一家在区块链+医疗领域实现盈利的企业。它的主要业务包括为客户提供数据储存和数据交易服务，从而收取服务费和手续费。
国内经营与BurstIQ类似业务的创业公司非常多，如云巢智联、边界智能、魔链科技等。各个公司都拥有卓越的技术，但要盈利，也许还得在运营上下功夫。
如今，腾讯云的TBaas加入此领域，并能提供涵盖金融、供应链、物联网、医疗等多个领域服务，想必未来客户的争夺与拓展将变得更加艰难。
智能合约参与利润制造
智能合约好比一份可以自动执行的合同，由机器代替人来判断合同的有效性，并强制执行。
它的实质还是一段代码，但区块链可追溯、不可篡改的特性可以保证这段代码在非信任机制下自动运行。区块链是智能合约运行的前提条件。
在实际情况下，通过智能合约进行利润制造的机会非常广泛。医疗保险就是一个很好的例子。
医疗保险的赔付过程涉及大量的单据和专业信息，这些信息对于大部分普通人而言是冗杂枯燥且难以理解的，患者很难通过阅读条款去界定这次服务是否可以报销、如何报销及何时报销。
智能合约可以以非黑箱的方式解决这些问题，只要能让患者相信机器是可以被信任的。
在程序的运行过程中，智能合约执行了审计、分类信息等操作，排除了中间商的干扰，且记录不会人为损坏，也不会发生时间太长导致文件上的字体模糊不清的情况。
但从某种程度上说，智能合约的运营者自身成为了中间商，通过智能合约自动收付审计费用。这种特殊的中介服务为客户节省了大量成本，其实质是通过提升效率实现的。
这也是企业积极建设平台的原因——我们不缺效率，我们缺的只是客户。
在医疗领域之外还有一种模式，即Catalyst（MIT的区块链项目）的证券管理服务。Catalyst以基金交易员、数字货币投资者、数据管理者等用户群体为对象，能够帮助用户分享和整理数据，从而构建有利可图的数据驱动投资策略。
在整个过程中，Catalyst的分析过程是匿名的（这说明闭源在区块链中仍有生存空间），它的客户只能看到投资组合，而不能通过搭便车的方式自行对交易策略进行复制。
这种盈利模式类似与传统的证券行业，而医疗领域也是可以借鉴的。也许未来有一天，一切诊断过程都能由机器代为执行，而这种行为不同于金融领域的黑箱式操作，整个诊断过程都会记录下来，机器学习甚至可以比医生更快学会诊断技巧，并发现一些常人无法发现的关联。
特殊服务驱动系统运行
不少企业在打造区块链社区时拥有自己的专属领域。以遗传学家Church领导的Nebula Genomics项目为例。
消费者在享受Nebula提供的基因测序服务后，并不能以法币的形式付款，而必须将法币兑换成Nebula发行的Token。
随着更多的人将法币换成这种Token，Nebula便成功打造出一个以基因数据为核心的区块链平台，在那之后，它将更好的开展精准医疗服务。
总的来说，这种模式以实际技术为依托，在项目开端以线下服务盈利，并在盈利过程中将收入中的法币转化为Token。
随着项目的进行，该平台能借助开端模式获得的数据，开展更多精准医疗服务，其盈利方式也变得多元化，但整个过程不会脱离实体。
在整个企业运营过程中，Token的作用以激励为主，代币升值并非遗传学家应该考虑的问题。
国内的医数链项目也遵循着同样的思路，医数链从较小的职业病领域入手，以现有资源着手打造区块链项目。Xcare也即将在自有公链的基础上，推出自己的dAPP，为用户提供实在的医疗服务。
毁誉参半——项目ICO
ICO的原本目的是通过预售服务在市场上众筹。2013年，早期的ICO公司出现在金融领域，随后迅速引爆整个数字货币市场，投机潮由此兴起。
但这一风波来得快，去得也快，仅在2013年-2014年间就有众多项目死在了炒作中，或直接被判定为骗局。
根据Engadget数据现实，2017年，902个基于众筹的数字货币中，45.6%已经失败。
众筹、股票发行、代币发行比较
即便如此，依然有一般幸存，我们不妨看看其中的优质项目。
Medicalchain在2月1日启动ICO，不到一天时间便完成了2400万美元的ICO限额。
Medicalchain的本意是通过ICO项目融资且预售其健康服务，但实际上绝大多是ICO的参与者均是抱着投机的心态进场，很少会有人为自己预购医疗服务。这当然不影响Medicalchain完成其自身的目的，因为它的未来服务规划让投资者很安心。
在此模式下，这些企业（也包括打造生态圈的企业）非常重视Token的作用，代币升值将作为盈利的一部分计算估值（尽管几乎无法估计）。
这并非空手套白狼，实质上类似于一家企业同时运行金融资产（Token）和经营资产（服务），以管理经营资产来促使金融资产盈利。不过，若是“金融资产”占比过大，风险也就不请自来了。
国内前沿区块链项目盈利模式举例
以太坊的未来模式
2018年3月，以太坊的创始人Vitalik Buterin表示：“没有人喜欢谈论租金，但我们必须要开这个先河。”
随着底层网络上的dAPP越来越多，以太坊的基础构架已经不看重负，网络拥堵也是常有之事，这势必引发区块扩容或dAPP的自然选择。改革刻不容缓。
迄今为止，还没有加密货币找到合适的模式对资源进行定价，而以太坊的储存租赁无疑为区块链的未来盈利迈出坚实的一步。
此外，这也是区块链项目脱虚向实的关键，毕竟没有盈利的技术如何吸引人投资呢？
巨头涌入
共享经济的基础是通过实时监控可用资源和相应需求并作出调整，以实现资源的最大化利用。
对于Airbnb这样的独角兽而言，他们已经有着成熟的管理模式，稳定的现金流。他们尝试区块链，是因为区块链技术可以带来更为透明，更为高效，更为公平的系统。
P2P住宿现在正处于上升的高峰，根据高盛的调查显示，很多使用过P2P住宿的用户，很难再适应传统酒店住宿。
这类企业使用区块链一般采用私有链或联盟链的方式，他们并不需要Token参与流通，节点也不以匿名形式存在，他们看中的是区块链技术本身。
在区块链技术的加持下，人工输入政府签发的ID信息将转变为政府签发ID安全储存及验证。顾客和房东可以完全信赖评价内容。同时评论可追溯，避免了负面评价被删除、水军参与的可能性。
医疗领域方面，新的巨头徐徐入场。4月12日，2018中国“互联网+”数字经济峰会在山城重庆召开。在此次会议上，腾讯CEO马化腾在谈及“区块链+医疗”落地方向时，提出了“处方链”。
马化腾表示：“腾讯与广西柳州尝试在微信挂号、支付等功能基础上，实现了全国首例‘院外处方流转’服务，院内开处方，院外购药甚至送药上门。因为处方流转涉及卫计委、医院、药企等多个环节，这里我们用了区块链技术实现处方不被篡改；我们也在考虑推动这项技术的落地应用。”
Airbnb、腾讯的盈利模式不会因此发生太多变化，因此此类企业使用区块链，是出于成本、效率的考虑，而非以区块链创造直接利润。这一模式也适用于百度、阿里、Alphabet等国内外大型企业，他们绝不想被新生技术颠覆。
区块链的未来
XCARE项目发起人茅泽民认为：“不仅仅是在医疗领域，在未来，每个领域仅会存在一条或两条最大的公链，其他小链条将会被吸入这些公链或直接消失。”这非常符合长久以来的商业规律——混乱走向统一。
事实上，一项技术的未来的价值在于它将为企业带来多大的利益。区块链技术本身很难具备盈利性，但如果这项技术真能按众多白皮书上所描述的方向发展，这将是对整个产业的革新。
但在那之前，投资者需保持理智。我们不妨问问自己：问什么要投区块链技术？为什么要参与ICO？
永久记录并且不被篡改，对于商业交易来说，这是一种最理想的记账模式。长久以来，账簿是商业活动不可或缺的记录工具，它们以纸质或数据库的形式存在，但要追踪资产流动，仍有很大的局限。
苏文力是阳光保险助理总裁。2016年下半年，他决定将旗下的航空意外保险产品嵌入到一个叫做“布比”的区块链社区中。在此之前，下的旅行社和线上的OTA旅行平台是保险公司主要的销售渠道，但苏文力认为它们并不理想。最大的问题还在于保单信息在纸上流转，不方便审查，也容易出现赔偿额度的纠纷。比如消费者以为他们买的是赔偿200万元的航空意外保险，但实际上OTA旅游公司卖的是赔偿额度20万元的保单，一旦出现异议，失误很难追溯。
区块链的出现看似完美地解决了这些顾虑。对于区块链，最简单的理解方式就是将其视为账薄的进化版本，后者是比特币等电子货币背后的一种数字分类账软件。
阳光保险航空意外保险产品的特别之处，正是在于嵌入了区块链技术―每产生一次交易或流转，就会自动生成一组60多位的加密数字和字母符串，记录在后台的区块链上；如果有人试图窃取数据，软件便会识别编码的变更，进而向安全人员发出警告；此外，分布式记账意味着所有获得授权的参与者无须通过中介，就可以查询到账簿内的任何记录。
为阳光保险提供区块链底层技术的这家公司叫做布比。阳光保险作为首批接入的24个节点之一，分布在依托布比区块链建立的布萌社区上。依照布比创始人蒋海的设想，在这个社区中，保险卡单、积分、理财产品等数字资产可以自由流动，比如馈赠亲友或者互相交换。目前布萌社区一个月的交易量已达150万笔。2016年下半年，布比获得了启赋资本、招商局创投、创新工场、万向分布式资本、界石创投等主流投资机构联合投资的3000万元Pre-A轮融资，独立研发了十多项相关技术。 >> 布比创始人蒋海认为就算用户知道自己的数据价值，但是没有好的区块链产品吸引他们使用，这些数据价值还是交到了现有的中心机构手里。
布比区块链的创始人蒋海对区块链有着敏锐的嗅觉。早在2012年，蒋海还在中科院读博士，研究的领域是网络协议和网络计算，当时，为支持比特币而创建的分布式台账还没有称为“区块链”。但蒋海认为这种技术极具价值，解决了商业交易的信任问题―在区块链网络中，参与的玩家越多、节点越多、见证人越多，要买通造假就越难，这个共识账本能产生的信任感也越强，这样陌生人之间也能建立起信任。
在卖出第一家创业公司后，蒋海开始二次创业，组建了一支技术团队，研究起内部代号为“网络化信任”的技术。到了2014年，这家公司从点亮资本的联合创始人郭峰和另一家创投机构手里拿到了500万元天使投资。蒋海把融资获得的90%的资源投入技术研发，他认为要将抽象的区块链概念落地应用，底层技术首先要过关。而彼时，现在炙手可热的以太坊和Hyperledger等开发底层算法的机构还都没有成立，应用区块链的几乎只有比特币和另一种数字货币Ripple。“当时哪有明确的想法，就是混沌一片。”蒋海回忆说。
在技术逐渐突破后，一个最现实的问题就是如何让区块链从一个抽象的概念落地。2015年和2016年两年间，蒋海和他的团队先后拜访了全国六七百家机构，包括全国主要五六十家银行、二三十家交易所，以及几十家互联网金融平台和近百家核心企业，听取潜在客户的需求。
当时的区块链技术主要集中在供应链溯源、证据链、仓单管理等垂直领域。这也是目前国内外大部分公司正在实践的方向。比如沃尔玛使用区块链做供应链溯源，解决食品安全问题，Visa和在线签约公司DocuSign合作，利用区块链的证据链管理，为租车做区块链公证等。
蒋海没有选择从垂直领域挖掘区块链，在他看来，处于初级阶段的区块链行业最大的问题是没有核心产品，缺乏C端消费场景。这和互联网初期的发展类似，后者在出现了邮件、即时通讯、在线购物等消费产品后才积累了大批用户。
通过社区聚集一批使用区块链技术的数字资产产品，也会让初创公司获得更为重要的资源―用户。一段时间以来，人们会讨论那些以数字形式存在的资产到底属于谁。虽然每个人都是是数字资产的产生者，但实际上权力却掌握在诸如银行、保险、或者BAT等中心机构手中。
“假如它们对你的财产做了修改，你对此毫无办法，”蒋海说，“就算客户知道自己的数据价值，如果没有好的区块链产品吸引他们去使用，这些数据价值还是交到了现有的中心机构手里。”
2016年下半年，蒋海和联合创始人杨帆一起建立布萌社区。他把布比的区块链接口免费开放给苏文力测试。测试从“阳光贝”积分开始，在验证了积分赠与和转让的可行性后，2016年下半年，阳光保险把航空意外险“非常惠”和出行保险“出行惠”也搬上了布萌社区。有了类似阳光保险的先例，半年时间内，钱香金融、华安保险、以及互助保险平台众托帮等9家机构先后加入。当前活跃在布萌社区上的节点有26个，由B端企业带来的C端账户数超过700万。
钱香金融正在测试的项目可能更能表达“让数字资产自由流通”的概念。钱香金融创始人黄崇望正在筹划将其产品和布萌的另一个积分平台打通，以后积分不止能在商城里兑换商品，还能变成钱香金融的理财资产或者阳光保险的保单。这些看不见的数字资产仿佛回到了最初使用贝壳和布币交易的时代―在没有央行等中心机构的年代里，个人通过以物换物的形式实现资产的自由流传―进步的点在于，区块链的记录就是以往“第三人”的信任背书。
苏文力也在寻找更适合的场景，试图在布萌社区上串联起新的商品价值链。他认为一些全新的产品可以尝试区块链技术，比如“哈佛校友车险”，这款车险出险概率低且口碑好，不过购买的唯一条件是需证明用户是毕业于哈佛的校友。“首先哈佛愿意把数据放区块链上，第二有这个保险可以购买，第三校友愿意给出自己的数据，这样就产生了价值链，”苏文力说。“即便未来巨头们布局区块链技术，如果布萌在那时已经绑定了大量场景，构建了用户离不开的产品，就依然有价值。”
区块链一开始被人们认识并不是一个正向的印象。无论是李笑来、陈伟星还是徐小平，他们传播区块链的渠道并非是在正规的渠道上，而是通过小范围的会议、聊天群等相对较为私密的方式传播。尽管如此，区块链依然受到了人们的追捧，甚至到了人人皆言区块链的地步。
随着人们对于区块链认识的逐步理性，区块链市场的发展同样开始降温。曾经风光无限的区块链论坛，现在变成了门可罗雀；曾经加持区块链的大妈、微商和网红，现在早已销声匿迹。区块链正在从一个人人吹捧，开始回归到一种相对理性的状态。对于区块链来讲，这其实并不是一件坏事，因为区块链本来就不需要有如此多的鼓噪。
吹捧不是区块链的全部，冷静才是正道
尽管区块链能给我们带来完全不同的想象空间，但是依然掩盖不了它是一个新生的底层技术的现实。如果在一个技术的新生阶段就去吹捧它如何之好，显然是不对的。因为对于新生技术来讲，它的最初阶段最应该具备的“姿势”就是不断丰富和完善自己，为自己未来与诸多行业的融合打下基础。
早期火爆的区块链论坛尽管让更多的人知道了区块链这个概念，但是对于区块链本身来讲并未有太多积极意义。首先，它并未真正推动区块链技术的发展，区块链技术还停留在它最原始的概念上；其次，它让区块链脱离了自己本来应该具备的“技术”特质，转而变成了一种营销概念。因此，尽管早些时候我们看到了区块链的火爆，但这仅仅只是一种表面的东西，其实质是人们对于互联网落幕后未来发展的迷茫与恐慌。
对于区块链的吹捧是互联网思维的再度延续，人们期望通过加持区块链来破解互联网技术落幕的尴尬，并持续获得资本关注。但如果一味地对区块链进行吹捧，而不去思考区块链与外部行业的深度融合以及自身技术的完备，那么区块链必然会从风口沦为俗套。
这似乎也预示了区块链市场必然会经历一个从火爆到冷清的过程，而这或许才是当下的区块链市场最应该有的气息。因为对于一个新生的技术来讲，或许只有冷静才能为后来的爆发积蓄力量。试想一下，如果我们一味地对区块链进行吹捧，一味地去打概念牌，而不去研究区块链的落地，等到最后或许区块链真的会沦落成为一种概念。
理性地看待区块链，正是其回归正道的表现。作为一种新生的技术，特别是新生于数字货币这种备受争议的母体的技术，或许，区块链更加应该回归冷静的状态。这是当下的区块链必然要经历的过程，更加是未来区块链想要获得更大发展的基础。
概念已足够庞杂，区块链当回归技术本身
如果把区块链放到人类社会里来看待的话，早期的区块链其实是一个百家争鸣的时代。我们都知道在春秋战国时期，百家争鸣造就了儒家、法家、墨家等诸多学术门派，最终归于秉持法家的秦国。区块链时代同样如此。之所以会出现如此多的区块链的概念，正是由于人们对于区块链的不同理解所导致的，当概念变得足够庞杂的时候，区块链的发展便会开始进入到百家争鸣的时候，最后区块链才会归于一统，落脚在技术上。其实，当下的区块链市场正在经历这样一个过程。
无论是早期的ICO，后来的大妈、微商、网红涌入其中，再后来的形形色色的“链”，其实他们都是在经历一个概念频繁出现的过程。当区块链的概念足够庞杂，人们之间的争论便会产生，由此人们便开始更加接近于区块链的本质和意义。其实，区块链市场的发展正在从一味地搭建平台的模式转向区块链技术的深度研发和应用。无论是对于区块链的算力、加密技术、信用体系等认识，还是区块链的应用，其实都在告诉我们区块链正在一步步回归技术本身。
如果我们将区块链技术看做是一个刚刚萌芽的技术的话，当下有关区块链的概念已经相当庞杂，下一个阶段在于如何将这些概念真正落地到具体技术上。当技术真正研发成熟之后，我们通过将区块链相关的技术应用到具体行业上，才能真正让区块链不仅是一个捉摸不透的虚假的概念，而是变成了一个能够与行业产生深度联系，并且能够给传统行业带来切实改变的存在。
将中本聪在数字货币中展现的区块链的雏形再度进行丰富于完善，无论是加密技术、认证机制还是去中心化的处理都重新进行建构，才能真正将区块链技术不仅仅只是应用在数字货币上，还可以应用到金融、保险、法律等其他行业身上，这样区块链才能真正回归技术本身，而非仅仅只是一个概念。
降温的区块链，或许是一个全新开始
正如上文提到的那样，区块链的降温正在让跟风与吹捧现出原形，人们开始从庞杂的区块链市场当中找到新的发展方向。区块链开始从简单的打概念、搞论坛、发ICO，逐步转移到了具体应用上。从这个角度来看，当下降温的区块链或许正孕育着一个全新的开始。
区块链开始找到数字货币之外新的应用土壤。一个技术真正发展成熟的标志是它能够与足够多的行业产生联系，并且形成一个具有自己特色的生态圈。互联网技术便是如此。我们看到早期的互联网技术仅仅只是被应用到了资讯、游戏等领域，进入到移动互联网时代后，几乎所有的行业都与互联网产生了深度联系。
反观区块链，虽然当下它出现了很多的概念，但是这些概念都不可避免地落入到数字货币的俗套里。如果仅仅只是将区块链的成熟应用局限在数字货币本身的话，那么区块链势必无法成为互联网技术后下一个基础技术的潜质。因此，为区块链找到数字货币之外更多的应用土壤或许才能成就区块链未来更大的发展。
其实，区块链的降温更多地体现在以区块链之名行数字货币之实的降温，人们更多地开始寻找区块链之外新的应用土壤。这对于习惯了数字货币的惯性思维的区块链从业者来讲无疑是一个很大的进步。正是由于他们将目光转移到了数字货币之外更广阔的领域，所以才让区块链有了成为下一个“互联网”的可能性。
割韭菜模式已经退潮，资本开始关注新的区块链模式。提及区块链，人们通常用割韭菜来形容。这主要与区块链技术本身并无太多实质性的进展和意义有关，仅仅只是对用户和资本来讲的。割韭菜模式之所以能够大行其道，其中一个很重要的原因在于用户对区块链的不理解以及资本对区块链的盲目推崇。
随着资本的逐步退潮，从早期仅仅只是关注区块链的概念，但凡区块链的项目便会“海投”，到现在更加侧重区块链的应用。资本的投资逻辑开始从概念回归到实体，在这种背景下，如果仅仅只是假借区块链的概念来获得资本关注，而不去深度探索区块链的相关应用，现在只会被资本和市场抛弃。
降温的区块链仅仅只是对那些只打概念，不做落地的区块链项目的降温，对于真正推进区块链应用的项目来讲，所谓的资本寒冬或许并不存在。所谓的割韭菜的模式已经开始没有市场，资本开始从初期的“海投”转变成为当下的“精准投”。
区块链开始从表层的概念叠加转变成为深度的技术创新。其实，区块链技术绝非仅仅只是中本聪在白皮书里为我们展示的那么简单，它本身具备而且应该具备更加深度的意义。尽管我们在早期经历了区块链概念的推陈出新，但是那些所谓的“推陈出新”仅仅只是局限在概念本身，并未给区块链技术带来任何创新。
关键词：5G区块链；大数据；智慧农业
引言
区块链技术的不断发展使其成为了超级商业的载体，增加了农民的农业收入，促进了农业的发展。区块链在智慧农业的发展过程中起到了很大的作用，它不仅维护着数据的安全、传递数据的价值、建立诚信的机制，还是发展智慧农业的技术支撑，全面认识区块链并发掘优势加以利用是发展智慧农业的首要任务和必然趋势。
1发展智慧农业的意义
1.1国家创新驱动的需求
传统的农业大量的投入资源、投入化肥造成很多不好的影响，所以现代农业的发展需要创新驱动力，大数据作为新型资源以及生产要素和互联网相结合，像为农业的发展插上了翅膀加速了发展，人工智能也可以进一步改善生产力，所以发展智慧农业是将新一代的信息技术和农业深入的融合，是国家创新驱动的需求。
1.2国家发展战略的需求
国家“十三五”的规划曾明确提出发展智慧农业，2016年也曾有文件提出要大力的推进“互联网+”模式，运用云计算、大数据等新一代的信息技术去推动农业改造升级，发展智慧农业代表着现代农业发展的新方向和新趋势，是国家发展战略的需求。
1.3实现农业精细化、绿色化、高效化的发展
发展智慧农业可形成通过科技技术对农业生产对象进行针对性的精细化管理工作，有助于农作物高效、绿色生长的同时，可最大限度减少资源消耗、保持生态环境。例如，通过云计算、大数据技术更加详细地掌握天气环境变化、市场供需信息、高新农业技术等，进而科学、合理的制定农作物整体种植计划，同时对由客观因素造成的病虫害、自然灾害等进行有效预防与规避，提升整体种植效益。一方面，可通过智能化设备来进行时间、地域的规划，起到减少劳动资源消耗、提升土地使用率的作用，一定程度上提升种植户自身的竞争力与种植效率，进而实现农业高效化发展。另一方面，结合智慧农业的高效与精细特点，可施行绿色种植方案，将生态保护与健康发展相融合，实现农业的可持续化发展。例如，节水灌溉技术、测土配方技术、病虫害防治技术、科学施放农药等，提高农业废物资源的利用率，合理利用资源、减少污染、既保护了生态环境又实现了产品绿色发展[1]。
25G时代对改善智慧农业发展现状的帮助
2.1使农业互联网更加智能化
很多做农业的人都了解智能农业物联网并且从中获得利益，例如：利用现代信息和通信技术设置蔬菜大棚，对大棚的种植环境和植物的生长状态进行监测，通过监测数据可以判断出施肥时间、除虫时间然后实施相应的措施，5G时代的到来可以降低物联网建设的成本，并且由于5G的速度很快可以根据采集到的数据迅速的做出相应的对策，使得农业互联网更加科学、准确、智能化。
2.2使农业管理更加智能化
农业管理是农业发展中重要的一环，农业生产中所使用的各种设备与5G相结合将给使用者带来加便捷、高效、智能的使用体验。例如，建设智慧农业大棚，对大棚内的空气温度、湿度、光照度等可进行视频实时监控，并通过5G网络实现实时进行云平台智能上传、备份、分析后，快速给出最终分析结果并进行种植预测，同时还可连接大棚的通风系统、灌溉系统等，实行完全智能化的管理模式。所以5G时代使农业管理更加智能化。
2.3使种植技术更加智能化
依据5G更加快速、精准的特性，可对更加宽广的区域进行高精度管理，并进一步提升农业种植技术。不仅仅可以将不同区域的土壤、日照、降水、种植等信息进行实时收集、反馈，高速处理这些信息实时为种植户进行预测与计划，还可以将这些信息及时反馈给专业技术人员，进行种植技术针对性升级与更新，使种植户掌握的高端种植技术更加适宜于自身的种植区域。另外，消费者也可通过5G网络实时对种植过程进行参观，也可让种植户方便借鉴相关经验，使种植技术更加智能化。
2.4使劳动管理更加智能化
我国社会是老龄化较为严重的国家，同样在农业劳动人员中老龄人务农的现象较为普遍，对于新技术、新知识的接受能力较为不足，劳动力成本随之上升。因此，智慧农业的发展可以有效帮助改变这一现状，例如，通过5G技术，实现智能人工进行日常农作劳动，种植人员进行实时远程操控、提前制定种植计划，再通过智能设备进行自动灌溉等，实现更大面积的管理并提高效率，使得劳动管理更加智能化[2]。
35G区块链大数据在智慧农业中的应用
3.15G区块链+农业大数据
区块链是由数据区块通过签名密码、时间戳等机制进行区块链条式组合，进而构成分布式网络数据库。因此将农业大数据应用于5G区块链，扩大区块链容量，同时利用区块链特有的不可篡改、全历史、强背书的数据存储性质，而使得数据特工这的合法权益与私密性得到了一定的保障，改善传统数据的数据复杂、结构复杂、周期长等特性，将5G区块链与农业大数据联合应用推进智慧农业的发展。
3.25G区块链大数据+农业物联网
将5G区块链大数据与农业互联网相融合，会让物联网需求更加多样化，远比目前更加低功耗、快速、准确的小型化农用传感器将随着整体5G发展而广泛运用，物联网的信息量与设备应用率将会更高，为整体农业的快速发展起到强有力的辅助作用。
3.35G区块链大数据+农业金融
在金融领域中区块链的应用已经较为深入，因此，将5G区块链大数据应用于农业金融中可借鉴金融行业成功经验，针对自身特性进行适宜调整，来达到提升信誉与工作效率的目的，同时提升了整体工作效率。例如，传统农业金融领域中申请农业贷款，需要银行、中介机构等进行核实信息、提交信用证明等工作，其中需要耗费大量的时间与人力。而应用5G区块链技术，可实现农业贷款机构直接通过调取区块链中的真实数据信息，即可进行相关业务的开展。
3.45G区块链大数据+农业保险
由于我国土地广袤，涵盖较多的自然环境类型，同时还是农业经济大国，因此种植户常会受到自然灾害的影响。一旦出现自然灾害、水土流失等情况，对于种植人员的经济利益将造成巨大、直接的损失。因此，建立农业保险制度至关重要。将5G区块链大数据应用于农业保险之中利用区块链特点，保证保险相关的数据真实性，再综合大数据中所记录的自然灾害信息，进行更加准确的灾损评估工作。不仅可以保证种植人员的经济利益，也可以实现农业保险评估、调查、定损、理赔等程序的公正与合理。
3.55G区块链大数据+云计算
目前的云计算依旧具有一定的中心化特征，因此将5G区块链技术与之有效结合，利用区块链技术的去中心化特点，将过去的云计算模式转化为云分布计算模式，让农业领域中大量的碎片数据与资源得到一定的保护与优化，提升农业分散数据的高效利用。同时，这种技术还可合理保护数据上传与利用、进行交易等过程中参与者的利益与权益，降低运行成本，提高系统的安全性。
3.65G区块链大数据+质量追溯
将质量追溯体系与5G区块链技术结合，利用区块链的特点可有力保证食品质量追溯系统的安全可靠；应用人工智能设备，对于食品的产供销三大环节进行机械采集，避免产生选择性提供问题；高度透明化的产供销环节可以提升消费者、生产者与监管部门对食品质量的完全信任，整体形成良性循环，同时还可一定程度上避免群体性事件与网络暴力蔓延的发生。
我们认为AI和区块链的各自特征及存在的痛点，决定了两者的结合是必然，分布式和去中心化的区块链，将会给AI带来广阔和自由流动的数据市场、AI模块资源和算法资源，同时，将AI加入到区块链，可以让区块链变得更节能、安全、高效，其智能合约、自治组织也将会变得更智能。
因而这两者的结合会有2种不同的方式，而这2种方式的侧重点也有所不同：一是基于区块链，将AI的功能用于优化区块链（包括私链、同盟连、公链）的搭建；二是基于AI，利用区块链的去中心化和价值网络的天然属性，分布式解决AI整体系统的调配，以及实现数据、算法、模型资源的自由流动。
区块链和AI是技术范围的2个极端方面：一方面培养封闭数据平台的集中智能，另一方面在开放数据环境中推动分散式应用。如果我们找到一种智能的方法来使它们一起工作，那么总的积极外部性可能在一瞬间被放大。
1. 区块链给AI带来分布式智能，并实现数据市场的自由流动
首先，针对AI存在的痛点，来探究区块链对AI所作出的里程碑式改变。
说到人工智能，就不能回避大数据。人工智能包含三个核心部分：算法、算力及数据，一个优秀的AI算法模型需要大数据的训练和充足的算力支持，进行不断的优化和升级。人工智能和数据的关系就好比飞梭和珍妮机，过去人类一直构思机器学习方法，但是苦于没有足够多的数据来验证和训练，互联网的爆发终于迎来了大数据时代，但当下的很多数据都掌握在中心机构，如Google、Facebook、BAT等，而AI发展所需的，诸如：个人的消费记录、医疗数据、教育数据、行为数据等，却不能随意被个人支配，数据市场还未形成，中心化的大数据带来的结果就是信息孤岛。
区块链的几大主要特征，如：分布式节点的共识系统、信息的不可篡改、匿名化、去中心化。区块链还有一种非常神奇的计算方法叫零知识证明，它能够向你证明我的数据是非常有价值的，但又不告诉你真正隐私的数据在哪儿。有了区块链之后，数据市场能够使社会变得更加公平，而激励机制使数据共享成为可能，这样我们就用了良性的数据市场，在这个市场里，区块链和人工智能将会达成互相共存的新理念，最终实现各自不同的价值。
改变一：区块链带来的分布式AI，可以实现AI不同功能之间的相互调用，加快AI的发展速度。
如今每个企业都在不同程度上对AI有需求，而当下的AI产品很少能满足企业的需求，而开发个性化的AI产品又有很高的技术壁垒和资金壁垒。即使可以雇佣开发人员来建立自定义AI产品的巨头，也很难聘请足够的AI专家来满足全部需求。比如我们现在所熟知的，科大讯飞主攻语音智能，旷视科技擅长图像、人脸识别，大疆科技主打无人机、百度潜心研制无人驾驶，即使这些业内巨头都只能专注于人工智能的一个领域和一个方向，无法做到全面。但人工智能是一个系统，视觉、听觉系统只是这个系统下的一个子系统，想要真正迎接智能时代，就必须打破各个系统之间的界限，实现各个系统之间的相互调用。
区块链是用一种分布式的方式来运行AI系统的复杂网络，整个网络就好比大脑，而网络中运行的不同AI节点，就好比脑区。即使大脑不控制人体内的每个系统，但基于分布式区块链的网络同样可以为AGI（人工智能）的协调开发创造了一个动态平台。在这个动态平台上，每个AI节点都可以调用其他AI节点的模块和工具包。此外，对于网络攻击者来说，攻击整个分布式网络比攻击个别AI系统更安全，分布式AI系统也会更安全。
图 1：不同AI模块之间的相互调用
（资料来源：本翼资本）
改变二：区块链可以打破封闭的AI开发模式、共享AI资源以及鼓励传统孤岛之间的数据共享。
许多先进的AI工具只存在于由研究生或独立研究人员创建的GitHub（编程社区）存储库中。这使他们不能触及任何人都无法安装、配置和运行它们。大多数AI开发者是学者，而不是商人，外界无法访问到他们的算法和模型。区块链的共享机制和激励机制，可以鼓励AI模型的开发者共享其开发成果。机器学习、深度学习都需要有足够大的数据集，而创建和管理这种大型数据集是AI人员无法做到的，同时，目前封闭的开发模式也使开发人员难以共享数据集。
区块链的分散性促进了数据共享：如果没有单个实体控制存储数据的基础架构，那么因共享数据而带来的摩擦就会减小。数据共享可以发生在企业内部（不同分公司之间的数据合并，可降低企业内审成本）、联盟数据库（综合银行的数据可以有效降低欺诈）或公共区块链上（能源使用+汽车零部件供应链数据）。关于数据分享VS数据护城河的争论：是分享数据还是用数据建立壁垒，实质要看这两种行为所带来的利益之间的博弈，要分享，必须有足够的驱动力超过“护城河”效益。
区块链上代币激励的方式给共享数据提供了一个激励机制的典范。如果有足够的前期收益，数据共享就会成为必然，当来自孤岛的数据合并时，可以获得新的数据集，当我们对新的数据集进行训练时，又将会带来一个可以用于新业务的新模型。
改变三：区块链还可用于审计追踪数据和模型，以获得更可靠的预测：AI喜欢数据，数据越多，模型越好，但数据量与AI模型之间的正比例关系，建立在良好的数据质量的基础上。如果在垃圾数据上训练，你也会得到一个垃圾模型，测试数据也是一样，因而数据也需要可信度，有效的数据训练出的模型也是有效的，这样模型也获得了声誉和可信度，也才能被更加广泛的利用。
改变四：去中心化的数据市场，可以减少数据共享所带来的摩擦：在分散管理的过程中，数据和模型作为知识产权资产进行交换，没有一个实体可以控制数据存储的基础设施，这使得组织更容易协同工作或共享数据。通过这种分散交易，我们将看到真正开放的数据市场。
改变五：在区块链数据库中，权限就是资产，拥有权限的个人可以控制数据和模型的流向：创建可用于模型构建的数据以及自行创建模型时，可以预先指定许可，以限制其他人使用它们的方式，例如读取权限或查看特定数据或模型片段的权限。作为权利持有者，个人/机构可以将这些数字资产许可权转让给系统中的其他人。
图 2：中心化的大数据和AI VS 分布式AI
（资料来源：本翼资本）
与当前的数据孤岛相比，未来加入区块链技术的分布式AI平台，希望达到的目标就是实现数据、算法、AI资源（包括开发工具、数据包等）的自由调度，建立一个真正自由流动的市场。
这个平台的价值在于底层协议的构建、数据、AI资源的对接，而不仅指将资源引进平台。引入平台只是第一步，随后比较重要的是可以实现：通过数据/AI接口可以调用这些数据和资源。再延伸，就是调用的方便程度和速度。
2. AI可以优化区块链的运行方式，使其更安全、高效、节能
区块链本质上是一种新的数字信息归档系统，它将数据以加密的分布式总账格式存储。由于数据经过加密并分布在许多不同的计算机上，因此可以创建防篡改、高度可靠的数据库，只有获得许可的用户才能读取和更新数据库。但区块链技术在近几年的高速发展中暴露出了许多问题，阻碍了其商业化进程。总结来说主要有效率问题、安全问题、扩展问题、监管问题四大问题。
我们基于区块链，来探讨AI对区块链带来的颠覆式创新。
创新一：凭借AI算法的优化，结合POW和POS的共识机制可节省区块链的电力及能源的消耗。
以上我们提到人工智能的三大核心组成部分：数据、算法、算力，算法的优化可以节省算力，按照这个逻辑，将人工智能用于POW共识机制和哈希运算，可大大提高计算效率，从而节省电力和能源。例如：新创企业Matrix，利用AI将POW与POS结合使用，采用分层的共识机制，首先利用随机聚类算法在整个节点网络中产生多个小型集群并主要基于POS机制选举出代表节点，再由选举出的代表节点进行POW竞争记账权，相比全节点的竞争记账方式，可大大减少能源的浪费。
创新二：AI可以引入新的分散式学习系统来解决区块链上的数据冗余问题，扩展系统。分散式的学习系统，如联邦学习、新的数据分片技术，可以使系统更有效。此外，实践证明，通过AI模型和算法的优化，还可实现区块链的自然进化、动态调整，还可有效的防止分叉的出现。
创新三：AI可更加有效的管理好区块链的自治组织：传统上，如果没有关于如何执行任务的明确指示，计算机无法完成它们。由于区块链的加密特性，在计算机上使用区块链数据进行操作需要大量的计算机处理能力（如比特币挖矿）。而人工智能可以更聪明、更周到的方式管理任务。就好比一个擅长破译密码的专家通过训练可以使其破译密码的速度越来越快，一个机器学习驱动的挖掘算法，如果给它提供了正确的培训数据，它可以几乎立即提高其专业技能，如果将技能用于社区管理，那么社区管理的效率就会大大提高。
创新四：AI可以延展和提高智能合约的功能和效率：区块链2.0的智能合约编写时需要用户仔细描述合约的参数细节以及执行过程，由于计算机语言的严谨性，这些合约往往会存在许多潜在的漏洞。将各类AI模型、智能审查机制等引入到智能合约的编写，可以实现，用户只需要提供合约的主要目的和关键内容，AI虚拟机就可以在审核其安全性之后直接调用模型库的基础AI模型进行匹配、整合，满足大部分普通用户编写使用智能合约的需求。
图 3： AI给区块链带来的四大创新
（资料来源：本翼资本）
二、案例分析
1.SingularityNET
SingularityNET的价值在于建立了一个去中心化的AI算法、数据共享网络，其创始人Ben Goertzel曾是Hanson Robotics的首席科学家，目前通过Hanson Robotics对外提供AI模块，并进入了新合作伙伴Ocean，探索建立分布式数据库。
项目简介
SingularityNET是一个去中心化的AI算法、数据共享网络，致力于构建通用化的AI服务交易市场。在这个市场中，开发人员的研究成果都被代币化并且通过智能合约可以自由的进行交换、分享从而获得经济收益，同时参与其中的用户也可以通过API接口与外部供需方进行资源交换。SingularityNET希望通过该网络解决目前人工智能行业数据资源、模型算法垄断，缺乏新鲜血液的痛点，给予AI初创企业及开发者更好的生存环境，最终实现全球的通用智能。
图 4：SingularityNET的网络
（资料来源：本翼资本）
SingularityNET的团队既有人工智能、大数据、软件工程方面的专家，也有专业的市场化团队，人员结构比较完善。
SingularityNET发行的代币名称为AGI，总量10亿，当前流通供给量约5.4亿，市价0.2美元/个，市值约1.1亿美元。首次ICO发起于2017年12月，基于以太坊平台，价格为1AGI=0.1USD，共计融资3600万美金。
图 5：AGI走势图
（资料来源：互联网，本翼资本）
目前AGI代币在以太坊网络的持有地址数量为14845个，共发起交易次数46078次。其总量的50%都被ICO公开发售，20%放入奖励池，18%分配给创始人团队，8%分配给基金会，剩下5%分配给运动支持者（比如说赏金）。2017年12月SingularityNET通过发币筹集了3600万美元，并在不到60秒的时间内售罄。
图 6：AGI分配机制
（资料来源：项目白皮书，本翼资本）
SingularityNET项目在2017年6月发起，2017至2018年将着重于基础设施及AI工具开发，尤其关于语言图像处理、生物医学分析、金融等方面。同时在2017年12月及2018年7月SingularityNET将发布Alpha、Beta测试版本的主网络。预计到2019年整个系统结构包括基础设施、AI工具都将趋于完善，SingularityNET 1.0版本正式开始运行。
SingularityNET生态创新
SingularityNET是一个开放的网络，任何人可以插入一个AI代理，并通过SingularityNET API接口，在网络中分享信息和获得奖励。在SingularityNET的生态系统中，任务需求方可以在该系统中发出使用AI的任务的需求（例如训练机器人跳舞），然后系统会将该AI任务分类为各种算法，在全网分散出去，那些具有不同技能的AI代理就会做出反馈，并将任务结果发送给需求方。作为激励，这些提供AI算法，反馈任务结果的AI代理，会得到需求方的代币奖励。
图 7：SingularityNET的运作方式
（资料来源：本翼资本）
AI代理发布AI任务、交换数据、提供AI反馈等行为，主要通过一系列的智能合约来实现。此外，非AI代理想要在网络中从AI代理处获得AI服务，也是通过智能合约实现。目前为了培养市场活力，SingularityNET不收手续费。
从严格意义上说，SingularityNET还不能称之为是一个自治组织，因为SingularityNET基金会负责该网络的监管，但随着网络的完善，SingularityNET最终会具备自治的能力。SingularityNET基金会由以下5大组织组成：OpenCog基金会、Hanson Robotics、Vulpem、Novamente LLC和经济航空局。
SingularityNET架构创新
提供的服务：目前SingularityNET网络的主要服务形式有四种：互换硬件和软件资源、用AGI代币换取硬件和软件资源、AI代理之间的匹配和联合、对自治组织进行投票。前两种交易的实现方式，是将一定标准的软硬件API写入智能合约模板，通过将AI工具嵌入合约模板提供给他人使用。SingularityNET提供的智能合约包括：AI代理之间进行信息交流、条款协商的API接口；用AGI代币交换服务；针对具体问题的民主自治。
图 8：SingularityNET提供的四种服务
（资料来源：本翼资本）
共识机制：当前SingularityNET是基于以太坊，其共识机制和以太坊共识机制相似，采用POW+POS，未来脱离以太坊后，SingularityNET将创建POR（Proof of Reputation）信誉共识机制。该机制包含了一下一系列的因素：股权、在网络中的整体活动、特定评级方面、活动长度和特定阈值以上的评级等。此外，该机制和Nem区块链所采用的POI（Proof of Importance）共识机制相似，所以未来会大量采用Nem区块链的算法。
底层设计：SingularityNET的初始通用的底层设计由基金会成员—经济空间局（ECSA）设计，目前公司正与ECSA合作开发一种名为Gravity的工具，该工具为区块链经济提供了一个高度灵活的操作系统，能够在各种平台上支撑各种基于智能合同的高效率交互。此外，Gravity自带一套智能合约模板，面向各种类型的分散式区块链组织的设计。
SingularityNET的基础设施分为四层：一层是一个开放的JSON/RPC协议及其用于服务互操作性的参考实现；二层是服务描述是一个共享的和可扩展的本体，因此交易细节可以在各方之间进行协商；三层是：信誉体系追踪服务质量并激励更好的质量；四层是：基于分布式账本技术的小额支付交易将有财务层，所以各方可以通过无摩擦的方式将高质量的人工智能服务货币化。这可以实现不同的AI方法和开发，例如机器学习和深度学习，具有概率推理的本体和语义图，自然语言处理，演化和遗传规划以及机器人技术。
图 9：SingularityNET基础设施的构想
（资料来源：本翼资本）
当前SingularityNET可以提供：用于与AI代理交互的API和一组智能合约；一个以代币为基础的经济体，用于处理与AI代理商之间的金融交易；调整经济参数的民主治理机制。目前的AI模块由Hanson Robotics和OpenCog Foundation提供，以及其他的开源的AI模块。
SingularityNET发行的代币名称为AGI，总量10亿，当前流通供给量约5.4亿，市价0.2美元/个，市值约1.1亿美元。首次ICO发起于2017年12月，基于以太坊平台，价格为1AGI=0.1USD，共计融资3600万美金。
3.Matrix AI Network(MAN)
Matrix AI Network在其底层架构、共识机制等方面都做了独特的优化创新，并且利用人工智能算法改善了现行区块链安全性、扩展性等问题，白皮书中也对这些技术实现问题例如系统框架、共识算法、挖矿机制、区块链结构等作了详细介绍。经过其改进革新的区块链架构可以被认为是以太坊、EOS等区块链2.0结构的升级版，也可以理解为区块链3.0。
项目简介
Matrix AI Network是一种新型的底层公有链，将人工智能与区块链技术结合，致力于构建新一代具备自优化能力的智能区块链网络。相比于现有的区块链，通过人工智能技术的引入以及底层架构创新，Matrix网络具备更易用、更安全、更快捷、更灵活四大优势。利用神经网络算法，Matrix网络能够让普通用户自主设计智能合约而不需要具备专业的编程知识，通过AI智能审查、多层监控，让整个区块链网络更难以遭受恶意攻击。Matrix网络具有更快的交易确认速度及吞吐量，能够无缝集成公链、私链并且实现动态自优化。Matrix网络解决了现有区块链系统的诸多痛点，并被认为将开启区块链3.0时代。
Matrix AI Network项目由中国清华大学软件学院副教授邓仰东教授发起，并集结了一批人工智能、区块链、芯片及底层硬件领域的专家学者，团队专业背景很强。
Matrix AI Network的代币简称为“MAN”，总量10亿，当前流通供给量1.5亿，市价0.76美元/个，市值1.14亿美元。第一期ICO预计发售规模2亿，将用于人工智能算法、区块链技术及相关硬件如矿机的开发。截止2018年1月17号，Matrix首次PreICO及ICO结束，共计发售1.5亿代币，基于以太坊ERC20标准，ICO发售5000万MAN，定价0.36美元，募集约13227以太币。目前Matrix总供给量2.5亿代币，1.5亿在二级市场流通，1亿由创始团队及基金会所有。根据以太坊区块链浏览器的查询数据，目前持有MAN币的地址数为18762，转账交易总计59710笔，从地址持有数分布来看较为分散。
图 10：MAN走势图
（资料来源：互联网，本翼资本）
图 11：MAN币分配机制（资料来源：公开资料，本翼资本）
Matrix网络在2016年9月被正式发起，至今仍在进行前期准备工作，例如区块链设计、基于人工智能的矿机设计等。Matrix主网预计会在2019年3月前上线，届时已经ICO发售的MAN币将以1：1的比例迁移到Matrix主网。到2020年初，Matrix主网生态包括挖矿、AI应用开发、相关基础设施建设都将逐步完善，生态链基本形成。
Matrix生态创新
Matrix生态链主要包含基础层、应用层、用户组三部分，基础层主要包括提供算力的人工智能矿机及矿工，应用层则是基于Matrix区块链开发的人工智能项目或是智能合约项目，用户组主要包含应用开发者、算力需求机构及普通用户。而该系统中的MAN币承担着连接整个Matrix生态链的作用，为其注入活力及运行动力。
图 12：MAN币流通体系
（资料来源：Matrix白皮书，本翼资本）
Matrix区块链创新
前文提到了Matrix相比于现有的区块链具备四大优势：更易用、更安全、更快捷、更灵活，这些优势基本上都得益于Matrix区块链的架构创新。总的来说Matrix网络具有分层共识机制、多功能异类节点、多链区块链结构、协议参数动态优化四大创新点。
分层共识机制
Matrix没有直接采用POW、POS或现在较流行的DPOS、PBFT等共识算法，也没有采用一些ICO项目经常用的前期POW转后期POS的混合共识算法，而是独创性的将POW与POS结合使用，并将传统的Hash运算转变为其人工智能体系基石-贝叶斯决策理论需要的蒙特卡洛马尔科夫计算（MCMC），令矿工在挖矿的过程中能够产生实际价值。
具体来说，Matrix的共识网络具备两个阶段。第一阶段利用随机聚类算法在整个节点网络中产生多个小型集群并主要基于POS机制选举出代表节点；第二阶段选举出的代表节点进行POW竞争记账权，获得记账权的代表节点的选民也会获得部分收益。Matrix的共识算法在挖矿过程中通过消耗算力、能源赋予了MAN币实际价值，并且可以有效防止51%攻击。
图 13：Matrix AI Network共识机制
（资料来源：本翼资本）
多链式区块链结构
相比于先行的基础公有链，Matrix网络采用控制与数据分离的设计思想，具有多链并行的创新结构，基础结构由一条分布式控制链与一条数据链组成。分布式控制链主要由区块头、控制链参数、AI模型列表组成，主要在区块中包含各数据链的参数配置，数据区块链的结构与以太坊类似，同时在区块头部附加了AI版本号，用于获取AI参数及模型，在Matrix网络中可以定义多条数据链并将其参数模型映射到控制链区块中。
此外，除了控制链及第一条数据链需要遵循Matrix的POS/POW混合共识机制，后续新增数据链的共识机制都可以自己设置，目前Matrix支持几乎所有的主流共识算法。随着其区块链提供的AI服务、附载的数据链进一步增多，各个数据链中的区块通过控制链及智能合约可以实现数据交互、跨链交易，最终Matrix将进化为区块链网络。
协议参数动态优化
基于Matrix控制链与数据链分离的设计理念，Matrix区块链具有自然进化、动态调整的能力，这是其与现行区块链相比最大的创新点。Matrix通过建立贝叶斯网络模型实时统计、分析各类AI参数，然后通过标准优化算法，实现参数最优化。目前Matrix区块链采用的优化模型是贝叶斯增强式学习算法。
多功能异类节点
Matrix系统模型包含六类系统设备：标准Matrix节点、云接入节点、云存储节点、Matrix可信网关、外部数据存储池、AI服务设备。
标准Matrix节点运行一条Matrix分布式控制链以及至少一条数据链，并且具备运行AI虚拟机的能力，能够执行控制链及数据链定义的AI模型，运行智能合约。
云接入节点是由Matrix在云端部署的服务节点，主要为没有Matrix节点的用户，尤其是移动端设备提供便捷的访问方法。用户只需要提供接入认证并在相关安全加密操作之后便可链接到云接入节点，获取Matrix提供的AI服务。
云存储节点会实时备份Matrix区块数据，数据源由创世节点实时写入云端，并且可以以传统数据库的方式存储。云接入节点的设立主要是为了方便用户进行离线查阅历史数据资料。
图 14：Matrix AI Network系统模型
（资料来源：本翼资本）
Matrix可信网关是Matrix网络与外部数据交互的重要设备，基于AI智能审核以及节点投票，Matrix可以为各种外部数据源给出信用评级。该网关帮助提升了Matrix网络的扩展性，使其运行的智能合约获取外部数据更安全、便捷。
外部数据存储池主要存储经由可信网关获取的外部数据并安全加密处理，只能允许特定用户访问。Matrix将部署多个分布式存储池，只有在存储池数据内容达成一致时，才能被写入区块。
AI服务设备主要包含两个功能，第一个功能是帮助支持整个Matrix系统及其中各类AI模型的参数优化；第二个功能是能够将Matrix网络作为一个整体为外部用户提供服务，也可以调用Matrix节点为内部用户服务。AI服务设备需要有硬件支持提供所需算力。
Matrix存在的潜在风险
时间风险：Matrix主网目前还未上线，ICO也通过以太坊智能合约进行，所以其白皮书提到的各类架构创新是否能够顺利运行仍是未知数。尽管基于人工智能的各类优化算法、智能审查等机制在理论上都可以实现，但是实际用户体验还需要项目落地才能得知，这就带来了极大的时间风险，毕竟目前Matrix还处于概念阶段。
技术风险：主要指的是Matrix人工智能体系的基石-贝叶斯理论如果在接下来几年被弃用，或被其他更先进的人工智能理论所取代，那么Matrix整个基础体系将面临崩溃，或是需要大规模的调整、更新。这对Matrix未来发展的打击是极其沉重的。
4.Ocean Protocal
Ocean protocal构建了一个基于区块链的数据和服务分享市场。其白皮书详细的解释了该系统的体系结构、经济系统及关键环节例如市场运行机制、数据定价机制、加密验证机制等，糅合了过往成熟的经验及创新的元素，希望为未来人工智能的数据、服务共享提供底层通用平台。
项目简介
Ocean Protocal（海洋协议）成立于2017年11月，2018年2月发布了白皮书，是一个分散的数据交换网络，可让人们共享数据并通过数据货币化用于AI模型的培训。海洋协议是共享数据和相关服务的生态系统，提供了一个标记化服务层，公开用于消耗的数据、存储、计算和算法，有助于解锁数据，尤其是AI数据，并使用区块链技术，允许数据以安全、透明的方式共享和出售。
Ocean Protocal所解决的行业痛点是因缺乏信任而导致的数据孤岛，海洋的协议的目标是建立一个支持多个数据自由流动的市场，锁更多的AI功能，比如，允许人工智能研究人员对数十种计算机视觉应用程序进行图像分类器训练。
海洋协议的团队人员基本上都有连续创业的经验，大都来自于Big Chain DB，基本都有大数据、区块链、人工智能和数据交换的背景知识，以及设计师和技术人员的经验。主要团队成员如下：
2018年3月7日，Ocean Protocal开始ICO，代币名称OCN，总量14.1亿个，募资金额上限2210万美元，接受以太币兑换。预计2018年Q4上限测试版（V0.9），2019年Q1将会启动网络，并激活AI/数据社区。
图 15：Matrix AI Network系统模型
（资料来源：本翼资本）
代币分配：网络维护和数据提供者将会分配代币总量的45%，创始团队20%，社区和生态系统发展10%，最后25%用于公开出售，分三次出售。第一次在2017年10月，种子轮已筹集500万美元，出售了代币总数的3.6%；第二次在2018年3月，预启动众筹2200美元，出售了代币总数的6.4%；第三次预计在2019年Q1，释放5.1%；如果5年内，项目需要资金来扩大生产规模，会再次发起众筹，释放最后10%。
Ocean Protocal生态系统架构
Ocean protocal的生态系统由上至下可以分为用户层、服务层、基础层三层。用户层主要包括数据消费者，是Ocean提供的数据及服务市场的需求方；服务层主要包括数据/服务提供者、数据管理者/引荐人以及数据验证者，是用户直接对接获得数据及服务的平台，基础层主要包含Ocean的底层区块链维护者，为其服务平台提供基础设施支持。
区块中的数据释义是指用于解释数据集/服务的描述信息，包含数据概要、数据链接等。整个交易流程第一步由数据集/服务所有者在市场发布信息；第二步系统中的管理者可以依据自身经验为该数据下注，客户可以从下注额中获得关于数据的信息；第三步客户可以通过智能合约发出请求对接所需求的数据集/服务，并在市场中竞价；第四步平台中的验证者验证该合约的相关信息；最后Ocean协议会依据其激励机制给予数据集/服务提供方代币奖励，其具体的下注及经济激励机制会在下一节详细讲述。
图 16：Ocean生态系统结构
（资料来源：Ocean protocal白皮书，本翼资本）
创新的经济激励机制
由于数据资源难以定价的特性，Ocean protocal针对其生态系统设计了一套独有的经济激励机制以鼓励用户参与并作出贡献。Ocean设计了一种下注的方式来定义数据提供者应得的奖励，具体来说提供数据的用户及其他参与者可以为该数据下注来表示对该数据流行度的预期，奖励额等于用户的下注额与该数据的流行程度（一定时间段内的使用次数）的对数的乘积再乘以真实的数据使用比例（防止恶意刷分），用公式来表达就是：。由于该公式需要在每个奖励周期重复计算每个参与者对每个数据集或服务的下注额，所以运算过程很复杂并且会消耗较高的计算成本。
Ocean借鉴了比特币的挖矿模式，将其修改为每当有节点提交可用的数据集或服务时，Ocean协议会随机选择是否给予其奖励，其选择概率等于上文提及的奖励额除以全网总奖励额。奖励的发生时间被设定为平均每分钟产生一次。
同时对于每个数据集或服务，Ocean以一种由代币OCN派生出的代币drops来定价，简写为“D”，对于数据集X的代币drop被称为“DX”。代币DX与OCN的兑换比例受数据集X的关注度影响，即DX的价格将随下注数据集X的额度提高而提高，两者成正相关关系。所以Ocean协议中的参与节点会同时拥有多种代币OCN、DX、DY等。
图 17：DX与OCN兑换比例示意图
1 区块链的产生及其运行机制
区块链起源于比特币。2008年11月1日，中本聪发表了《比特币：一种点对点的电子现金系统》一文，比特币由此诞生。2009年1月3日第一个序号为0的比特币区块诞生，6天之后序号为1的区块也随之出现，与序号为0的创世区块相连接形成了链式结构，区块链正式诞生。
从本质上看，区块链技术是一种不依赖第三方、通过自身分布式节点进行网络数据的存储、验证、传递和交流的一种技术方案。简单来说，区块链等同于一个大型数据库，将其视为一本账本，在一段时间内找到记账最好最快的人，由其进行记账，之后将账本信息发给系统内所有人，所有人维护同一个账本，也就是一种典型的分布式共享的记账方法。
2 金融行业区块链技术应用的可行性分析
2.1 去中心化
在传统交易中，我们往往通过第三方中介作为信任中心实现交易，比如消费者和商家的交易依赖于银行支付。区块链技术认为第三方信任中心的存在不仅使得交易双方缺乏信任，泄露交易双方信息，而且增加了交易费用，因而采用了点对点的直接交易方式。在这种模式之下，共识和互相信任会在交易双方进行数据交换时自动达成，不仅可以确保信息安全，与此同时有效地提高了效率并且降低交易成本。
2.2 匿名化
由于采用计算机算法实现了去信任的点对点直接交易模式，各个节点之间没有必要公开自己的身份，交易双方传递信息都是通过公共地址来实现，尽管区块链上的全部数据都是公开透明的，由所有人共享，但数据并没有具体绑定到每个个体，从而有效地实现了匿名性，极大的保护了个人的隐私。
2.3 信息安全性
区块链技术下系统内部全部交易记录都自动储存在相应的数据区块当中，配合时间戳的技术，即每个区块上的记录都有发生时间和顺序，可以对每笔交易记录进行追踪查询，如果个人想要篡改，必须取得51%及以上的人认可才行，这在数据和用户量极大的现实条件下几乎是不可能实现的，因而可以有效解决交易后的纷争等问题。
2.4 开放性
区块链的数据系统对所有人是开放的，除了每个交易方的私有信息是被加密处理之外，每个人都可以通过公共的接口查询寻找区块链数据，所以整个系统信息透明度极高，交易方获取信息更加便捷。
3 区块链技术在金融业的主要应用
“互联网+金融”的发展使得全世界范围内传统金融的业务模式发生了改变，区块链技术的发展对于社会金融体系的发展也产生了深远的影响，由其当前直销银行、互联网券商等的发展重点在于经营模式的改变，而区块链技术的发展则会使得金融业更接近其本质――信用。
3.1 数字货币
目前，以比特币为代表的数字货币是区块链技术最为广泛，也是最为成功的应用。在比特币的基础上，衍生了莱特币、狗狗币、瑞波币等一系列竞争币。世界上曾经先后出现数千种的数字货币，目前还存在的大概有七百多种。
数字化的货币凭借去中心化和交易相对频繁的特点，具有相对较高的交易流通价值并且能够维持相对稳定，全球区块链信用体系今后一旦形成，数字货币会得到更广泛的应用。传统的国际货币支付结算系统中，美元占据着绝对优势地位，人民币没有足够的力量去和美元直接进行竞争，但之后人民币也许可以借助数字货币的发展实现国际化。在之前召开的中央人民银行数字货币研讨会上，央行也明确了发行数字货币的战略目标，研究其多场景应用。
3.2 支付、转账与清算
当前发展条件下，商业贸易的支付与清算全都依赖于传统的银行体系，这种方式进行的转账清算要经过开户行、对手行、清算组织、境外银行等多个组织参与以及十分繁冗复杂的流程，花费时间长而且使用成本高。相比之下，区块链技术在交易双方之间创造直接的付款流程从而避开繁杂的流程，能够为用户提供跨境支付以及任意币种的实时支付结算，低价而且迅速，无需任何手续费。
在跨境支付领域，Ripple支付体系已经开始实验性应用，作为世界上第一家国际网络支付公司，其利用通用的全球基础架构连接孤立的网络，为不同的成员银行提供软件接入Ripple网络，以分布式账本的方式做到实时结算，同时，银行的交易支付信息通过加密算法进行隐藏，只有银行自身的系统可以进行追踪查询，确保了交易的安全性和私密性，提高了金融的结算效率。
3.3 金融基础设施
区块链技术独特的去中心化的方式能够使得传统的中心化为特征的金融基础设施产生较大的改变。首先，股票、债券、衍生品等资产传统方式下需要在相应的信任机构进行登记、保管，区块链技术可以以全新的分布式账户对数据进行记录、保存、管理，使其无法篡改并增强市场信息的透明度和可靠性；其次，智能合约功能的发展使得货币可编程化，支付可以在特定条件下执行。比如，央行发行一种特定的数字货币，制定某种政策，只有达到条件才可以以该种数字货币支付。
3.4 银行征信管理
目前，商业银行对所有信用主体包括企业和个人在进行信贷业务的开展时，最基础的考量都是借款主体本身的金融信用。商业银行会把每个主体的信用信息全部上传到中央银行的征信系统，在需要的时候，先取得客户的授权然后再从征信中心下载参考。在这种情况下无法避免的出现信息不完整、使用成本高以及数据不准确的问题。然而在区块链技术下，可以依靠相关算法自动进行信用信息的记录，然后存储在区块链系统的所有计算机上，进而客户在申请贷款时，商业银行可以在获得客户准许的情况下直接调取相应区块链上的信息完成征信工作。
4 区块链技术应用的主要困难
从目前实践的进展来看，区块链技术在金融业的应用大多处于测试与构想阶段，距离在社会的广泛应用还面临着很多挑战。
4.1 技术问题
目前区块链技术的发展仍然处于初步阶段，其广泛应用仍然面临许多技术问题：
①没有成熟可用的直观产品。区块链应用尚处于开发状态，相比之下，互联网有浏览器和各种客户端实现信息的浏览、传递、应用。
②灵活性较差。区块链的信息在写入之后将无法更改，会使得交易不可以回退。
③区块链的容量问题。区块链的信息是一个不断积累增加的过程，下一个区块信息会大于前一个区块，长此以往，伴随着区块的信息量不断增大，对存储空间的占用量也在不断增加，从而带来的信息验证、存储、容量问题有待解决。
④安全问题突出，难以保证其安全性。区块链网络的安全性是建立在有大量的可信的节点之上，确保可信节点不被攻击是一项十分重要的挑战，与此同时也要确保用户的私钥的安全性，防止黑客攻击窃取信息。此外，还有交易时间延迟过长、确认流程等诸多问题。
4.2 监管问题
金融领域对监管的要求是十分严格的，由其对于金融科技的前沿技术。区块链技术特有的去中心化以及自我管理和集体维护的方式改变了传统的交易模式，对政府部门的管理起到一定的冲击，也影响到法律制度的安排。此外，区块链技术的发展尚且处于初步阶段，缺少完善的体系，即使对于十分成熟的比特币，不同的国家也有不同的态度，大多数国家仍然保持谨慎观望的态度。以上问题使得在区块链发展的各项经济活动过程中可能缺乏相应的必要的规范和制约，增大市场主体所面临的风险。
4.3 竞争压力
人类社会的发展是不可估量的，虽然目前区块链技术受到青睐，但如果出现更加高效合理的技术，人们会立刻选择另外的技术。比如，区块链技术在信息传递上具有极高的安全性，只有个人才能通过私钥打开信息，而量子通信技术通过量子纠缠效应同样可以达到安全保障，并且量子技术也有了长久的发展。所以说，区块链技术也面临着来自竞争性技术的压力。
5 区块链技术的应用措施
5.1 关注技术发展动向，加强对技术的研究
区块链技术仍然处于初步发展阶段，未来技术的发展如何需要不断研究探索。
为此，首先，国外技术的发展更快，我们应该密切关注国外银行和机构对于区块链的研究进展，尤其是在区块链所面临的瓶颈上的突破，不断进行应用评估，加强对外合作和交流，同时，积极参与区块链发展的国际标准和国际规则的制定，共同研究制定行业标准，取得主动权和话语权；
其次，充分利用国家创新驱动战略的政策支持，推进产学研相结合，以专业的研究团队确立研究方向，通过对不同应用场景的不断测试分析，模拟建立若干区块链，探索全新技术标准；
再次，加大对民间区块链研究的政策支持，鼓励参与，建立区块链项目投资基金。
5.2 完善对技术的监管体系
国家监管机构对于区块链发展的态度以及规范力度对行业的发展至关重要。
首先，区块链的发展要求与我国传统的金融监管思路有一定的矛盾，务必要加强与监管部门之间的沟通和交流，在符合监管部门需要的同时努力获得认可与支持，同时，也可以利用区块链技术的思路对监管手段和方式进行补充发展；
其次，成立专项研究小组，加强在区块链技术领域的立法研究，加强对新技术法律法规的国际交流，出台行业规范和标准，从而限制市场上的投资活动，保障参与主体的利益，降低金融创新的风险；
再次，明确新的监管体制的改革方向，可以适当借鉴混业监管模式，从区块链技术行业做起，由分业监管向混业监管逐步过渡。
